幼兒園學習指標查詢的八卦，YOUTUBE、PTT、MOBILE01和Yahoo名人娛樂都在討論

#到底七歲前要發展到什麼程度

黃老斯常被爸媽問的一句話是：
「請問我的孩子這樣發展算是快還是慢呀？因為覺得他跟其他孩子不太一樣。」

沒有比較沒有傷害😂😂😂
希望孩子與眾不同，又希望他們不要跟別人不一樣....

「與他人比較」確實是一個提醒自己的切入點，但發展速度本來就因人而異，同時又受到很多環境教養因素影響！
尤其是六歲前的孩子，光是年紀差幾個月就是不一樣的水準了，更何況學籍同一屆的孩子也可能差到一歲！

所以，憑感覺、長輩的經驗、與人比較等籠統地判別可能不太適合。

我建議家長上網查詢孩子的「發展里程碑」，看看該年齡的平均水平指標，再藉由孩子的表現來初步判斷發展狀況，若年齡與能力相差半年或更多，就需要特別注意，甚至在必要的情形下會建議到醫院接受標準評估來確認。

➡️一般會觀察的發展面向有：
粗大動作、精細動作、認知（理解與表達）、
社會人際（包含語言發展和心理狀態）、
生活自理能力（食衣住行與盥洗等）。

不少爸媽會注意的孩子發展狀況的契機常是「語言」，彷彿大家都默認語言能力是一種指標，往往家長發現了卻又想要等等看這隻可愛的大雞何時會啼叫？
語言發展較慢可能已經是在提醒我們要注意其他方面的發展了；不過語言方面良好也不代表其他能力都在水準之上，需要全面觀察。

🤔這樣說是否會讓爸媽有點壓力？

其實，只要按時確認孩子的狀況、調整教養方式與環境刺激、保持警覺就好了，偏偏有些家長或長輩一直抱持著「靜待花開」的觀念，到小學發生適應問題時才去找專業人士協助，卻已過了能最快速進步的黃金期時間。

關於0到6歲的心智發展和各項發展，老實說「刺激」實在不可或缺，像是：

感覺統合（視覺、聽覺、觸覺、前庭覺、本體覺等接觸與整合）；

教養和對待方式（陪伴、遊戲和互動的時間及品質、隔代教養、教育模式）；

環境中所接觸的人事物（城市或鄉間或國外、電子產品、飲食習慣、同儕與老師、學習不同的才藝）；

日常生活（運動量、睡眠與作息、所接觸的教具、玩具、書籍）等，都可能影響孩子的心智能力，從上述的內容便可得知，並非每天只是讓孩子吃飽，任由他自己玩耍，年紀到了送幼兒園和小學，就會一切如大人所想的那樣按部就班又順遂。

尤其是在腦部與身心正在成長的關鍵期，會根據大人所給予及教導的方式與多寡決定未來，若家長與小孩想要更輕鬆地面對人生的每個階段，此時確實需要面面俱到地把基礎打好！❤️❤️❤️

在心智發展裡，多數爸媽常覺得困擾的部分有：
遵守秩序、專注力養成、社交人際互動。

因為全部PO出來太長了😂，有興趣看全文的人可以點：
http://othuang777.pixnet.net/blog/post/354506555-

#被梳化時會有短暫幾分鐘出現自己好像是明星的錯覺哈哈哈

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「請問我的孩子這樣發展算是快還是慢呀？因為覺得他跟其他孩子不太一樣。」

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「與他人比較」確實是一個提醒自己的切入點，但發展速度本來就因人而異，同時又受到很多環境教養因素影響！
尤其是六歲前的孩子，光是年紀差幾個月就是不一樣的水準了，更何況學籍同一屆的孩子也可能差到一歲！

所以，憑感覺、長輩的經驗、與人比較等籠統地判別可能不太適合。

我建議家長上網查詢孩子的「發展里程碑」，看看該年齡的平均水平指標，再藉由孩子的表現來初步判斷發展狀況，若年齡與能力相差半年或更多，就需要特別注意，甚至在必要的情形下會建議到醫院接受標準評估來確認。

