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風險係數(beta)低的股票有著不跟隨大盤起幅的特性,剛好解決投資人的害怕風險的問題,但當這些績優公司持續賺錢時,股價也會慢慢推升。
口說無憑,我們來檢視一下這個低風險+高報酬的投資組合,四個月過去績效越來越驚人,統計至(2019/10/16),這3個投資組合最高平均年報酬率30.8%,最低也有18.1%。
重點是,這些股票與大盤的相關性很低(beta<1),報酬率卻仍可以打敗大盤。
這3支棒球隊有2個關鍵核心,產業分散和波動率,依照這2個核心配置出來的績優股清單,能幫助你在別人慘跌受重傷時,你只是微微擦傷、甚至是小賺一點。
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這個模組包含以下內容,協助你判斷是否為一家好公司:
>6個最關鍵的財報指標
>β風險係數
>過去1年報酬率統計(含配股股息)
>挑選出的30檔不敗戰隊清單
.
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同時也有3部Youtube影片,追蹤數超過79萬的網紅柴鼠兄弟 ZRBros,也在其Youtube影片中提到,隨著大盤已經來到萬一,很多股票投資人也很擔心,將來會不會真的有個什麼萬一😲,心臟太小❤️實在不敢給他買下去,可是要你痴痴地等下去又覺得有點不甘心,一年只領那1% 微薄的定存利息😥。 ✅風險和報酬經常只能二選一,這不是什麼厲害的道理,但柴鼠偏偏就是要二選二😁。如果不相信台股的萬一,也害怕有萬一,其實有...
股票風險係數 在 股魚-不看盤投資 Facebook 八卦
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重點是,這些股票與大盤的相關性很低(beta<1),報酬率卻仍可以打敗大盤。
這3支棒球隊有2個關鍵核心,產業分散和波動率,依照這2個核心配置出來的績優股清單,能幫助你在別人慘跌受重傷時,你只是微微擦傷、甚至是小賺一點。
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股票風險係數 在 Facebook 八卦
《索羅斯談索羅斯:走在趨勢之前的傳奇投資大師》(分享抽新書3本)
安納金推薦序:【一本了解索羅斯的最佳入門書】
坊間有不少關於索羅斯的著作,而此書以對談的方式呈現,我個人相當喜歡!儘管索羅斯對於全球的金融、社會、政治、哲學等不同領域都具有相當程度的影響力,在此以我專長為投資分析師的角度,聚焦於對投資人的啟發為推薦之重點所在。
若要了解索羅斯在投資領域的思考邏輯,最有效的是從以下兩個面向來入門:在理論架構上以「反射理論」與「盛衰循環理論」為基礎;在實務投資架構上則是以全球總體(global-macro)為導向,跨資產類別的投資架構以及風險控管系統。
在理論架構方面,可以在索羅斯於一九八七年問世的第一本著作《金融煉金術》中找到相關闡述,然而,此書在一九九五年出版時,他亦多次提到前作有許多地方「顯然講解得不是很好」,於是在此作再加以補充說明。對於多年前已經拜讀過《金融煉金術》的我,在此作中吸取多項重要的補充見解,確實對於理解他的思維邏輯臻於完備。
至於實務投資操作方面,量子基金的結構非比尋常,不僅僅是有採用期貨、選擇權這些衍生性金融商品,而更重要的是「立體的思維」。索羅斯舉例說:「一般的投資組合恰如其名,是一個扁平的公事包,而量子基金的投資組合則是立體、三維的建築物,有它的結構,也就是槓桿。我們將權益資本(equity capital)作為基底,建構出一個以手中證券擔保價值(collateral value)為支撐的三維結構。」這便是此書最具可看性的其中一個重點所在。
實際上,量子基金雖然確實有運用期貨等衍生性金融商品,但並非許多人印象中的高槓桿操作,殊不知有時候只為了對沖風險,有時候是要增加多頭或空頭部位的投資比率來進行微調操作而使用。不少投資人對於索羅斯「一九九二年做空英鎊,獲利超過十億美元」、「一九九七年狙擊港幣」這些史詩級戰役的印象深刻,然而一定要理解,量子基金整體規模相當龐大,那些部位並不會讓整體投資組合呈現高槓桿狀態;其次,在立體的架構下,有些部位彼此間會構成風險對沖的狀態,而使得整體投資組合的風險並沒有想像中來得大。
