【天地人跨產業沙龍 N.168】跨三大領域
►莊世金:萬騰聯合會計師事務所/會計師(新創團隊常見的財務問題與案例說明)
►林志洋:LuggAgent 行李特工/執行長(全球行李運送市場的挑戰與機會點:以行李特工為例)
►黃聖皓:Zuker租客平台/創辦人(共享空間經濟:人人都可以經營共生公寓)
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#財務分析高手莊世金 #行李物流創業先鋒林志洋 #居住正義推手黃聖皓
►莊世金(Allan):萬騰聯合會計師事務所/會計師(新創團隊常見的財務問題與案例說明)
莊世金,畢業自政治大學法律研究所碩士在職班,現於萬騰聯合會計師事務所擔任會計師一職,專長於帳務處理、遺產贈與及繼承登記、公司內部控制制定及規劃、稅務複查、訴願及行政訴訟、所得稅及財務報表簽證、境外公司申請設立、商務糾紛調節、稅務申報與節稅規劃等領域,已取得會計師及格證書及執業證書、記帳士及格證書、稅務代理人等多張專業證書,且在理財周刊上擔任專欄作家,撰寫諸多財務相關文章。
對許多新創團隊而言,財務與資金募集是備感困擾的部分,財務報表如何製作?台灣法規對募資友善嗎?如何讓募資發揮最大化效益?莊世金會計師在各類財務領域皆相當擅長,而這回跨產業講座將聚焦於「新創團隊常見的財務問題」,一一為新創團隊所遇到的財務狀況抽絲剝繭。N168天地人跨產業沙龍邀請萬騰聯合/會計師 莊世金與大家分享:
(1)財務報表的困擾 一套帳VS兩套帳
(2)新創團隊募資過程中常見的困難:資金及財務報表;
(3)資本不實的困擾:公司錢怎麼用;
(4)案例分析。
►林志洋(Lance):LuggAgent 行李特工/執行長(全球行李運送市場的挑戰與機會點:以行李特工為例)
林志洋,畢業於台灣大學經濟系,專精於業務開發與財務規劃,於2016年創辦LuggAgent 行李特工,現主要負責行李特工的業務開發,已與40多個城市的物流業者完成合作關係。林志洋曾擔任過富邦人壽業務襄理,擅於業務與團隊經營,並曾獲得經濟日報財務管理競賽社會組第三名。
行李特工主要針對搭乘早晚班飛機、以及需要更換飯店的旅客,提供當日行李運送服務,旅客可以透過行李特工將行李直接送至指定的飯店、機場或車站,如此一來,從下飛機開始就不需再煩惱行李問題,現在在台北、曼谷、首爾、上海、紐約、倫敦、巴黎、羅馬等40多個城市、200多個車站與機場都可以享受到這項服務。N168天地人跨產業沙龍邀請LuggAgent行李特工/執行長 林志洋與大家分享:
(1)全球行李運送市場需求與規模分析;
(2)行李特工營運與獲利模式分享;
(3)行李特工未來發展與價值定位。
►黃聖皓(Robyn):Zuker租客平台/創辦人(共享空間經濟:人人都可以經營共生公寓)
黃聖皓,畢業自政大企管系,現為租客平台執行長,擅長網頁設計、線上線下結合、租賃投資與管理,現在主要負責租客平台的網頁、招租、物業管理等業務。黃聖皓從學生時期就開始觀察台灣的租屋環境,並與外籍學生辦公室合作,發現台灣租屋業並不缺房客,但是大多租屋網站只提供屋況資訊,少有相關評價,因此,黃聖皓希望改善這類租屋資訊不對稱、不透明的情況,因而於2015年創建租客平台。
不同於一般租屋網,租客平台是租賃管理平台與共生公寓的結合模式,透過數位科技的方式,革新租賃整體流程,包括找房、看房、簽契約、繳租、催繳、招租等,另外,平台更提供租客與房東互評、空間全景照片、英文版介紹等資訊,讓租屋交易變得更透明化,租客平台透過實際經營共生公寓,不斷完善平台之餘,希望給予台灣市場一個更好的租屋環境。N168天地人跨產業沙龍邀請Zuker租客平台/執行長暨創辦人 黃聖皓與大家分享:
(1)台灣租屋產業概況與困境剖析;
