磊晶成長法的八卦，Yahoo名人娛樂都在討論

滿猛的，一篇新聞把重點都寫完了，我順便做個整理。

1. 關鍵材料基板主要都是由海外大廠壟斷，CREE, II-VI, Rohm. ST...，主要玩家也多是外國 IDM 廠。

2. 穩懋的法說會也有提到 GaN 營收比重逐年大幅度成長，但比起 GaAs 仍屬於較利基型，single digit 成長幅度。應用方面，通訊及資料中心、新能源汽車的毛利大於消費性電子（充電），我會看產品組合來挑公司投資。

3. SiC 成長也很不錯，最大應用是新能源車，裡面比較知名的就是 Tesla 用的 ST 逆變器；意法半導體也因此鞏固優勢，股價表現也很好，大家才漸漸注意到這材料 (之前比較像炒股題材)。

4. 中美晶集團環球晶開始小量出貨碳化矽基板，且將從基板擴向磊晶，徐董表示雖然在集團佔比約 1% 營收而已，但成長快速。

5. 台灣在三類半導體的重要性不像矽那樣舉足輕重，但有矽基經驗的優勢，還是追看看成長性。

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"...GaN功率元件成長幅度最高，預估今年營收將達8,300萬美元，年增率高達73%。...三大應用占比分別為消費性電子60%、新能源汽車20%、通訊及資料中心15%..."

"...SiC功率市場規模至2025年將達33.9億美元，年複合成長率達38%，其中前三大應用占比將分別為新能源車61%、太陽能發電及儲能13%、充電樁9%，新能源車產業中又以主驅逆變器、車載充電機（OBC）、直流變壓器（DC-DC）為應用大宗..."

"...關鍵基板多數仍由歐美日IDM大廠掌握....多數材料仍集中於美國科銳（Cree）及貳陸（II-VI）、日本羅姆（Rohm）及歐洲意法半導體（STMicroelectronics）等IDM大廠手中..."

"...漢民集團的嘉晶（EPI）、漢磊科（EPISIL）與中美晶集團的環球晶（GW）、宏捷科（AWSC）、兆遠（CWT）、朋程（ATC）等兩大聯盟，透過合作策略希冀在稀缺的基板區塊發揮最大整合效益...

"廣運集團與太陽能廠太極（TAINERGY）共同投資的盛新材料（TAISIC），除了目前在送樣驗證的4吋SiC基板，也積極投入6吋SiC基板的研發"

https://www.trendforce.com.tw/presscenter/news/20210903-10921.html

昨天分析美股突破下降壓力線，缺口扭轉為多方還有漲勢可期。晚上再度跳空大漲二百餘點，連兩天長紅真的來到昨附圖預告的3月21日高點，又要挑戰21169歷史高點了，這就是美股！多少國際投資大師看空美股幾年了？總喊泡沫啊泡沫，但就是跌不下去。這次美股季均線攻防算守住了，翻揚季均線本就容許短暫跌破；所以這兩天雖強勢得令人意外，但從技術面來看守住季均線也是合理。

台股呢？季均線也是翻揚，當然也容許短暫跌破，這也是過去二周不斷提醒不要放空主因！昨天量價齊揚，又預告縱然碰到月均線壓力，但因成交量放大，是有機會突破的，更不能放空！沒想到尾盤神來一筆直接收上月均線，也算直接印證。惟月均線仍下彎帶有空方拉力，台股才會沒跟上美股噴出漲幅；值得開心是成交量再放大到千億，有量就有價，今天不漲但之後還是會漲！

不要看到台股沒跟上美股，就覺得很弱想放空，很危險的！月季均線都全部站上了，就線論線重返短多，指數逢回震盪要做多而不是做空。然而大盤指數跟OTC還是要分開看，OTC仍面對上頭頸線與月均線雙重壓力；還沒突破扭轉前，操作要很認真選股，不能像年初看到飆股就跑去追！要靜待強勢主流回檔再做介入會來得安全，就像上周預告回檔站買方的面板與被動元件，昨天不就雙雙大漲？

除了鎖定主流，還有我講了N次，讀者閉著眼睛都會背的族群；就是股價至少在季均線之上，外資或投信連續買超，短線沒大漲的個股！這選股最適合這幾周盤勢震盪去布局，像今日大漲或創高的群聯、同亨、美磊、晶電、晶豪科、義隆等等，都是投信、外資持續買超且經過一波回檔仍守住季均線的。而這些大漲個股就有高達三檔是二周前公開分享回檔不用害怕，可以期待復活的蛋蛋啊！

這就是法人買超的優勢，『籌碼無極』！這期間若想操作個股務必往這方向篩選，才能在OTC震盪之餘安穩獲利。美律公告季報獲利跳增七倍，開盤鎖住漲停，除了帶動一票蘋概股如玉晶光、和鑫大漲，更重要的其實是財報效應鳴槍起跑！時序即將進入五月，這時選股也應開始轉往基本面選股；可簡單從第一季營收年增月增，搭配去年第四季毛利與營益率雙成長去篩選，應能找到不少好股。