➡️一般會觀察的發展面向有：
粗大動作、精細動作、認知（理解與表達）、
社會人際（包含語言發展和心理狀態）、
生活自理能力（食衣住行與盥洗等）。

不少爸媽會注意的孩子發展狀況的契機常是「語言」，彷彿大家都默認語言能力是一種指標，往往家長發現了卻又想要等等看這隻可愛的大雞何時會啼叫？
語言發展較慢可能已經是在提醒我們要注意其他方面的發展了；不過語言方面良好也不代表其他能力都在水準之上，需要全面觀察。

🤔這樣說是否會讓爸媽有點壓力？

其實，只要按時確認孩子的狀況、調整教養方式與環境刺激、保持警覺就好了，偏偏有些家長或長輩一直抱持著「靜待花開」的觀念，到小學發生適應問題時才去找專業人士協助，卻已過了能最快速進步的黃金期時間。

關於0到6歲的心智發展和各項發展，老實說「刺激」實在不可或缺，像是：

感覺統合（視覺、聽覺、觸覺、前庭覺、本體覺等接觸與整合）；

教養和對待方式（陪伴、遊戲和互動的時間及品質、隔代教養、教育模式）；

環境中所接觸的人事物（城市或鄉間或國外、電子產品、飲食習慣、同儕與老師、學習不同的才藝）；

日常生活（運動量、睡眠與作息、所接觸的教具、玩具、書籍）等，都可能影響孩子的心智能力，從上述的內容便可得知，並非每天只是讓孩子吃飽，任由他自己玩耍，年紀到了送幼兒園和小學，就會一切如大人所想的那樣按部就班又順遂。

尤其是在腦部與身心正在成長的關鍵期，會根據大人所給予及教導的方式與多寡決定未來，若家長與小孩想要更輕鬆地面對人生的每個階段，此時確實需要面面俱到地把基礎打好！❤️❤️❤️

在心智發展裡，多數爸媽常覺得困擾的部分有：
遵守秩序、專注力養成、社交人際互動。

因為全部PO出來太長了😂，有興趣看全文的人可以點：
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【龔成問答信箱】（Q12481-Q12500）

Q12481：

Halo龔成老師，係一個朋友介紹關注你Facebook page，我係投資新手，見你經常會解答大家疑難，我都想搵你俾下意見

Background: 我依家30歲，有大約1m比較長線投資股票 (恆生，滙豐，領展，中電，港燈，香港電訊，中華煤氣，港鐵)。現時每月大約儲蓄$30,000.

問題: 我自己做research見一般穩定收息股最多每年派息率約5%，如果我想達到每年回報有10%，係唔係就需要自己多做功課多下功夫去物色潛力股？

定係都會有其他比較穩定options去達到呢個回報？我目標係每月被動收入$50,000.

龔成老師：

首先，你現時持有的，都是有質素的股，可一直持有。

現時一般的收息股，股息率約5%、6%，這是一個合理的市場要求回報，如果你要去到10%，當中有幾個可能。

第一，你有能力選股，比市場早一步發現了這收息股，這要求你有一定的選股技巧，同時你要花時間不斷選股。

第二，你要等大市去到較平的時候才出手，暫時大市只是合理區，所以你仍要耐心等待。

第三，這收息股本身有風險，業務可以有點波動，所以市場對這股的要求回報都會較高，你都可以投資，但注碼要控制，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、必瘦站（1830）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

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Q12482：

龔成老師 你好啊 我今年22歲 出黎返工幾個月 以前係d月光族所以無咩積蓄 依家先開始逼自己學識存錢

我學到你所講的財務自由，感受到財務自由的威力，同樣都明白左時間同埋自己儲蓄率既關係

有依家月入20000(未扣mpf),要比5000家用之後,我可以存到10000。由7月個陣我將呢10000分作2 parts,2000現金,8000月供，我有幾個問題想問一問

