本文介紹0050從發行以來,買進並持有,並且將現金配息都再投入的總報酬績效。
0050在2003六月30日開始交易,當天收盤價是每股37.08。
假設以這天的收盤價37.08買進一張,花費37,080元。
買進後就一直持有,不賣出。每次收到的0050現金配息,就在配發日當天以收盤價再投入0050。一直到2020年底。
原先在2003買進的1000股,到了2020年底,因為配息再投入,成長為1759股。(1748+11=1759)
2020最後一個營業日,2020十二月31日,0050的收盤價是122.25。1759股有215,038的價值。
原先投入成本是37,080。從37,080成長到215,038,總報酬率是480%。
從2003年中,到2020年底,十七年半取得480%的總報酬,年化報酬率是10.6%。
480%就是0050自成立以來到2020年底的總報酬。
總報酬是價差、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會得到的報酬。
(台股過去十幾年報酬相當不錯,不代表投資股市一定會是正報酬。)
0050總報酬到2019年底是342%。到2020年底,是480%。總報酬率在一年之內大幅增加138%。
為什麼0050從2019最後一個營業日每股96.95元,到2020最後一個營業日每股122.25元,是26.1%的獲利。但2020全年,總報酬卻是增加138%?
理由在於,2020這年二十幾趴的報酬,不是只有讓原始投入那三萬多的本金增長而已。2020的報酬,也讓2003到2019那上百趴的累積報酬再多了二十幾趴。
相對年輕還在資產累積階段的朋友,你需要的是像總報酬投資法這樣資產倍數成長的威力。
而不是每年多個兩三趴的”高配息”。
總報酬才是資產成長的重點,配息率不是。
完整投入過程表格,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/01/0050total-return-of-00502021.html
同時也有10000部Youtube影片,追蹤數超過62萬的網紅Bryan Wee,也在其Youtube影片中提到,...
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0050總報酬率 在 綠角財經筆記 Facebook 八卦
很多想買進台股ETF的朋友,比較到最後,往往就是在決定,到底是要投資0050還是0056。
0050是元大台灣50ETF的代號
0056是元大台灣高股息ETF的代號
贊成買進0050的論點在於它的內扣費用較低,過去績效較好。
贊成買進0056的論點在於它的配息率較高,波動較小。
公說公有理,眾說紛紜。
其實這兩支ETF根本的差別在於,投資策略的不同。
0050追蹤的是台灣50指數,這是由台灣股市市值前50大的公司所組成的指數。這是台灣大型股的指標指數。它代表台灣大型股的整體表現。
而由於大型股就是市場的主要組成,所以0050會有近似大盤的整體表現。
0056追蹤的是台灣高股息指數,這是由台灣市值前150大的公司中,預測未來一年現金配息率較高的30家公司所組成的指數。
請注意”預測”兩字。所以這個指數中有人為設計的篩選機制。這個指數不是單純給投資人大型股或是小型股,或是全市場報酬。台灣高股息指數帶給投資人的,是經過挑選後,30家高配息公司的成果。
這個投資策略上的分別,才是最核心的判別考量。
我自己是指數化投資人,給我市場報酬就好。所以我自己會選代表台灣大型股的0050。
那0056呢?它有什麼用處呢?
有人說,對於想要領現金配息的人有用。
問題是,誰需要現金配息?
假如是一位二三十歲,還在工作中的投資人。自己工作所得就可以支付生活費,他不需要現金配息。
假如是一個六七十歲,已經退休的投資人,他需要從自己的金融資產中提取生活費。他需要現金流。
所以,退休人士適合買0056?
請注意,退休人士是需要現金流,不是現金配息。
現在投資界最常見的迷思之一,就是以為現金配息是現金流的唯一來源。
這是嚴重的錯誤觀念
正確觀念是,任何可以帶來現金的來源,都可以形成現金流。配息只是其一。資本利得是另一個正當,可以利用的現金流來源。
以為現金流只能來自現金配息,而投入像0056這個標的,會帶來以下的後果
十年,0050的總報酬是82%,勝過0056的49.85%。0050單年報酬標準差是29.87%,也比0056的標準差33.7%要低。
82%跟49.85%的報酬率差異是什麼意思呢?
