Search
元大標普500ETF (台股代號:00646)在2015十二月發行上市，到現在已經經歷了2016、2017、2018、2019與2020五個完整年度。
本文分析元大標普500ETF這五年的指數追蹤成果。
首先是元大標普500ETF本身的績效。依台灣銀行在同一天的匯率中價(即期匯率)，將淨值換算為美金報價。
由於00646成立至今都沒有配息，所以它的總報酬率就是淨值價差。
元大標普500ETF與VOO落後標普500指數幅度如下表:
VOO每年跟指數的差距是萬分之幾的等級。元大標普500ETF在這五年當中，有四年是單年超過1%的追蹤差距。指數追蹤能力遠遜於VOO。
元大標普500ETF在2020創下成立以來最大的單年追蹤落差，2.69%。這不是很好的現象。我們一般希望看到隨著業者運作這個標的能力成熟，追蹤差距逐漸縮小。
從2016年初到2020年底，五年累積總報酬，元大標普500ETF是87.4%，VOO是102.7%。兩者差距15.3%。
每一百萬美金的投資，元大標普500ETF少賺15萬3千美金。這是很難忽略的差距。
結論恐怕跟之前相同，台灣資產管理業者的國際指數追蹤能力有待加強。
前一陣子有朋友問我
存股不是要一直降低成本嗎？
股價跌更好，才能買更多張
所以他說他喜歡存一直跌的股票
不喜歡存持續成長，股票一直漲的股票
因為這樣愈買成本愈高
張數累積愈少
所以這樣應該賺比較少…
.
如果這個理論成立的話
那巴菲特波克夏的股東應該是全世界賺最少的投資人 … 😅😅
(因為BRK永遠都是一直漲)
.
就以下面兩檔股票來說
每個月5號發薪水買進這兩檔股票
配股配息在滾入持續20年
(一檔愈買愈少張，另一檔愈買愈多張)
請問哪一檔股票賺得多？
如何了解一檔基金？第二步：投資組合的內容(以新興市場本地貨幣債為例)
3.新興市場本地貨幣債券基金
一樣，我們善用該基金的月報
(1)首先看貨幣分布
此類基金其貨幣的分布一定含有多國的貨幣，如：墨西哥披索、巴西里爾、印尼盾、俄羅斯盧布、泰銖、南非幣、土耳其里拉......等，就知道該基金是用各國當地的貨幣去買該國的公債，因此，此基金就是我們稱的：新興市場本地貨幣債券基金，此基金本身匯率風險很高，但個別投資人自行挑選的美元計價、澳幣計價、南非幣計價，就須個別『再』承擔自行挑選幣值的匯率風險。
(2)要不要看信用評級分布？
因為此類基金以買公債為主，不像全球高收益債以買公司債為主，因此信用評級的分布比例不像高收益債那般注重，但依然可以參考。
(3)國家的分布等同了解貨幣的分布
如果某一國家的比中偏高，就要知道此國家的風險及匯率是否較高？
譬如A基金：土耳其占30%，B基金：印尼占30%，依樣都偏重某一國家，但相信大家會區分，A基金的風險高過B基金，想必A基金的配息率會大過B基金，
一樣的道理，任一國家的比重還是可以跟市場水準比一下。
(4)產業的分布
因為是以買公債為主，公司債占比不高，產業的分布也就不那麼重要了。
以上看懂了，再對照2019.04.17『買新興市場債基金與新興市場本地貨幣債基金你還要注意甚麼？』這一篇，你應該可以很完整的挑一支，符合自己的目的、及自己可以接受的新興市場債本地貨幣債基金。
元大美股ETF標普500看漲美股買S&P500(00646), S&P500正2X(00647L)看跌美股買S&P500反1(00648R)標普500指數 ... 如果是這樣的話那就不如不配息，配息滾入淨值會比較好. ... <看更多>
目前股票是00646（SP500）跟00662（NASDAQ100） 想用債券ETF做賣高買低的再 ... 15樓 推stlinman: 美債:00768B(不配息再投入);00795B(費用低)、00764B 08/22 14:43. ... <看更多>
00646不配息 在 [問題] 00646 元大標普500沒有收益分配 - PTT 問答 的八卦
查了00646 元大標普500 ETF 的公開說明書，2015-2020年，上市到現在，都 ... 19 F →pupuliao: 配息也是有配息成本拉對於不需要現金流來說不配比較好 ... ... <看更多>