Search
【(金融)2月份金控股EPS排名】
先感謝PTT玉山男孩整理
.
在這陣子股災的時候，有網友詢問說金融股到底要不要出清？我的看法是金融股屬於相對穩健的，而且股災時金融股都是政府護盤標的。所以記得重點在於「累積張數」，看抱緊目的為何，不要輕易賣出！
我自己前陣子整理了2020年金融股預估股利，有8家殖利大於5%，還有4家「有吃又有拿」的金融股。這波我自己有小買一些啦～還是請大家挑自己喜歡的買。
◼2020年金融股預估股利
⭐https://reurl.cc/O114Av
.
如果你真的擔心波動的話，老話一再重提記得做好分散風險、做好投資組合、做好股債配置，雖然說債券最近變成飆股了😂，還是得在空頭時準備好降落傘囉。
◼資產配置的保護傘-「債券ETF」
⭐https://reurl.cc/RdGbGn
◼元大ETF-AI智能投資平台
🔗https://reurl.cc/VaO5O6
.
對了～美股昨晚大漲千點，空軍要被洗脫皮了嗎😖
分享 PTT Foreign_Inv版，版友 ericlin0940 寫的文章。
非常的詳細而且實用，如果你是一個投資懶人，如果你不想要動腦，如果你只想要單純買一檔 buy and hold (買進且持有)，又希望他涵蓋全球的股債(有足夠的分散性)，然後又不想要去煩惱每年投資組合再平衡的問題(一般人都會有心理障礙無法按表操課)，就買這一檔就好 iShares Core Aggressive Allocation ETF (iShares 核心積極配置 ETF) (美股代號：AOA) 。
這一檔在 TD 又是免交易費 ETF，看你是要每月買、每季買還是想到就買，手續費都是 0 元。
基本上他就是一個完整的全球股債配置基金，但是內扣費比起一般基金卻又低了不少，非常有水準。(雙重內扣費用總和大約在0.5%左右)
文中提供一個強而有力的數據：每年固定買一筆金額，8 年下來的投資成果，IRR為 7.47%。投資的標準差是 13.91%，表現最好的年度是 +25.79%，而最表現最差的年度是 -1.74%。
平常工作就夠累了，回家以後還要花一堆精神、時間去研究什麼技術線圖，研究什麼時候是低點該買，什麼時候是高點該賣，最後，問問你自己，你勞心費力，每年拿到的操作績效是多少？
我一直強調投資越簡單越好，越懶越好，時常有人寫信來問我配置的問題，一列就是十幾檔的 ETF 清單(我看了頭都昏了，還問我該怎麼分配才好@@)，結果每年下來，執行率有多少？績效有多少？
就像旅行一樣，有人喜歡自助的自由度，有人喜歡跟團的方便，各有優缺沒有絕對。若你還是想要自由度高一點，喜歡自己操控的話，當然自行配置也是沒有問題的，但是建議不要超過5檔(否則管理起來也麻煩)。
買一檔 AOA，8年下來最差的年度也才 -1.74% (因為投資組合有加入債券再平衡的關係)，平均每年可以拿到 7.47% 的報酬，說實在的，我不知道還有什麼可以挑剔的。
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1464439912.A.2F0.html
2021年10月26日 — 先簡單說一下我的狀況目前20歲，還在讀大學暑假滿20歲時就去開設台股以及美股賬戶了原本一開始也是股債配置9:1美股約丟了16000美元左右台股5000美元 ... ... <看更多>
其實上面講的除了外匯（因為外匯漲跌本身是零和遊戲，覺得沒有必要） 我都有配置啊。只是相對而言這些不是那麼必要。股債才是最基本的。 以下詳述。 ... <看更多>
股債配置ptt 在 Re: [請益] 關於股債配置- 看板Stock 的八卦
關於股債配置我也分享一下自己的心得與看法
PTT排版不易 有興趣請移駕網誌版
https://ethanbloggg.blogspot.com/2021/02/ptt.html
之前我有一段時間曾經也用過股債配置法。其實會想用股債配置法的人多半想法都是要規
避風險。有的人會把資產配置與股債配置畫上等號，其實不太正確。股債配置只是資產配
置的一小部分。資產配置的資產可以是股票、債券、現金、珠寶、房子、土地等等。所以
股債配置充其量只是資產配置的一小部分。為什麼釐清這一點這麼重要，因為很多人根本
沒有搞懂為什麼要股債配置？可能只是看了書或是聽從網路專家的推薦，然後才用所謂的
股債配置來期待規避風險。但其中很多細節，而細節其實藏著魔鬼。
規避波動不等於規避風險
想要股債配置的人其實都不是想賺錢，只是想規避風險。怎麼說呢？如果以長期數據來看
，不管是美股或是台股，最佳報酬都來自於100%股票搭配0%債券的配置(如下圖)。既然歷
史數據顯示如此，為甚麼還需要股債配置。其實是因為有些資金的風險是來自於波動。舉
例來說，保險公司的資金就必須限制在某個波動之內，因為保險公司有可能因為大災難的
來襲導致需要賠付大筆現金，所以他們的資金波動不能太大，否則要是剛好在市場低迷的
時候遇到天災必須要將資產變現，就會損失慘重。所以風險是甚麼？風險其實就是來自於
投資人被迫賣出股票而接受虧損的時候。反過來說，波動本身並不是風險，只有被迫在資