1.我係中銀開月供，5000 恆地(12)，3000 港鐵(66)，呢個比例合理嗎？

2.我7月買入恆地($43.8 ),港鐵($55.5), 我見依家12已經$40.x，66都已經51.x，有dd擔心，定係我唔應該成日睇住，繼續供？

3.以我得情況，有可能達至財務自由嗎？我怕我的方向一開始就錯了。

唔好意思，問得比較多，多謝你咁有心機睇，希望你可以比少少建議啦

龔成老師：

1）建議你減少少恆基（0012），減至$3500-$4000，因為你這刻月供的比例較多，我想你儲多少少現金，如果大市下跌，你的現金可以掃平貨。

2）你完全唔洗理短期的股價，建議你唔好睇股價，保持每個月月供就得。這兩股都是優質股，你只需要睇「企業」，而不是睇「股價」。

3）可以，但你仍要提升投資能力，因為你如果運用餘下的現金，將會是其中一個關鍵。

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Q12483：

老師你好！早兩星期買入IMAX China（1970），相信佢業績應該會有增長。今日公布2019上半年業績，大中華區總收入達5,930萬美元（約4.6億港元），較去年同期增長15.1%。

現想請教這股票過去兩年股價向下，老師點睇，是否業績末如理想？現有股票是否值得繼續持有或減持？

龔成老師：

MAX CHINA（1970）其實本質不錯的，中國的市場仍在增長中，不過由於過往市場認為佢的增長會好勁，但近年的增長已是平穩，相對令市場失望，所以股價受壓。

再睇翻佢的財務數據，算是不錯，預期這增長仍然可持續，至於股本回報率高，雖然是利好因素，但由於佢上市年期不算長，而上市前後的股構結構不同，因此未必能完全反映企業的賺錢能力。但都是不錯的。

但要留意，佢現時市盈率近20倍，已反映了利好的因素，因此估值算是合理。

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Q12484：

龔成老師您好，我今年41歲，已婚，月薪65K，每月大約可儲15k-18K ，手持現金40萬，無投資經驗，無股票在手，另每月供樓8K，五年後供完。

本人想問，如果想五年後買多層樓收租好嗎？十年後達到財務自由後想移民台灣生活退休，應該點開始？

如果月儲邊幾隻股票比較適合？感激！

龔成老師：

你可以用5年作為一個投資年期，目標是5年後買多一層樓，這段時間就利用股票，合理將財富滾大。

你可以投資「平穩增值股」。

現時的$40萬，暫時只能動用$20萬，因為大市唔算平，你要分注投資，同時留下一半資金。長線投資。

同時，你可以做月供股票，供「平穩增值股」，每月供$10000，盈富（2800）佔較多，其實則有：金沙（1928）、長建（1038）、中銀（2388）、港鐵（0066）、恆基（0012），你可以從中選2、3隻。

你5年內，利用這方法滾存財富，之後買收租樓，買樓後繼續以股票作累積財富的工具，但到時投資的風險會低少少，轉到收息股。

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Q12485：

老師你好，本人月入大約5萬，已婚，有3個孩子。兩夫婦月入大約10萬元。

因與先生剛置業半年，所以積蓄唔多。現時有40000股939， 2000股0012，8000股709。見銀行經常有寄信來，可以提供低息貸款。

想問如果借黎買股票收利息，然後每月還返條數，預計借10萬至20左右，一年還清，咁樣有無風險? 有什麼股票或投資可推介的?

龔成老師：

唔建議用這方法。

你現時買完樓，其實負債比率已上升左，另外，你現時應該現金不多，所以應該一步步，儲翻多D現金先，然後就慢慢增加翻股票，例如盈富（2800）、恆基（0012）、銀娛（0027）。

這類借貸投資，其實有利有弊，雖然現時低息，的確可以賺到息差，但有機會出現「賺息蝕價」的情況，同時會加大了你的負債比率，因此有利有弊。

唔係話這方法一定有問題，只是，建議在「有真正機會」時才出手，即是股價處平水平，見到一個真正的投資機會，同時減少你有可能出現「賺息蝕價」的風險。

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Q12486：

龔老師您好：小弟是投資新手，有事想請教龔老師您。

小弟現年34，已婚沒細路，亦不打算要。手頭上有200萬現金，以及一層現在價值約700萬的樓，已無按揭。

沒有任何股票和其它投資的經驗。現時每月收入約70000元。恆常開支每月約10000元。

太太現時每月收入約40000元，恆常開支約15000元，手頭有約60萬現金。 我們有意在十年內移居台灣，由於台灣我們預料也找不到工作，因此就當退休生活吧了。所以我們現在有以下目標：