索羅斯說明:「我們希望將資本沿著三個軸來做投資,也就是股票曝險、利率曝險與貨幣曝險。每個軸的曝險值範圍都落在正負一○○%之間。但這些風險中,有的會相互強化,因此我們極少讓我們的權益資金對任何一個軸的曝險達到百分之百。有時候會出現第四個軸,因為我們偶爾也會把資金配置在大宗商品上。近期我們又新增了第五個維度,進行產業投資。」
他所描述的架構,與我過去投資操作的實際做法是高度相似的,我們並不會單獨押注在某一個方向(例如認為未來股市會上漲),然後買好部位期待它上漲;而是我們的投資組合當中永遠至少會跨三種以上不同類別,例如股票、債券、商品及原物料,外匯等等,再者每一種資產對於利率風險、通膨風險、匯率風險、政策風險,或其他可能影響到資產價格變動的重大風險,反應不會都是同一方向;有些是正相關,有些是負相關,而且相關係數以及變動率的敏感度也有所不同。因此,真正的投資組合管理精髓在於風險管理、部位控管,而非侷限在賭誰的看法對或錯。市場上不會有人永遠看對,然而,贏到最後且累積最多資產的人,往往是風險管理方面的高手。
我相當認同索羅斯所說,他所掌管的量子基金大部分是靠「總體資產配置」來賺錢,而且是至少三維的資產配置。書中列舉相當多量子基金過去投資操作上的實例,有助於我們具體了解如何做、以及為什麼這樣做,有了思考過程與邏輯判斷的闡述,對於理解索羅斯如何將其思維實際運用在投資操作上,有莫大的幫助,這與一般散戶投資人「看漲或看跌」朝著單方向下注的習慣截然不同。
除了理論架構以及實務投資操作外,我認為此書還有一個很重要的貢獻,就是針對索羅斯的「批判性思考」能力以及特質,採用問答的方式呈現出來,有助於我們輕鬆抓住重點,尤其對於投資經驗尚未超過十年的新手來說,此書將是了解索羅斯的極佳入門書。
儘管我們無法複製索羅斯過去的操作績效,歷史也不會重演,然而根據這些思維來擴充、強化我們的決策判斷系統,價值不斐。我誠摯推薦此書給對於跨國總體面投資有興趣的讀者!
願善良、紀律、智慧與你我同在!
❤️ 2021/4/26(一) 20:20之前在粉絲頁上對此貼文按讚、分享者,將抽出3位獲各獲得新書一本!
#索羅斯談索羅斯
股票風險係數 在 柴鼠兄弟 ZRBros Youtube 的評價
隨著大盤已經來到萬一,很多股票投資人也很擔心,將來會不會真的有個什麼萬一😲,心臟太小❤️實在不敢給他買下去,可是要你痴痴地等下去又覺得有點不甘心,一年只領那1% 微薄的定存利息😥。
✅風險和報酬經常只能二選一,這不是什麼厲害的道理,但柴鼠偏偏就是要二選二😁。如果不相信台股的萬一,也害怕有萬一,其實有一種「#無尾熊類股🐨」,用風險係數來評估,結果台灣50成分股一字排開,最無尾熊的是這幾隻…😆
完整影片:
台灣股市資訊網-個股風險係數(Beta值)查詢步驟:
1️⃣進入首頁https://goodinfo.tw/StockInfo/index.asp
2️⃣在上方輸入個股代號
3️⃣個股頁面往下拉
4️⃣K線圖下方就可以看到它的Beta值
✅高股息又低波動✌🏻
✅萬點保平安🙏
✅其實無尾熊的毛摸起來很粗
▶️台灣股市資訊網
https://goodinfo.tw/StockInfo/index.asp
夯翻鼠FQ ►ETF系列
【FQ11】ETF基礎篇-就是便當的一種https://youtu.be/HDz6xAbNQ70
【FQ12】ETF進階篇-槓桿型/反向型ETF https://youtu.be/y1WwEhg1fqk
【FQ15】0050 pk 0056選誰比較好?上集 https://youtu.be/I-D1GmzzRKc
【FQ16】0050 pk 0056選誰比較好?下集 https://youtu.be/UA_btOz4uho
【FQ17】從0056捕獲高股息不死鳥 https://youtu.be/hM3wemKQT-8
【FQ32】買反向ETF等黑天鵝?先聽鼠說完鬼故事再決定https://youtu.be/kKUjclzcurk
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【FQ37】0056最新成分股更新分析 新同學來了!