(2)如何經營共生公寓:尋找標的、裝修、招租、管理、法律與稅務
(3)租客平台的目標與發展。
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本次N.168天地人文創跨產業沙龍,與您一起於小週末夜聆聽。關於『跨產業沙龍』:由 天地人文創 旗下 天地人學堂 創辦,固定每週三19:00-21:30於台北市中正區齊東老街天地人文創空間舉辦,至今已累積400位以上講師、10,000人次以上各產業參與者。在小週末舒適的夜晚與空間,邀您一同輕鬆享受三位產業專家的獨家精選個案,會後人際網絡交流與拓展,是您不可錯過的人脈交流與產業學習公開平台。
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理財周刊評價 在 陳喬泓投資法則 Facebook 八卦
有一本投資書,這幾年常聽懂投資的人提起,欲買來研讀,可惜已絕版,欲上網找二手書,沒想到價格卻貴的令人咋舌。於是此書便名列我心目中還沒看過卻最想看的投資書第一名。而沒想到此書居然在最近由商業周刊重新出版,更令人驚奇的是居然還是全新譯本,而譯者蘇鵬元正是我的拙作《算股高手》的編輯,更加深我對此書充滿期待。要知道國外的著作(尤其是財經方面),翻譯是致關重要,譯者的好壞幾乎影響讀者對該著作的評價。於是當我知道霍華.馬克斯的《投資最重要的事》再版,且是全新譯本時,二話不說,即刻入手。好書果然也不寂寞,一上市即登上博客來商業理財類第一名,表示識貨的投資人亦不少,而我也要找個時間好好來拜讀一番。
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柏格說,你們瞎折騰個什麼呢? 每天忙忙碌碌,買賣頻繁,只是幫了券商的忙,肥了稅務局。
可是作為一個群體,股民的回報只是等於大市的回報而已。這還沒有扣除股民在瞎折騰過程中的費用。這些費用包括調研,交易傭金和稅收。
▋從中長期來看大市的回報在扣除貨幣貶值因素之後,無非也就是4%至6%,因此,大家千萬不要小看費用的比重。扣除費用,股民作為一個群體,必然跑輸大市。這是一個數學上無法挑戰的不等式。
不少智者也認識到了這個,可是股民們還是樂此不疲。為什麼一百次股災也不足以教會股民呢?
原因很簡單,大多數股民根本沒有理解這個淺顯的道理。有人明白這個道理,但過於自信和貪心。
他們認為,股民作為一個群體,雖然只能跑輸大市,但自己有優越的智商,選股能力和心理素質,因此,必然能跑贏大市。我記得幾年前某機構在美國做過一個樣本很大的問卷調查,結果很有趣。
▋19%的人確信自己屬於美國收入最高的1%的群體。
我們經常聽到張三、李四炒股賺錢的例子,可是當他們虧錢的時候,他們一般是輕描淡寫或者諱莫如深。在中長期來看,持續炒股而成功的人是極少見的,概率就像是中了六合彩一樣低。
有人可能辯解說:「我過去三、五年的投資回報真的很高。」可是柏格提醒我們,你真的跑贏大市了嗎?特別是把瞎折騰的費用扣除之後,你還跑贏了大市嗎?最後一點,過去的三、五年不能代表未來的三、五年。
▋統計學上的「回歸平均數」(Reversion to the Mean) 讓你不敢得意。
近幾十年來,越來越多的歐美股民明白了自己瞎折騰從中長期來看有多麼愚蠢。於是共同基金行業越來越興旺,共同基金占股市的交易和持股份額也越來越大。但是柏格認為,基民與股民相比,幾乎同樣愚蠢。基金行業作為一個整體,當然也只能跑輸大市。
作為一個整體,它們本身就是大市,它們怎能跑贏自己呢?除去買賣基金的費用,以及基金本身的各種費用,這個行業當然也只能跑輸大市。
在全球經濟增長放緩,企業回報率下降的當今世界,每年1%或者2%的費用率簡直是一個吃人的數字。柏格說,不管基民們是賺還是賠,費用可是剛性的,這不是很可笑嗎?