除了樓之外，十年後手頭上的總資產達1000萬（包括現金，股票等），如何進行？？

龔成老師：

以你的年齡及投資目標，你可以集中投資平穩增值股，例如盈富（2800）、金沙（1928）、長建（1038）、中銀（2388）、港鐵（0066）、恆基（0012）、粵海（0270）等。

你現時的$200萬，可以動用$80萬，分注投資這些股，唔好一次過入，要分注慢慢入。

另外，你可以做月供股票，每月$4萬，同樣可以投資盈富，以及選上述部分股票，再加小小潛力股，例如比亞迪（1211）、中生製藥（1177）。

另外，以你的年齡，建議你多增加投資知識，在選股、企業估值、投資時機上落功夫，對你長遠財富有好大影響。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

只要你保持月供及分注投資，你地要在10年後有過千萬，再加上原有物業，絕對有可能的。

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Q12487：

本人今年為33歲, 於去年底結婚, 暫時未有兒女. 本人月薪合共約 $80000 左右. 於數月前花光了儲蓄買入了第一層物業

由於本人並沒任何股票, 日常只有靠工作收入儲錢, 因之前參考老師 "以資產追資產" 的概念後, 當購入第一層物業後, 現時該怎辦? 買股票還是繼續儲錢買第二層樓?

本人和太太扣除日常開支後, 大概每月能儲4萬左右, 現時也租了一單位暫住 (租約未完)
暫時未有孩子

本人希望每月能有穩定回報, 希望在有孩子前有充分準備，萬分感謝老師贈教。租左買果層樓出去, 係咪好選擇?

龔成老師：

如果你本身有租的地方住，而暫時唔租新買的物業，就要盡快將物業放租，以產生現金流。

另外，你應該加強翻股票方面的投資，利用股票去滾大財富，這就是「資產追資產」的模式，你先利用股票去滾大財富，然後到了有一定財富後，同時樓市在適當時機後，就再買另一物業，不過這一步不用急的。

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股最多小注。

你可以用$2萬去做月供，同時儲現金。

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Q12488：

老師，楓葉教育弱左，質素如何？長遠如何？

龔成老師：

楓葉教育（1317）本質仍是不差的，但中國的策略，令增長力減弱左，同時令市場對佢的估值減少左。

規模、品牌、學校網絡、財務數據，本質都是不差的，而佢的定位亦是在教育版塊中較受惠的。當中國人可支付的收入不斷增加，這類價格較合理的國際學校，將會爭取到更大的市場，其實這點在近年的收入及毛利率數據可見，這反映佢定位成功，受益大環境的情況。

但政策風險令這股的估值略減，近年，中國政府推出了一些行業的指引：「實施集團化辦學的，不得通過兼併收購、加盟連鎖、協議控制等方式，控制非營利性民辦學校」條例。

這的確加強了對行業的監管，限制了對非營利性學校的併購，但具體條文仍存有未知數。

其實，中央對民辦教育的政策，仍是偏向正面，例如稅務上的優惠，只是想加強當中的監管。這必然會影響楓葉教育的發展，但又未至於核心性，因為楓葉教育仍可透過不同的模式去發展，同時海外市場亦是另一動力來源。

