【蕾咪 <3 理財】#關於投資 #我的內心光明面與黑暗面 #不要想著不勞而獲 #新年開工 #文章超長有看完的請+1 #最後一段是罵我自己
不喜勿入啊！這是一篇罵人的文章。一直以來，網友都希望蕾咪多多分享關於投資的觀點，而我總是先請大家好好思考「理財規劃」與「資產配置」，卻很少真的跟大家討論到關於投資這件事情本身。
如果，一個初學者入門，問蕾咪理財投資應該從何開始？我的想法絕對是... 「認真工作→理財規劃→資產配置→商業投資→建立被動收入→財務自由」，開始進入投資的世界前，都是培養你Mindset的基本功，學習計算時間複利讓妳理解投資的世界是怎麼回事，太多孩子還沒學會走，就急著想要跑，連定存複利的10年投報都打不贏，連儲蓄到第一桶金都做不到(20-100萬)，就不要急著想要一夜致富，就連《投資人宣言》裏頭給投資人的第一個關鍵建議，就是儲蓄投資本金，才是資產配置股債比，然後再平衡；然後天殺的一堆人看不起儲蓄這件事情，你們知道定存是勝率100%的投資，而我認識的職業投資高手他們的平均勝率是在20-30%，這樣的勝率卻足以讓他們翻上幾千萬身家財務自由；你連勝率100%的投資都留不住100萬，你要怎麼樣在勝率20%的情況下留住1000萬呢？這是紀律，不是運氣。
身為一隻西方星盤魔羯金牛，東方命盤土命正財格的孩子，我不是完全正確的觀點，但是我很在乎腳踏實地的基本功，即使是投資，也要紮紮實實的培養投資的紀律。
(1) #認真工作，保證你在初期有穩定的現金流，培養你穩定的心性，有源源不絕的新資金累積資產
(2) #理財規劃，確保你生活品質無後顧之憂，並且能夠在有限的資金底下，最大化的利用金錢的價值
(3) #資產配置，能夠降低投資標的的風險、提高投資標的的報酬，確保不論股市漲跌幅，你都不至於不知所措或血本無歸
(4) #商業投資，對蕾咪來說，投資的本質就是商業模式，特別是在價值投資尤最，而財務報表就是一家企業的健檢報表。
(5) #被動收入，在理解商業模式後，關鍵的差異在於自動化與抽身，能不能運用金錢與別人的時間為你工作。
(6) #財務自由，許多媒體喜歡操作的字彙，但是真正的財務自由後，人生的功課才開始，因為你必須面對一件殘忍的事情，除了錢以外，你真心渴望的是什麼？迷惘不會太好受，但是找到意義後會讓你的心更自由。。
手邊總是有些賺取小外快的方式，簡單到被人看不起，例如股票抽籤，每次花20元台幣買一個小希望，朋友說，他跟別人分享都沒人相信他，跟他有過一樣的無奈，分享到後來，我笑：「這樣也好以免降低我們的中籤率，他們不知道我們已經這樣賺了十幾萬元。」
電視總是有些看破漲跌的名師，能夠預測漲跌，他們是「神」，而我不是，我只是選擇乖乖看書看財報與同好研究的普通人，妳曾經勸過朋友，直到他們輸了一屁股才來跟妳抱怨；妳開始無關痛癢了，這世界的伸手牌，我們已經放棄治療，不要相信天下有白吃的午餐。
有人跟蕾咪說，「他只是懶，不是沒有能力。」但是假設勤奮努力是一種能力，那麼懶就是缺乏某一種能力，而這種能力缺乏會擴散，擴及全身深入腦髓，讓你覺得全世界都欠了你一樣，你工作不順薪資低工時長，都是他O的社會的錯；你收入低投資股票賠錢，都是他O的市場的錯；你唸到名校賺不到獎學金，所以付不起學費，都是他O的階級的錯；而這些人為什麼沒看到就是有人可以家境清寒白手起家拿著獎學金出國留學靠自己翻身階級甚至致富呢？
我得承認，我不是個正面思考的人，我也是懶得要命的人，所以只能努力想出更有效率的方法讓自己繼續懶下去；我也會為自己找藉口，想要躲躲藏藏逃避壓力，但是我們總有一天要爬出來面對；然而，不論發生了甚麼挫敗，都應該停止怪罪別人埋怨世界，因為這才是能讓我們成長的方式，只要等到某天我們夠強大了，相信現在的困難也就只是小兒科了，成長並不舒服，因為它的感覺是痛苦，總是必須面對我們性格上的缺點，但是如果想要更隨心所欲的人生，我想今年是個很好開始練習勇往直前的一年。
然後，你們也不要偷懶留個言給我個回饋吧！看完+1，或是告訴我你是123456哪個階段，一篇文章要寫好久的QQ~！一起加油囉！
蕾咪 - Rami's Love & Live
理財投資讀書會(世貿)
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投資人宣言 在 [心得]《投資人宣言》終身受用的7個投資方針- 看板book 的八卦
Medium好讀版：https://tinyurl.com/ybd69h9x
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投資的目的並不是要變得大富大貴，而是避免年老得過著窮困潦倒的生活
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有多少人跟我一樣在年輕時對投資交易充滿著美好的想像？幻想只要在這些起起伏伏的價
格中，判斷時機並且買進賣出賺取價差，或是買報章雜誌常見的定存股、高收益債，就可
以替自己多賺好幾桶金？
一邊幻想著致富後優渥風光的生活，一邊又擔心可能淪落到窮困潦倒的負債生活。這種對
投資單純以幻想編織出來的貪婪和恐懼，若也曾經在你心頭盤旋不去，那麼這本書會為你
提供一帖苦口良藥，如同原文副標所說：
｜Preparing for Prosperity, Armageddon, and Everything in Between.