柏格說,基金行業的從業人員們絶大多數很敬業,智商高,但作為一個整體,他們不創造社會價值。
柏格做了大量調研,也引用了大量權威機構和人士的研究。比如,他引用了耶魯大學基金會首席投資官史旺森(David Swensen)的研究,在多如螞蟻的基金中,只是約4%的基金在過去20年扣除稅收和費用之後能夠跑贏大市,而且平均起來也只是比大市的回報率多了0.6%而已。
而96%的基金跑輸大市,而且跑輸的很厲害:平均每年跑輸4.8%。大家都知道基金經理和券商有發財的,可是發財的基民卻很少聽說過,柏格如是說。
我突然想起一個例子,挖黃金的人不見得賺錢,但生產和銷售鏟子和鐵鍬的人可以大賺其錢。
▋過去20年,多達96%的共同基金跑輸大市,而且跑輸的很厲害:平均每年跑輸4.8%!
最近20年在美國還有一個很興旺的行業就是投資顧問行業,他們幫基民們選擇投資哪種基金,何時投入,何時退出,煞有介事。當然,這些人不是做義務勞動的,基金的買入和賣出也不是沒有費用的。
具有諷刺意味的是,在過去20年內,投資顧問們推薦的基金的回報率嚴重跑輸基民們隨心所欲所選的基金的回報率。
過去20年裡,千千萬萬的基金中,只有美盛資產管理(Legg Mason)的米勒先生(Bill Miller)的基金,連續15年跑贏標準普爾500指數,而且跑贏的幅度也不大,後來他的名氣大了,基金的新錢也多了,他就越來越難跑贏了。
最近兩年,他嚴重跑輸大市。米勒先生因為跑贏大市而成為傑出英雄,這一現象本身就說明跑贏大市就好比中彩一樣的困難。
巴菲特的老師葛拉漢(Benjamin Graham)是現代證券分析行業的開山鼻祖。他到晚年(1976年) 開始對證券分析的用處產生了極大的懷疑。他對記者們說:「我不再鼓勵大家研究股票。1930年代,到處是便宜股票,因此,證券分析讓人們大獲其利。可今天,每個股票都被大量懂行的人反復研究過。不再值得費人力物力去研究。」如果他今天還健在,不知他會對當今的證券分析行業(以及投資行業)做何評價。柏格引用這個故事不是說投資股市不能賺錢,而是說必然跑輸大市。
柏格說,基民們不要試圖挑選好的基金。它們都是一回事。過去三年表現好,不代表未來三年也同樣好。
表現好壞只是事後才知道。與其說基金經理水準高,不如說他運氣好,但是沒有人能夠總是碰上好運氣。
哈佛大學基金管理公司的前總裁梅爾(Jack Meyer)在業內成績驕人。他在2004年對美國商業周刊記者發表談話說,「整個投資行業就是一個大騙局。大多數人以為他們能找到高水準的基金經理來為他們理財。而我認為,85%至90%的基金經理是跑輸大市的。扣除費用之後,他們是摧毀基民財富的。」
柏格給普羅大眾的建議是買指數基金,永不出售。讓企業的中長期增長帶給你資本增值和分紅。試圖選擇一個最佳切入點是蠢人的遊戲。柏格列舉了大量的資料,顯示從中長期來看,指數基金費用極低,讓基民睡得踏實,回報不菲,超過絶大多數積極管理的共同基金,或對沖基金。柏格在兩本書裡反復強調複合增長的巨大威力。
投資1千元本金如果每年獲得回報6%,十年之後便是1,791元,二十年之後便是3,207元。他還特別強調,簡單的東西往往比複雜的東西好得多。
▋柏格給普羅大眾的建議是買指數基金,永不出售。讓企業的中長期增長帶給你資本增值和分紅。
在歐美,這十年來指數基金開始受到歡迎。不僅是散戶,而且很多養老金公司,工商企業以及大學的基金也開始把一部分投資放到指數基金。
柏格建議大家投資於涵蓋範圍最廣的指數基金,而且不要追逐帶任何概念的指數基金,因為當一個概念開始走紅的時候,往往也是價格偏高的時候,基民的進入正好中了埋伏。
▋總之,股民和基民們不要覺得自己比別人更聰明。
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各位好
明天要去理財周刊面試內勤業務
不知道這家公司的上班風格是嚴謹的老派公司還是開放?老闆或主管好不好相處啊?
福利只有看104上面寫的,請問有誰曾經或是正在這家公司工作呢?
因為網路上很少有這家公司的評價只好上來詢問
非常感謝
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