產下跌時賣出股票的機率才是風險。
from "投資金律" by William Bernstein
大部分的人不需要股債配置
理解股債配置的原理之後，其實就可以了解其實大部分的人不需要股債配置。因為大部分
的人錢根本不會多到需要去積極規避波動，即使自己的資本逐漸增加後，也會有比債券更
需要錢的地方，例如房地產或是小孩的房地產之類的。市面上很多書籍或網路上的專家都
會說，你要依照你的年紀來改變股債比例。為了求簡單有的人甚至說甚麼債券比率等於你
的年紀。30歲配30%，40歲配40%之類，我認為這根本無意義。試想如果你30歲的時候存了
100萬要來投資，因此你配置了30%債券。這樣的結果就只是讓你在股災的時候波動從-41%
減低到了-26%。說真的，如果你是個老練的投資人，並且沒有開槓桿投資的話，你根本不
會在意你的0050或S&P500是跌41%還是26%，因為你知道遲早會回來，而且搞不好還會加碼
。如果你是個菜雞呢？我覺得跌到20%你大概就受不了折磨然後賣出了。不然就是放給他
去再也不敢看了(這樣反而好...)。
大部分人不需要股債配置的另外一個原因就是資金太少。假設你是個大學畢業的學生，22
歲開始工作，月薪四萬然後每年都存12萬來投資，以長期年化報酬率10%來說，30歲的時
候你會有162萬。假設你在30歲的時候遇到了股災，資產下跌42%，此時你帳面上會損失約
68萬，資產價值僅剩下94萬，看起來好像很可怕。那麼我們看看假設你22歲開始採用股債
80/20的配置，年化報酬率9%來看，到了30歲資產會是156萬，資產下跌31%，價值剩下107
萬。這是甚麼概念？這概念就是因為你的資金太少，你再怎麼配置就是那麼少錢，這些錢
買不了其他資產，損失相對於整個人生目標也很小。更不用說你接下來還把配置改成
70/30導致四十歲的時候錢更少，因為你有30%的資金沒有享受到股災之後的大牛市。簡單
來說，資金太少的時候股債配置沒有甚麼意義，
債券的現狀
現在這個低息的環境，更不適合投資債券。中長期的債券因為利息持續低迷的關係，價格
只會隨著時間越來越低。除了資金不斷湧入股市等其他較高報酬的資產之外，另外一個風
險是升息。目前美債利息接近0，普遍認為利息向上調升的機率遠大於降息，屆時債券價
格會更慘烈，尤其是長天期的債券。當然升息可能會造成資金回流債券導致價格上揚，但
我個人認為債券上漲的力道不會太大。
正確看待資產波動
如果你已經打定主意要長期投資，那麼就必須了解，資產波動是必然的。但你應該關注的
點不是在於如何讓資產不波動或波動變小，而是要確保自己可以承受多大的資產波動。當
資產波動程度不會影響你的心情的時候，才有可能做到持續長期投資。股債配置可以降低
波動沒錯，但同時會扼殺你的報酬率，而且在某些股債齊跌的時段甚至會讓資金動彈不得
。要降低波動的方法很多，選擇穩健型的股票或是轉持現金都是選項，不見得一定要靠債
券。
建議作法
不考慮主動選股的情況下，對於有持續收入的年輕人來說，除非本身就是資產龐大。否則
我建議有策略地持續將資金投入指數，完全不用考慮波動。但要注意，這個錢不能是借來
的，而且投入的錢要確保三年內不會用到。因為以台股0050來說，不管你從哪個時間段開
始投入，基本上三年後都會是正報酬。美股S&P500也是類似。因為年輕又有持續收入，所
以我們要以快速累積資本為目標，而歷史告訴我們全資金投入股票是最賺錢的。
等資本稍微大一點之後，如果你沒有房產，我建議直接拿一部分資金買房。買房子不只是
為了報酬率，還有很多心理因素。更何況房地產的報酬率與避險功能絕對不會輸給債券。
彼得林區也說過，他建議每個人有錢之後至少要買一間自己的房子。原因他並沒有說的很
具體，我猜他也說不上來，只提到「很少有人會後悔自己買了屬於自己的房子」。
最後等到你要退休的時候，因為不再有持續收入了，此時資產波動就很重要了。因為資產
規模會影響你的被動收入，所以此時的作法是將一部份的錢放到高殖利率低波動的投資標
的，確保穩定的現金流。現金流的來源很多，可以是債券、ETF、個股、房租等等，就看
你實際需求狀況來配置即可。多餘的部分仍然建議持續放在0050持續追求高報酬。
總結來說，債券配置並不是小資族的首選，那只會拖慢你脫貧的速度。你應該思考如何確
保你可以把最大金額投入指數而且不會被迫在虧損的時候賣出。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 165.225.102.70 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1613700105.A.FA9.html
因為你享受不到四月開始到現在的大牛市 事後論來看全額投資0050的人是屌打股債配置
※ 編輯: ethanlu (165.225.102.70 美國), 02/19/2021 10:08:56
事實上有擇時能力的人更傾向主動投資賺取超越大盤的報酬
※ 編輯: ethanlu (165.225.102.70 美國), 02/19/2021 10:14:07
... <看更多>
相關內容