｜做好準備，去面對欣喜若狂的繁榮和世界末日般的蕭條，以及介於這之間的所有一切
｜可能。
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這本書的作者和譯者
這本書的原文作者 William Bernstein 和譯者綠角都是我非常欣賞的投資界前輩，特別
買這個版本來讀也有點收藏的意味，閱讀他們的著作總有如獲至寶的感覺。也是因為綠角
的部落格介紹，我才得以認識這位的作者的著作。
作者是美國的神經內科醫師，寫過3本投資理財的著作，出版時間依序是《智慧型資產配
置》、《投資金律》和《投資人宣言》。第一本充滿數學、統計和財經模型，不建議入門
新手直接閱讀。後面兩本比較平易近人，尤其《投資人宣言》用非常淺白易懂的文字來說
明建構投資計畫的方式。
附帶一提，作者也寫過宏觀經濟的著作《繁榮的背後》和《貿易大歷史》，梳理財富和貿
易如何形塑當代世界。我在去年迫不及待地先把這2本書買起來，放在待讀清單內。至此
，作者的5本著作已經收藏齊全。
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這本書在談什麼
這本書特別的地方是它的出版時間，正值2008金融海嘯的隔年，市場氣氛烏雲密布又夾帶
著一絲曙光。我會用以下這句話總結這本書帶給我的訊息：
｜掌握市場股債報酬的基本原則，理性地衡量風險與報酬的關係，用簡單的方式建立成
｜功的投資組合，安心地度過即將到來的每個牛市和熊市。
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作者給的7個投資方針
１．了解股債的風險與報酬
舉股票和債券為例，企業在分派獲利或破產償債時，第一優先是債權人，最後順位才是股
東。股東承受著較高的風險，拿到的「股票風險溢酬」理當比債券高。因此，冒著有可能
賠錢的風險，才有可能換取較高的報酬；不要期待低風險的投資會帶來高報酬。
２．不要過分貪婪
長遠來看要謹記一個大方向，股票帶來的實質報酬大約是4%~8%，債券帶來的實質報酬大
約2%。任何宣稱有辦法大於這種報酬的投資方法，若不是詐騙，很可能就是另一場龐式騙
局。我另一篇《一本書學識投資》閱讀筆記寫過什麼是市場的合理報酬。
３．盡可能地分散投資
不要只投資單一地區或國家的市場，也不要重壓資金在少數個股，重壓的背後伴隨的是重
賠不起的風險。簡單的配置方式首選股債配置，股債的比例等於自己的年齡（例如30歲的
投資人，股：債＝70%：30%）。債的比例視風險承受度可自行調整，我面對負報酬可以安
然入睡，因此我的債配10%。
４．採用低成本指數型被動基金
盡可能降低交易的成本：要了解市場交易的手續費和傭金，也要清楚持有基金的管理費，
降低交易頻率並避開收費高昂的主動式基金。更詳細的說明可參考《一本書學識投資》閱
讀筆記關於降低成本和選擇基金的常識。
５．趁年輕時盡可能儲蓄
投資的定義：「為了未來的消費而延遲目前的消費」。永遠記得帕斯卡的賭注，任何事情
首要之務是避免最糟的情況發生。儲蓄不足的後果遠比儲蓄過多來的嚴重。到頭來，你會
慶幸自己存得太多，而非後悔存得太少。
６．保留足夠的現金水位
建構投資組合之前，至少保留6個月以上的現金急用款，視個人和家庭情況而言，保留的
現金水位只能再多不能更少。5年內要使用的資金，盡可能放在定存或高品質的短期債券
，市場的短期波動可以輕易地腰斬你的資產。
７．定期定額或定期定值投資
年輕投資人要堅守紀律使用定期定額或定期定值累積儲蓄。對於熊市或牛市如何更有效應
用投入的資金，作者強烈推薦《定期定值投資策略》，書中探討更多細節。我自己應用的
心法，還加上一條「減少檢視投資績效的頻率」，具科學量化的討論可參考《隨機騙局》
閱讀筆記。
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我的收穫與感觸
書中有兩句話讓我最有體悟，第一句是對於投資的觀念。認清金錢投資的風險和合理報酬
，不抱持不切實際的幻想，「投資自己」才是首要之務。
｜The name of the game is not to get rich, but rather to avoid dying poor.
｜投資的目的並不是要變得大富大貴，而是避免年老得過著窮困潦倒的生活。
第二句話是回答：「為何要讀這麼多投資歷史和財經知識？」唯有了解過去，才能坦然面
對市場中令人難受的低靡熊市，以及在萬里無雲的高漲牛市中還能保持冷靜。
｜History is a good tool for understanding risk but not good for estimating
｜future returns.
｜歷史是用來理解風險的好工具，但不適合用來預測未來報酬。
啟發我投資興趣，以及建立我基本投資觀念的書，是綠角寫的《綠角的基金8堂課》。關
於自己鑽研投資理財，我的延伸閱讀順序是先苦後甘的，依序是《智慧型資產配置》、《
投資金律》、《漫步華爾街》、《長線獲利之道》、《客戶的遊艇在哪裡？》、《一本書
學識投資》和《投資人宣言》，這個順序基本上也是從困難到簡單的程度。
這段閱讀學習的旅程中，有種倒吃甘蔗的感覺。從一開始不懂任何財經術語，漸漸地觸類
旁通，到後來內化成自己的見解，到可以侃侃而談。期間也讓自己的資金確實參與市場的
波動，感受高漲和低跌帶來的真實情緒。期許自己在投資航程的驚滔駭浪中，仍能持之以
恆地穩舵前行。
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