Joe：「投資的大原則，人多的地方，千萬不要去，通常暴漲上來的股票，市場都是錦上添花和馬後炮，很少像Tesla一樣， 一堆投資人去圍剿它。」
今年以來，美股大飆股Tesla漲幅高達了233.2%，放空Tesla的美股空軍們可謂是損失慘重，但根據S3 Partners數據顯示，美股空軍並未因為Tesla強漲而放棄，甚至更擴大放空Tesla，且放空規模將創下美股史上新高，目前Tesla的空單餘額(Short Interest)已來到199.5億美元，而距離200億美元的美股「史上最高」空單餘額量，僅是一步之遙，
事實上美股空軍看空Tesla已非一日、二日，長期以來Tesla就一直在美股最被放空的個股名單中榜上有名，Tesla目前市值已飛漲至約2600億美元，很大部分的助力，也是來自於軋空潮壓力，空頭被迫平倉的融券回補，帶動Tesla股價走高，S3 Partners分析師Ihor Dusaniwsky詳述了Tesla空頭們的慘烈現況，像週四(9日)Tesla股價上漲2.08%，事實上空頭們就虧損了3.99億美元，而現在Tesla的空單規模甚至準備挑戰美股史上新高，Ihor Dusaniwsky形容，美股空軍們已是如坐針氈，空頭們正在被嚴重逼倉，而若Tesla股價繼續上攻，那麼可以想見將有更大規模的空頭們將被迫回補。
市場分析認為，由於Tesla目前基本面太差，據FactSet數據顯示，華爾街分析師們普遍預期，在GAAP基礎下2020年Tesla每股將虧損1.82美元、在non-GAAP基礎下2020年Tesla每股將虧損1.16美元，基本面與股價偏離太遠，吸引美股空軍大舉狙擊，但也有市場分析認為，Tesla股價的飛漲早已與基本面無關，Tesla即使2020年再次出現虧損，也不會對Tesla股價產生太多衝擊，因為目前電動車產業人人虧損早是常態，對比獲利表現，觀察Tesla的交車量，才是Tesla股價的重要支撐。
Tesla最新第二季交車量顯示，Tesla第二季生產超過82000輛車，交付大約90650輛車，這是Tesla連續兩季繳出亮眼的交車量成績，且第二季交車量超過第一季的88400輛，但低於2019年第四季的112000輛，Wedbush分析師Daniel Ives即對此表示：「中國武漢肺炎疫情全球大封鎖的環境之下，Tesla交車量超過9萬實在是令人瞠目結舌。」
電動車股(EV)近年正夯，上週蔚來汽車、Tesla交車量優於市場預期，投資人懷疑電動大廠的股價是否正逼近泡沫邊緣，擔憂這波漲勢暴起暴落，蔚來汽車表示，今年第二季，蔚來交付10331輛汽車，比2019年同期增長191%，超越公司季度展望。且今年6月公司交付3740輛汽車，年增179%，刷新紀錄，受此消息激勵，投資人紛紛追捧蔚來ADR目標價，漲勢也令人瞠目結舌，過去一個月蔚來強漲106%。相較同期道瓊指數則下跌3%、S&P5500下跌0.4%。連Tesla也望塵莫及，過去一個月來，Tesla僅上漲約55%。
不過規模比蔚來汽車要大的Tesla，上週四公布第二季交車超過9萬輛，遠優華爾街預期，帶動Tesla市值增加約800億美元，而蔚來近期的漲幅則為公司創造近80億美元的市值，投資人熱愛電動車類股，電動卡車大廠Nikola，在幾週前反向收購上市後，並於六月底開始接受Badger輕型皮卡訂單。Tortoise Acquisition宣布要購併重型電動卡車商Hyliion，一樣來自美國的電動皮卡製造商Lordstown Motors，公布首款量產型Endurance電動皮卡；電動貨車Workhorse推出無接觸送貨服務後，今年以來股價暴衝472%。Workhorse擁有Lordstown近10%股份。
過去一個月來，Workhorse、NIO、Tesla、Nikola、Tortoise這幾家電動車股價大漲近181%，平均交易價比華爾街目標價高出143%，引起泡沫化的憂慮，投資人對電力動能抱持厚望，但分析師警醒，Lyft近期宣佈到2023年將全面換成電動車的計畫，或許也是電動車類股近期飆漲的因素之一，投資人不能只依賴動能面選股，否則當他們飆漲時，會變得難以估值。
https://news.cnyes.com/news/id/4502385?exp=a
https://news.cnyes.com/news/id/4505367
