Joe：「今年的散戶投資人真的是相對強，一堆散戶的報酬率都飆高了，報酬率沒贏過美股大盤都不敢說很強，三不五時還看到賺100%的投資人，散戶大獲全勝。」
美國散戶投資人2020年迎著股市漲勢投資的表現，比專業交易員還好，他們最青睞的股票不僅表現勝過大盤指數，也贏過避險基金等資源豐富的機構投資人，多家美國線上交易平台都表示，中國武漢肺炎疫情3月衝擊市場以來，散戶投資人便「積極入市」，因為接近零的利率和市場的猛烈回漲，吸引了坐困家中、想磨練投資股市技能的新一代投資人，雖然投資者蜂擁進快速成長但估值已高的股市，會讓人回想起2000年的達康泡沫，但廉價資金充斥，也意味著散戶投資人還沒打算獲利了結。
各國央行2020年推出創紀錄的刺激措施，已帶動市場狂漲，推升資產價格屢創新高，尤其是美國科技股，散戶投資人已大舉投資這波漲勢的最大受益者，高盛集團彙整的兩個指數顯示，由58家散戶青睞美國上市公司所組成的一籃子股票，2020年來大漲逾80%，表現超越大盤標普500指數的14.5%，也高於一籃子避險基金的40%報酬率，Mirabaud證券銷售交易員Taylor說：「這股熱潮當然是泡沫。只不過，現在的資金很便宜，流動性很高，散戶投資的便利性遠勝以往，存款利率和債券殖利率也都接近零，大家都希望這個泡沫繼續膨脹。」
以最常被使用的指標本益比（P/E）來看，許多散戶投資人購買的股票價位看起來都偏高。高盛「散戶青睞」指數的成分企業本益比都已深陷負值，因為這些公司都還在虧損。高盛的「避險基金VIP」指數本益比則為32倍。
在散戶持股比率通常會低於美國的歐洲，散戶投資人則沒那麼幸運。交易平台透露，許多歐洲散戶最青睞的股票，都受到歐洲經濟不景氣的嚴重衝擊，盛寶銀行、IG集團、AJ Bell、Interactive Investor和eToro的數據顯示，歐洲散戶大舉買進的股票，包括空中巴士、勞斯萊斯、英國駿懋銀行、漢莎航空和國際航空集團，儘管中國武漢肺炎疫苗的利多激勵歐股11月起回升，上述這些公司的股價都仍未收復失土，2020年來的累計跌幅也遠大於大盤道瓊歐洲Stoxx 600指數的4%。
2020年，從美國到南韓卻出現螞蟻雄兵般散戶大軍搶進股市：彭博行業研究專家Larry Tabb分析，散戶占美股交易量約20%，不僅高於2019年15%，也高於過去10年任何時候，且幾乎是2010年的2倍；南韓散戶占總交易量比重也從3月中的近5成暴增至近9成，相較於同期處於淨賣出的外資及機構投資者，形成強烈對比，南韓散戶從3月中旬至9月中旬股票買賣極度踴躍，淨買入高達52.6兆韓元（約台幣1.44兆元），推動Kospi成為亞洲表現最佳主要股市之一。
南韓散戶甚至主導權值股交易，三星電子、SK海力士9月的散戶交易佔比就分別達81%及76%。南韓證交所數據顯示，2020年以來迄9月初，短線交易金額比重接近65%，2019全年只有47.5%，南韓創紀錄低利率刺激了散戶，不僅在國內，也朝國外追逐獲利，且投資人喜歡短線炒作，這也造成部分被追逐個股的股價波動加劇。如南韓生技類股Mekics及Shin Poong Pharmaceutical2020年以來分別上漲了775%及1,591%。另外根據KSD數據，南韓散戶主要搶進的美股包括特斯拉、蘋果、微軟、Google母公司Alphabet、Nikola在內。
美、韓股市散戶交易激增，與線上券商及經紀商網路平台及APP操作簡便、交易手續費壓至零、年輕人依賴手機下單等因素息息相關。中國武漢肺炎疫情爆發以來，美國線上券商如嘉信理財（Charles Schwab）、德美利證券（TD Ameritrade）、E-Trade、Interactive Brokers的新開戶數大增，千禧世代偏好的線上平台羅賓漢（Robinhood），2020年前4個月的新開戶數更達到300萬，美股主要指數續創歷史新高，市場氣氛轉趨樂觀。