所以在估值上，我地不能太過進取，現時只可以話合理，最多是合理區的中下部，唔能夠話平宜區。

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Q12489：

阿Sir，公司有冇方法用財技去谷大ROE嘅呢？譬如借錢。

龔成老師：

公司利用借錢，的確會谷大ROE的，所以我在股票班教選股時，其中一個指標，就是選股時不能選負債太多的企業。

其實，我地可以再將R0E拆開去分析，但這已是較深的內容，相信會在我接下來的進階班講述。

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Q12490：

成哥， 兩兒去年開始每月合資$8000買股票，欲長期持有增值。

因想自定購入價故不供股，每月買入一手建行、理民造纸，現時計埋收息仍虧損中。 請問$8000內一手有何合適選擇？

龔成老師：

建行（0939）可投資，這是不錯的收息股，但增長力不強，如果年齡較少，其實投資可以集中在「增長」，唔需要太早收息。

至於理文造紙（2314）以質素本說，算是不過不失的，但又唔算高質之列

佢的生意其實有增長，但盈利就有點波動，由於紙價及成本等問題，令佢最終的盈利較波動。而佢亦未能將成本轉嫁到客戶上。

這反映佢不是無賺錢能力，但營運模式就比較被動，產品價格的自主力不算強，因此質素不算最高級別。

質素中等，都算有投資價值，但就未必值得好太注投資。

所以原有的貨，可持有，但之後未必值得買入太多。

另外，建議投資盈富（2800），不斷儲貨，這是較簡單及理想的投資模式。

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Q12491：

龔sir，小弟睇左你本股票勝經，諗住試下投資潛力股，有少少問題想請教下

1. 中生製藥，福壽園，比亞迪電子，比亞迪股份呢幾隻都成日聽你講，想問下比亞迪電子同股份係咪一個搞電子一個搞電動車? 有冇咩網站可以睇多啲佢地既資料? (至少佢地既業務範圍等基本資料)

2. 現時月供$4000 2800，2 66 823 2388各$2500，想投資潛力股，應該月供$1000定係儲現金等低位入定係一邊月供一邊儲現金?

3. 現時我未學識企業估值去睇股價平貴既情況下投資潛力股會唔會太大風險?

4. 我十分想上你既股票班去學多啲智識但奈何因工作時間未能抽空去上堂，有冇咩書推介可以用空餘學下企業估值?