nio美股 在 [標的] NIO-US美股ADR 蔚來(五)BMS - 看板Stock - 批踢踢實業坊 的八卦
前情提要
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1609507250.A.A05.html 二手車
1. 標的：NIO-US
2. 分類：心得
3. 分析/正文：
五、BaaS的第三個閉環─電池包梯次利用
電池的梯度利用是很多電動車跟電池製造商正在做的事，特斯拉在
中國官網寫到：「出於環保和商業原因，相比回收再利用，延長電池組的
使用壽命是一項優先選擇。
因此，在報廢消費級電池組並做回收處理之前，Tesla會盡一切努力，
延長每個電池組的使用壽命。
Tesla分佈在世界各地的服務中心，可以處理不再滿足客戶需求的任何電池。
我們報廢的鋰離子電池，均未做填埋處理，可100％回收利用。」
還因為不合德國電池回收法規，被德國政府罰款。
JB Straubel，這位特斯拉原CTO離職後，創立的Redwood Materials
就是做鋰電池的回收利用，已獲得亞馬遜(AMZN-US)的投資。
電池包的梯度利用，是電動車保有量上升後，有利可圖的生意。
蔚能就是做這塊生意的公司。
蔚能比起特斯拉做電池梯次利用，有獨特好處：換電
不同於特斯拉，要車主到服務中心才能進行電池更換報廢，蔚來車主只要到換電站換
電，就會拿到合格的電池包，有問題的會被選汰，車主不用為電池包使用壽命費心。
(一)端雲融合BMS(電池管理系統，Battery Management System)
為此，曾士哲說蔚來的BMS，在SOH(電池健康狀態，State of Health)
與一般定義不同，不只看電容量，還要看用戶滿意度。
1.個性化體驗
什麼叫用戶滿意度？
蔚來在BMS上面，找尋用戶敏感因子，針對用戶的用車習慣和環境，
做個性化參數，目前已在100度電池包完成初步設定。
未來每台車的電池包，會進行個體優化。
有人喜歡運動化調教、有人就是日常代步，不同的駕駛習慣，對電池包的
動力輸出跟耗電量有影響。
生活在不同緯度的人，不同的溫度影響電池包續航很大。
針對特定場景做優化，可以在同樣電量下，做到更長的續航，並且延長
電池包的壽命。
就像特斯拉的BMS，借由數據挖掘，透過更新軟體的關鍵參數，改善電池的續航。
蔚來的100度電池包，在數據挖掘下，可以提升夏季續航10%、冬季續航7%和
溫控效率30%，隨著數據越多，還能持續優化。
為什麼要這樣做？因為蔚來接下來要跳過120度，直接攻克150度電池包。
基於換電站運營的考量
蔚來想要讓換電站的電池規格簡單化，才會補貼客戶把84度電池包淘汰，
之後換電站的電池包規格只有70度跟100度。
(照秦力洪所講，之後換電站只留100度，選70度會用BMS鎖電，運營更簡單)。
如果先開發120度，再開發150度，電池包規格又會變多，換電站分配各種
電池包數量挺麻煩(現在84度電池包就是如此，使用的車主少，又不能沒有)，
要應付靈活升級，還需保留一部份的電池包冗餘，這都是運營成本。
規格太多，也會造成電芯產能的效率降低，效率降低又會使每塊電池包
成本上升，增加負擔。
不如直接攻克150度電池包，效益最大。
但150度電池包研發曠日廢時，在此之前的漫長等待，總不能什麼都不做。
利用端雲融合的BMS，可以持續讓電動車的續航里程上升，讓用戶有感，
更能利用電池包大數據反饋。
蔚來的BMS不只有普通的直流內阻估算，還有電化學阻抗估算，電化學
阻抗的變化更能顯示電芯的正常與異常，利用數據挖掘反饋給寧德時代，
可以少走彎路，加快研發進程。
2.BMS的大數據體系
這是打通電池包梯池利用的核心技術。
(1)BLMS(全生命周期管理系統，Battery life management system)
有三個數據庫，分別是電池相關數據、車輛相關數據和應用場景相關數據。
什麼是應用場景？
換電、倉儲和工廠產品下線等，不在車輛使用場景下的狀況。
把三個數據庫打通做分析，可以看出每批次的不同，比如換電芯料、
不同模組混料，電芯的特性會改變。
這樣就能知道同一批次的狀態，可以做批次管理，精準定位各批次狀況，
如果出問題，能針對特定批次回收電池包。