我們可以這樣想。假如一個人退休後,要靠金融資產的獲利來過生活。譬如他有1000萬的退休資產。投入0050,這十年可以產生820萬的獲利。要求生活費全部要來自配息,投入0056高股息ETF,只會拿到498.5萬,少了312.5萬。
也就是說,想著拿配息過生活,反而錯過資本利得。錯過上百萬的報酬。
0056跟0050比較的重點,絕不是0056配息高vs.0050配息低的比較。投資不能只看配息,要看總報酬。
正確的比較重點是,0050總報酬率 vs. 0056總報酬率。
從過去十年資料,我們知道0050贏了。所以用0050就對了,總報酬一定會比較好?
很抱歉,我要再重覆一次”過去績效不代表未來”。
事實上,也有可能未來0056報酬率勝過0050。
所以重點就在於,你相信0050會贏,還是0056會贏。
我選0050,因為取市值前幾名的大公司,然後市值加權,這才是指數化投資。
至於0056,你可以這樣想。台灣股市有上百位基金經理人,每天努力研究股票,還常常被0050打敗。0056直接用一個系統化的高股息推算方法,就能勝過0050?有那麼簡單的事嗎?
好吧,可能就是那麼簡單。或許未來十年會證明0056就是勝過市場的處方。但說實在的,這個可能性很低。
0056本質上是一個策略指數ETF。
相信這樣一個策略會帶來較好報酬的,請選用0056。
想要單純獲取台灣股市報酬,不相信市場那麼容易打敗的,就選用0050。
指數化投資人的目標是市場報酬,不是特定策略報酬,所以兩者相較,會選0050。
全文與表格可見:
http://greenhornfinancefootnote.blogspot.jp/2018/03/005000560050-vs-0056.html
0050總報酬率 在 綠角財經筆記 Facebook 八卦
這篇文章介紹0050從發行以來,買進並持有,並且將所有配息都再投入的總報酬績效。
台股代號0050的元大台灣卓越50ETF 在2003六月30日開始交易,當天收盤價是每股37.08。
假設以這天的收盤價37.08買進一張,花費37080元。
買進後就一直持有,不賣出。每次收到的0050配息,就在配發日當天以收盤價再投入0050。
完整過程如表:
原先在2003買進的一千股,到了2019年底,因為配息再投入,成長為1693股。
2019最後一個營業日,2019十二月31日,0050的收盤價是96.95。1693股有164,136的價值。
原先投入成本是37080。從37080成長到164,136,總報酬率是342%。
342%就是0050自成立以來的總報酬。總報酬是價差、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會得到的報酬。
0050總報酬投資策略,到2018年底的成果是232%的總報酬。到2019年底,是342%的總報酬。總報酬率在一年之內暴增110%。
為什麼0050從2018最後一個營業日每股75.5元,到2019最後一個營業日每股96.95元,是28.4%的獲利。但一整年下來,總報酬卻是增加110%?
理由正在於”總報酬”這三個字。
0050在2019這一年近30%的報酬,不是只有讓原始投入的那100%的本金有所成長。這一年的報酬,也讓在過去15年半已經累積下來的132%的獲利成長了近30%。
這個例子正顯示了,資金全部持續參與市場的重要性。
千萬不要以為2019年初,覺得台股已經漲太多,離開市場,你就只錯過這一年幾十趴的報酬而已。
假如你已經投資一段時間,你是錯過整體資產在一年內大幅成長的機會。損失慘重。
這也顯示了,假如在資產累積階段的投資人,就不斷的把配息拿出來花用,一直只保留100%的本金參與市場,他也會錯過大段報酬。
另外,總報酬策略一年破100%的資產成長,也開始慢慢可以讓讀者體會到,總報酬投資法威力強大之處。
假如台股日後十年、二十年還是有持續的上漲,假如二十年後,我還在寫部落格,當年有這樣一篇三十年來的台股總報酬回顧。你可能會發現,長期投資之後,光是一年市場二三十趴的上漲,就可以帶來總報酬率上百趴的增長。
這就是總報酬的威力。資產累積愈大,時間拉得愈長,資產成長效果會愈顯著。
完整討論,請見今天的文章:
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0050總報酬率 在 【ETF 特輯】0050 VS 0056 VS 006208 定期定額報酬率大比拚 的八卦
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