龔成老師：

1）這些都是潛力股，你要留意，潛力企業有較大的不確定性，你要有一定的投資技巧，同時注碼比一般的優質股，會低少少。

比亞迪（1211）主力電動車，比亞迪電子（0285）主力在手機的代工及模組等，現價都可以小注投資，視乎你睇好邊個範疇。

2）你可以投資比亞迪$2000，保持月供。

3）只要是優質股，同時你以分注或月供的模式進行，咁就得。

如果你有企業估值的能力，就較易捉到平宜價，因此就算唔月供都無問題，可一手手咁樣入。

4）你可以睇《年報勝經》，以及有關巴菲特的書，例如《解讀巴菲特》、《巴菲特寫絡股東的信》。

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Q12492：

龔成你好，我於80蚊買入一手中移，最近股價跌到52週低，更創下5年低位，原因不明，不知是否有大戶沽貨

想問問中移前景仍樂觀嗎？
5G對佢來說，長遠正面嗎？

龔成老師：

所謂的大戶買賣貨，都只會對股價有中短期的影響，你唔需要理會。長遠來說，股價會回歸企業的價值，所以我地以分析企業價值為核心。

中移動（0941）的質素比過往年代減弱，不過現時仍可算是有質素。因為政府唔想行業的費用太高，因此行「提速降價」政策，會影響佢長遠的賺錢能力。

你預這股是收息，以及平穩增長的股，持有無問題，但就預增長力不強，暫時可持有先，你可到升多D，先轉去增長力較強的股票。

5G對佢都算有利好，但就唔好預有太大驚喜，因為政策唔想相關費用太貴，所以佢賺到的錢不會太多。

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Q12493：

龔sir點睇3692翰森制藥

龔成老師：

翰森製藥（3692）是上市不久的股票，這類股較難分析，風險較高，市場對其估值亦無統一的概念。

以規模及過往的賺錢能力來說，不錯的，但上市前的數據代表性較低，因此未能確定當中的優質度，初步分析現價不平，投資值博率只是一般，如投資，不宜大注。

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Q12494：

老師，我覺得0001長江，現屬於便宜區，因書中又說電能同長建都算不錯，我直接買入長和，可以嗎

我去過好多書局，都買吾到年報勝經，我見人地已買到。係吾係要書展先有，書局要遲下？

另外，我想問巴菲特說的證券分析，是否這本有上下冊的書？

龔成老師：

長和（0001）現價只是合理區，未到平宜區，唔好因為企業的一段時間的股價高低，就判斷平貴，我地要同時考慮企業的價值，以及長期的業務情況

你可以分注或月供，但你預這股的增長力弱左，只是平穩增長型。

《年報勝經》，因為唔少書度都斷左貨，賣晒，所以你見唔到，你要主動問職員，亦可以同書店話要訂貨，我相信過2星期會正常翻，有新貨到。

《證券分析》有不同的出版社出過，有分過上下冊的。

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Q12495：

不好意思，常常煩到您，但因為你的教學好好，我十分相信你，而且我十分好興趣這對些知識

但身邊沒有人對這知識有了解，他們也不明離開老鼠賽道的好處，他們也不明投資知識在自己身上也是一種投資，他們只想知答案，但不求為何。

如股票一樣，他們只想知，幾錢買，幾錢賣，郤不求它點解值得升，它是什麼公司。當解答他們不到，可以升到幾錢，他們還會笑我，學的東西根本沒有用

說我說咁多有咩用，其實不明的是他們，因為他們不知道，有實力的公司是什麼，有能力去賺錢的是什麼，更不知複利的威力是什麼。

雖然他們不明白我，但我知道跟你學習，看你的書，巴菲特的書，成功學的書，吸引力法則，2/8定論等，我知道，我會像你這樣成功的，我收入穩定了，我一定會來上你的課的。我知道我選擇這條路是沒有錯的。

如一直埋怨香港沒出路，這不如好好裝備自己，等時機一到，加上學識，為自己人生殺返出條光明路

龔成老師：

你唔需要說明不明白真正知識的人，你只要做好自己就得，每個人都有佢自己的觀念，有些人是好難講得明的。

所以，我好多時講完就算，然後我就會做好自己，只要以「自己」去證明方法成功，這就可以了，加油！

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Q12496：

你有開班關於如何製造穩定的被動收入嗎？

龔成老師：

我主力在股票的投資與分析，我地進行財富配置時，會用平衡組合的模式，股票是其中一部分。

而我地進行人生財富累積，會用「先增值，後現金流」的模式進行，即是當有一定的財富，就會集中現金流，當中的其中一個分配就是「高息股」。

課堂所教的，都適合運用在高息股，同時有部分內容是針對高息股的。

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Q12497：

老師，今朝又買左你本新書

以前我感覺得儲現金就得 唔需要投資 總覺得投資唔係我地呢D人玩 但睇左你書後心態唔同 宜家非常期待回報

龔成老師：

知識要慢慢學習，以及累積的，唔好打算一步登天，你要先做一些基本的理財，投資方法，先由較低風險的著手。

在這段時間，好好睇書、學知識，然後知識增加，再投資不同類別的股票，財富穩步增值。你的財富與你的知識成正比，加油！

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Q12498：

成兄。
你認為天立教育潛力會大嗎？

龔成老師：

天立教育（1733）主要係中國中西部，透過結構性合約經營幼兒園至高中學校，以及經營培訓中心及早教中心
（即遊戲學習中心）。

業務基本上不差的，增長力不錯，但中國的教育政策有可能對其成為風險，同時現時估值唔平，值博率中等。

暫時股價潛力未算好大，如你想投資，小注都可以。

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Q12499：

你好龔成Sir，最近一個月才經朋友介紹下始認識及拜讀老師的文章及信箱。

本人45歲，「遲做」好過「唔做」，現想學投資增值，希望可以（在10-15年)退休前為財富增值，建立被動收入；同時，現居住單位月租$20000，跟已退休父母同住，考慮應否計劃置業作自住或收租之用。

沒有直接投資經驗，過往只過買儲蓄投資相連的（基金）保險計劃，月供$3000，已供了差不多12年；理財顧問早年離職後，最近上網查詢，每年回報由最理想11%-12%，跌到現實中的1%。

現金：HKD1,100,000
3個月港幣定期：HKD100,000
6個月美元定期：USD50,000
12個月人民幣定期：RMB 500,000
另外，有買年金5年供20年繳，及退休儲蓄保險

銀行月供股票適合嗎？或是用收費較平的富途牛牛進行一次過買入股票？

明白與其他來問比較，未有確實具體數字目標，還望老師指教。

龔成老師：

首先，你要清楚分析翻，自己是否想買樓，因為買樓與唔買樓，你之後的理財會變得好唔同，如果買樓，例如在3年內買，你就要持有較多現金，投資長期性項目亦不能太多。

若果唔打算買樓，你可以將現時部分的現金與定期，投資股票，以你的情況，可以投資平穩增值股，令財富平穩增值，你離退休有15年，你可以利用10年時間去增值，然後就慢慢將財富，轉為收息類資產，以準備退休。