夯翻鼠FQ►台股基礎系列
【FQ30】股票怎麼買?600秒學完台股交易基礎 https://youtu.be/zEDJ7LBZO4M
【FQ31】股票1元不是你的1元~搞懂零股先從除權講起 https://youtu.be/R0NAdlmZ70s
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股票風險係數 在 風傳媒 The Storm Media Youtube 的評價
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2020年下半年正式到來,上半年金融市場詭譎多變,下半年你做好準備了嗎?本週節目將由算利教官楊禮軒以及風傳媒財經主編周岐原帶你一起分析最新財經資訊,首先跟你分享現在多數散戶的入市狀況,再來不藏私分享幾個選股參考指標,即使有些指標你知道,但你未必真正了解,在節目的尾聲,一起來了解如果要投資興櫃股票的話,你要注意什麼事項呢?就由教官以及岐原帶你一起深入了解吧!
#下班投資學 #下班經濟學 #算利教官 #楊禮軒 #財報
00:29 苦主柏妤公開持股清單 高手體檢竟猛搖頭?
00:48 買四檔就賠三檔!新手柏妤買股慘住套房!
02:01 苦主柏妤公開持股清單 高手體檢竟猛搖頭?
03:29 火山頂上開趴 散戶瘋炒美股當心樂極生悲!
05:16 靠財報挖成長好股!看懂月營收成關鍵要素!
06:38 拒當股市冤大頭 學會二數據檢驗獲利來源!
07:21 月營收≠獲利能力?達人曝散戶看財報盲點!
08:07 拒當股市冤大頭 學會二數據檢驗獲利來源!
09:03 不看月營收股怎解?高手兩招告別獲利迷障!
10:39 營收不好就要砍?高手親授2指標避免錯殺!
13:04 進可攻退可守 這一隱藏好物解救投資新手?
13:27 從合約負債中挖寶 別再說你跟賺錢無緣!
15:49 該做波段還存股?達人精算一數字洩天機!
18:50 透析財報抓飆股!一指標超前部署買進黑馬!
22:25 高價差引爆熱潮 過來人曝超有感抽籤心理!
24:07 掌握三大交易特性 買賣興櫃潛力股不吃虧!
25:08 興櫃中挖璞玉 這些沒注意小心成股海肥羊!
本節目與來賓所推介個股無不當財務利益關係,資料僅供參考,投資人應獨立判斷,審慎評估並自負投資風險
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股票風險係數 在 我要做富翁 Youtube 的評價
初開始投資的朋友,很多時會誤會,多買幾隻股票,就等於分散風險。有朋友買了 4 隻不同的內銀,以為可以分散,完全忽略了相關係數。今天 Eva 會以騰訊、滙豐控股和盈富基金,示範如何用數據,計算三者相關係數,再以 Excel 的「規劃求解」功能,尋求最佳資金配置比重,最大化 Sharpe Ratio(夏普比率)。
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新我要做富翁 試堂分享會 (香港站)▶ https://money-tab.info/mts-trial?yt=1
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Eric Sir期指策略分享講座+試堂▶ https://money-tab.info/futeric?yt=1
King Sir 樓市講座▶ https://money-tab.info/proking?yt=1
齒輪理論 入門班/初班▶ https://edu.money-tab.com/m0m1-reg-c?m0m1=yt
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股票風險係數 在 RBC風險資本額 - 求真百科 的八卦
RBC(Risk Base Capital,風險資本額)起源於1980年代,最早在美國開始實施,是保險 ... 須提24元自有資本在帳上;相對韓國保險公司投資股市風險係數僅0.08,投資股市100 ... ... <看更多>
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