這時候您可能會有疑問，不是開始重視季報了嗎？那為什麼公告2~3月虧損0.05元的聯一光還可以漲停？由盈轉虧的先進光也是漲停？呵呵，答案很簡單啊，人家名字有光嘛，就是那道光，前途光明，但您的股票名字有光嗎？沒有就不要再兩光了，呵呵！

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※筆者為合格證券分析師，僅為心得分享，不對指數或特定股票推薦建議。粉絲團、鉅亨網唯一刊出，沒有社團或Line群組，亦不會透過任何形式要約、招攬或誘使讀者！投資請務必獨立思考操作，任何損失概與本欄、筆者無責。文章出刊即具著作權，任何抄襲翻錄必追究，包括文末警語也請勿再抄襲了好嗎？對，就是在講你！※

股市達人鄭瑞宗4/20台股盤中解析

1.台積電法說對第二季的預測不如市場預期，股價大跌導致美股與台股都下挫，也驗證第二季電子股淡季效應明顯，對市場主流的轉換必然造成影響，電子股業績突出的屬於少數，如被動元件、矽晶圓股價就持續強，但淡季效應的如蘋概、挖礦等都不容易表現，而非電子股相對有機會出頭，今日最強為文創股，寬魚一度漲停板，VHQ、華研股價都創新高，因為第二季到暑假都有很多題材，是第二季的新主流，這個鄭老師講很久了，另外風電股市政府作多，但股價很高了，不建議追高容易套牢，生技股還有機會，但要找整理過的股票買進，整體來說第二季電子股比較難發揮，非電子股容易出飆股，之前飆完風電與生技股，現在最有條件飆漲的就是文創股，今天也獲得驗證，鄭老師再度領先市場

2.文創三飆股寬魚早盤漲停板創新天價96.8元，目前雖然賣壓壓回，但周轉率還是只有3%，也就是說有97%的籌碼動都沒動，小賣壓消化完自然又會往上，未來持續看好成為文創股的龍頭股。VHQ股價也又大漲創新高231.5元，昨天法說宣告未來五年營收目標成長五倍，趨勢大好，並且今年獲利可望上看18元，文創本益比上看25~30倍，未來VHQ會持續扮演文創股王，拉高類股比價空間。8446華研第一季獲利則上看2.2~2.3元，今天股價也創新高178.5元，三家公司股價互相拉抬，代表高價文創股的時代來臨，文創股從概念股吸收大陸養分轉化為成長股，大行情才正在上演中。也恭喜會員寬魚大賺30元46%，VHQ大賺37.5元高達19%，文創股大獲全勝

3.被動元件以及矽晶圓多頭格局不變，今天漲多拉回，無礙長多走勢，中美晶、奇力新、國巨、大毅、日電貿等都持續看多，會員就是在這些強勢股中持股來回或者換股操作，其中奇力新是國巨集團之下最積極併購的子公司，未來併入美磊之後，下半年營收將最為突出，有成為小國巨的機會，是國巨飆漲到700元之後，要特別留意的下一檔集團指標股

4.3228金麗科今天因為台積電表示第二季虛擬貨幣不確定因素比較高，所以股價小跌整理，但因為實質獲利已經追上3661世芯，今日世芯股價還逆勢上漲到134.5元，金麗科沒有太多下檔空間，成交量的周轉率也是連2%都不到，籌碼高度的安定，就讓股價整理即可。同樣是X86題材的2388威盛則是連續第三天亮燈漲停板，股價反映真實，這表示市場持續有資金看好X86的優勢，威盛與金麗科未來股價會強於創意、世芯等公司的機會相當相當大，但金麗科有實質EPS的成長，未來才是真主流

今日大盤重挫194點，但會員文創股的持股寬魚、VHQ都大漲創新高，鄭老師非常非常開心，『鎖碼超級班』---最低門檻---的特大優惠，今天再追加一天，想要成為『鎖碼超級班』會員的新朋友，現在立即撥打0223659333，現在馬上行動