如果你現時無樓，同時在長期租樓，我會偏向你在適當時機買樓，例如在3年內。

因為香港樓市的供求失衡，現時政府施政更加困難，大嶼山項目可能推遲或停止，這一定會對長遠供應有較大影響，因此，如果樓價在這幾年，有少少調整，又或你認為合適的時機，其實可以買樓。

如果你想買樓，財富配置上就要留較多現金，最多只是計好數，餘下有資金可長線投資，才買入盈富（2800）等股票。

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Q12500：

龔成老師你好。自從一年前接觸到你書之後一直都好崇拜你， 視你為學習目標。我係投資新手， 有d關於月供基金同埋月供股票問題想請教你。

我宜家20出頭, 單身冇家庭負擔, 預計短期內大概五至八年都要會係咁。

宜家每個月扣除左生活費同埋家用之內可以用的錢有大概HK$30,000。

因為一直都有留意開你Facebook既post本身打算用一半來做月供股票～ 因為老師好似比較少提及去買月供基金。

但最近有個保險公司經紀同我講話做月供基金其實會更加好。不知道如何抉擇。

我主要有兩個目標：5-7年內希望儲到首期買樓可以買樓 大部份的錢 (7成）會用來買樓，其餘少部份會用黎創業（3成）做小生意。

保險公司比我嘅計劃係:

十年每個月月供$15,000但係要至少供到第七年先可以超過本金咁樣拎出來。回報率佢預測係6-9%（but not guaranteed) 於是佢幫我計左條數公道第十年的話，我會有$230-260萬左右。

但缺點就係頭2年半我唔可以停供之後就可以選擇減少供款金額。 同埋理論上時間越長回報率越高。（所以其實我十年供斷拎出來都係唔着數。）

同埋配合返我嘅計劃如果我第六年拎出黎其實我淨係會淨賺咗四萬幾蚊（total: $116萬即係我自己投入的有$112萬）回報率好似好低

我想問一問老師：

選擇月供股票 (即是老師平日所講的穩定潛力增值股票 例如：盈富基金、中銀、金沙娛樂 等等)會唔會回報率超過左我上述月供基金Plan 呢？

上網睇咗一d文章明白月供股票同基金的主要分別在於：

1.月供股票淨係可以投資香港股票但係基金可以投資外國股票；

2. 月供基金有專家去睇住所以風險比較低；

3. 月供基金比較缺乏彈性需要供款一定年期否則蝕。

請問老師我應該如何分配HK$25000?淨係買基金定係股票定係兩樣都買？比例又應該如何呢？(因為$30000入邊我諗住每個月$5000做儲備等待低價入股市）另一個因素唔知是否相關：大概兩年之後每個月減咗必要生活費同家用可以有$40000。

最後就係如果老師建議我月供基金的話建議我應該向保險公司OR 銀行 定係基金公司？

多謝老師！解答疑惑真係感激不盡

龔成老師：

保險公司的產品，有佢的作用，當中有利有弊，好處是回報較為確認，而股票的不確定性較大，從回報上，股票的回報會較好，但問題是風險會較大。

另外，股票的好處是流動性較強，你可以較易配置，但你上述的產品，流動性就較弱，所以，各項目都有當中的利弊。

而我地進行理財，其實是建立一個組合，當中有平衡的分配，以減少風險，你可以將部分資金，投資在上述保險公司的產品，作為理財中防守的部分，例如每月$5000-$8000，不用太多。

因為你現時的年齡，其實應著重「增值」的層面，因為當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」，所以你這年齡，是財富增值的黃金時期，唔好太過保守，進取少少都可以。

同時，你亦要盡力量去學投資知識。

你可以將部分資金，做月供股票，盈富基金（2800）已是不錯的選擇，另外，你可以投資其他在交易所買賣的基金（ETF），例如領航標普五百（3140），這是追蹤美股指數的基金，你買這個基金，已是買外國股票的組合，而且管理費比傳統的基金低好多，盈富一年只是0.1%，3140只是0.4%。

只要長期供這些ETF，其實你已有不錯的回報。

另外，唔好用盡所有現金，要留有部分現金，等機會入貨，買股票，所以你要盡快在這段時期，好好儲現金，同時增加知識。

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