(2)BRMS(實時監控系統，Battry real-time monitoring system)
主要對安全相關狀態跟事件進行監控和預測。
透過售后服務團隊與換電，在異常發生前，把電池包先行處理，讓工程師
可以在第一時間確認原因並且改進。
這系統在蔚來發生電池自燃後，把召回的處理進程加快很多。
蔚來也因為這次自燃召回，對BMS特別用心，尤其注重電池包安全性。
很多監測跟安全措施需要付出成本，蔚來有慘痛經驗，願意付出更多成本，
把電池自燃的可能性降到最低，並衍伸出第三個BMS大數據系統。
(3)BIT(電池問題終結者，Battery Issue Terminator)
電芯、模組、電池包和車輛都有可能出問題，把問題輸入進大數據系統，
讓系統自動找尋批次、將問題分門別類和探查問題的根源。
希望能第一時間提前採取行動，幫用戶無痛解決問題。
為什麼說這是打通電池包梯次利用的核心？
BMS的意義是希望把化學、物理的內容透過算法將狀態數據化和透明化，
唯有如此，才能對電池包的重要問題做出判斷，如衰減的原因、充電與續航的
準確性、電池包安全的界定。
過去對電池包這些資訊不了解，對不了解的東西，估價只能以最低價評估，
也就是材料回收的價格。
很多電池包離報廢還很遠，但因為缺失評估標準，為安全起見，只能以最差的
價值回收。
要做電池的梯度利用，對電池包的資訊，尤其是全生命周期的數據非常必要。
蔚來是採分散式的BMS系統，可以針對個別模組做監控，也為之後非車用電池
做準備。
由於電池包的SOC(電量狀態，State of Charge)受到木桶效應影響
(一個木桶的盛水量由最短的木板決定)，決定電池包壽命是狀態最差的電芯。
如果最差的電芯與其他健康電芯的均衡狀態差太遠(BMS會在充放電時做均衡，
盡量平衡各模組狀態一致，避免過充和過放，能減少熱失控，延長電池包壽命)，
蔚來可以透過個別提醒換電把電池包換掉，退出流通。
退出流通不是結束，而是開始，電池包的梯度利用就此展開。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.252.68.246 (臺灣)
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千萬不要進來抬轎
最近風險很大
還不如找找做這些的系統商
「在以前的淘金熱時代，很多真正去淘金的人都賠了錢，但是那些賣十字鎬、
鐵鍬、帳篷和牛仔褲的，則是賺了大錢。」
彼得林區的這段話非常有道理
所以我才會把其他公司的股票代碼寫上
說不定買這些還比現在買蔚來更好賺
不管BMS、自駕、域控制器都需要晶片
電動車賣的越多
晶片需求越大
永遠利好台積電
※ 編輯: asdf95 (111.252.68.246 臺灣), 01/02/2021 23:51:51
因為太長會被end
今天會來講電池
電池循環壽命進步會比想像的快
最近可能會有一波重擊
畢竟Model Y的價格會對ES6、EC6短期銷售有影響
不過受到衝擊最大的
還是原本ES6、EC6對標的BBA
他們的市場份額可能會有長期不可逆的永久減少
看今天李斌跟秦力洪的二手車發布會
有沒有要提這塊
我想會有媒體問
不過長期來看
兩個品牌差異會越來越大
如果是賭這
除了特斯拉外
華為、蘋果不是更有優勢嗎？
何謂重點呢？
這是一整個電動車產業的覆盤
因為蔚來的很多策略
是其他中國車企學習的對象
有看過近期幾家中國車企發布會就知道
很多車企再抄
可見這些策略並非無效
至於是不是風口上的豬
時間會給我們答案
這句話京東的物流聽了10年
人
只能賺自己認知內的錢
我為我自己的錢負責
多謝支持
※ 編輯: asdf95 (111.252.68.246 臺灣), 01/03/2021 20:56:26
你別說
還真有XDDD
這是後面會提到的部份
NIO真有類似的組織
※ 編輯: asdf95 (111.252.68.246 臺灣), 01/03/2021 21:46:09
前面講過
蔚來的目標就是中高端的社交圈
所以本來就打算賣有錢人
這也是戰略上的必然
※ 編輯: asdf95 (111.252.68.246 臺灣), 01/03/2021 21:52:37
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