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Wong Wai Man
大陸中興瀕死，赫然發現，所謂的強國崛起，原來只是南柯一夢。
那些尖端科技龍頭企業，原來只是深切治療病房躺著的病人，由美國輸入藥物養料，自我感覺良好，一旦美帝關機，便無法生存了。
中興出事，美國盯緊華為，跟著是賣假的阿里巴巴。
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早在奧巴馬時代，中興已經是如此經營。
買了美國的芯片，倒賣給美國禁運的伊朗、北韓，謀取暴利。
由國企到上水的水貨客，過去四十年，都是如此經營。
大陸人認為走私是理所當然的。
奧巴馬年代，中興已被抓個正著，罰了幾億元，承諾不再犯案，懲處犯事員工。備受觀察，如再犯，判罪七年。
這幾十年，大陸社會的價值觀出了問題，凡事都只有利益角度，沒有更高的價值追求。
中興每年向美國買入的芯片，達2,000億美元，大陸人認為，那有商戶會拒絕這數字的生意？
他們的判斷，只是罰罰款，用錢搞掂。
美帝裝腔作勢，不外乎錢！
他們的思維邏輯，基本上是輕佻的。
違反美國禁運法例於先，再作虛假承諾，沒按協議，執行內部處罰。
中興將死了，才突然夢醒：
四十年改革開放，
三十年世界工廠，
二十年強國崛起，
近十年目中無人……
原來都是建築在浮沙上！
這就是周易第四十六卦，地風升卦的卦象。
上卦坤為地，下卦巽為風，也是木。構成的象是地中生木，順勢而升，由幼苗逐漸成蒼天大樹。
但升卦的不穩定性很高，因為初爻是陰爻，立腳不穩，根基本身有問題。
升卦和泰卦的分別就在最下的初爻，其他五支爻是一模一樣的。
地天泰卦，初爻是陽爻，所以泰，通達、亨通。
但地風升卦，初爻陰，是虛的，下卦是風，升的現象，只因機靈，走位，無孔不入，繁榮建立在別人的東西上，體質本來就不是真正健康。
泰卦之所以通達，下卦是實淨的乾天，初爻是陽爻剛位，根基好，不走精面，才能泰。
升卦，下卦是風，初爻是陰爻，懂得順勢，借力使力，可以成長到很高的程度。
但往往在追求成長的過程中，因為不斷追求數字成績，常忘掉立足點是虛浮的，一旦成長遇到瓶頸，事態便嚴重了。
從卦序中看，升卦前面是姤卦，因緣際會；再是萃卦，菁英聚會，創造了升的亨通。
姤是抓住機遇，萃是匯聚人力，助長升的高度，但升到一定程度，不要忘記回填初爻的陰爻，填補先天不足，才能變卦為泰，通達，暢順。
否則，根據卦序排列，只能升到一個困的處境，叫天不應，叫地不聞。
升卦卦辭：
升。元亨，用見大人，勿恤，南征吉。
升卦元亨，因擺平了萃卦兩支陽爻的派系之爭。但只有元亨，沒有利貞，就是知進不知退。
用見大人。易經常見「利見大人」，但升卦強調的，是「用見大人」。
利和用，不同。
利，字形是用刀割禾。用剛的手段，運用自有資源，自己播種自己收，不必求人。
用，字形如網，網別人的資源來完成自己的事業。
網，不需要自己建構，用坤卦的厚德載物便成。
搞好群眾關係，使大家有福同享。
利和用，是兩種不同的人生態度，用剛還是用柔，完全取決於自知之明。
老子說：
有之以為利，無之以為用。
機遇來了，自己有資源，有能力，便用「利」的方式，以刀割禾。
如果沒有資源，只能借用別人資源，把握機會，便以「用」的方式。
當然，利和用，也可以並用，產生剛柔並濟的效益。
勿恤，不用擔心。
南征吉，南方是離卦，是文明。南征，就是光明磊落，堂堂正正，不要枱底小動作，方能吉祥。
大陸的高科技5G夢，給中興事件一聲驚雷嚇醒，香港的惡夢，卻再攀高峰。
教育局局長楊潤雄，要求出版社修改教科書的用字，因為香港教科書中，描述香港與中國關係時，往往「措辭不恰當」，例如：
＊ 中共一黨專政（不恰當）
＊ 香港主權移交中國內地（不恰當）
＊ 中國收回香港（不恰當）
＊ 香港位於中國南方（不恰當）
＊ 1949年中共建國，大量內地人移居香港（沒有因果關係）
＊ 1937年中日戰爭爆發（用詞不當）
北京要掌握香港的全面管治權，對英國人建立的制度和價值觀，要全面破壞，不會漏掉教育一項。
改造下一代，要由學校做起。
當今的政府官員，不是醜聞，你不會認識的。
楊潤雄是英國人留下的政務官，這類人的智慧，是多做多錯，不是背後有指示，不會冒開罪香港父母風險的。
《陽貨篇》第十五章：
子曰：
鄙夫可與事君也與哉！
其未得之也，患得之，
既得之，患失之。
苟患失之，無所不至矣。
春秋亂世，各諸侯之間的政治人物，孔子很多都看不順眼。
他認為這些人都是鄙夫，怎可以主持國家大事的。
鄙夫只關心自己，未得到權位時，患得之，怕上不到去，要打主要，想辦法；
當上到位了，患失之，怕失去這個權位。
一個官員沒有抱負，沒有服務市民的情操，只關心個人的得失，只盤算個人的利益計算，一旦沒有安全感，便什麼手段都做出來了。
溫馨提醒大家，這位鄙夫局長，也是父親，也有子女。
不過，他的子女念的是國際學校，不會受這些教育官僚的折磨。
他說：香港教育制度較複雜，讀國際學校方便適應。
現在他們在澳洲讀大學了。
這是他用行動告訴香港父母的智慧。

#貿易戰 #中興 #華為 #教科書評審 #港共

2018年4月24日星期二下午5:00
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