摩根大通(JP Morgan)分析師指出，明年可能是「大輪動 (great rotation)」的一年，散戶投資人可能將移出原投資在債券型基金之資金，並重新投入股市，摩根大通分析師Nikolaos Panigirtzoglou認為，有鑑於2020年股市在機構投資人的操作下走強，預計明年散戶投資人會表態，轉變為股市的買方，在聯準會降息之後，現金和債券殖利率的收入明顯更低，因此這個預測方向是合理的，HG Research分析師Hans Goetti也同意這種樂觀論點，他表示，股市正以最小的阻力繼續揚升，而在央行持續寬鬆的腳步下，仍將進一步走揚。
https://news.cnyes.com/news/id/4416534
https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1408513
https://udn.com/news/story/6811/5104645
摩根大通開戶 在 [心得] 美國Chase大通銀行開戶心得- 看板Bank_Service 的八卦
本文文長，如果只想知道開戶簡化步驟，看懶人包就好：
1. 準備文件（開戶當時有被驗證的）
a. 台灣護照
b. 台灣駕照
c. 美國券商Statement
d. IRS給的ITIN號碼文件
2. 找Banker或願意幫你開戶的銀行
找唐人街上面的銀行，對於慣用中文人士會比較方便
3. 填寫資料
填寫開戶資料與W8Ben表，大部分都在電腦上完成
4. 存錢等卡片
存錢拿開戶文件等證明，等Debit卡寄送過來
5. 放錢進去存拿開戶獎勵
以下文長。
[開戶地點]
舊金山Chinatown
1040 Grant Ave San Francisco, CA 94133
[前言]
其實我到美國開戶目標主要還是放在花旗，Chase與BoA只是當時的備用方案
一旦花旗開不了，至少還有其他機會可開美銀行戶頭。當然更希望能夠申請到Chase
的信用卡，不過沒有SSN與信用紀錄不夠長，這些都只是作夢。
後來在出國前有拿到開戶Coupon，若達成條件可以領$600開戶獎勵，也不算是小錢
所以開Chase戶也列在我的美國必要行程之中。
[落落長的歷程]
去Chase開戶之前，已經在同天完成美國銀行BoA的開戶
（過程詳見：https://reurl.cc/ODvd9）
進入Chinatown的Chase時已經是5：30PM 接近關門時間（Chase下午6點關門）
趁關門前進來碰運氣看看是否能夠開戶。
進來後是一位男行員A接待，得知我要開戶，於是詢問我開戶原因以及預先跟我說明開戶
所需要準備的文件，果不其然就提到了地址證明。
於是我問美國券商的Statement可以嗎？ 沒想到對方說可以，然後幫我轉給行員B開戶。
幫我開戶的男行員B 姓Li 說廣東話 普通話也能通
（舊金山唐人街居民幾乎都說廣東話，行員之間溝通也是）
是個Private Banker，在銀行樓上有自己的小房間 專做私人理財顧問。
開頭講沒幾句就跟我聊到韓國瑜 說是遇到台灣人都很高興會想多聊幾句，還問我是否支持
韓出來選總統？ 呃....WTF？ = =|||
因為我主要目的是開戶，不想跟他聊政治，所以隨便回應幾句微笑草草呼弄帶過。
我猜如果是韓粉去開戶，搞不好會聊得很開心，可能還有隱藏Bonus。
[準備文件]
一開始B還是先跟我確認地址證明。雖然前面行員A說可以用券商對帳單，
不過B還是不太確定是否公司能夠接受，於是再次詢問同事以及用電腦查詢內部規定，
確認外國人開戶證明有Investment這項目，於是我終於可以開戶了。
噢對了若你已經有其他美國銀行的對帳單，也可用電腦上網登入美行網銀，調出對帳單
作為證明。因為開戶當時前幾天我才剛開好美國花旗，當然沒有對帳單。
除了地址證明，我也提供IRS的ITIN號碼文件給行員輸入，除了做身份驗證也希望將ITIN
輸入到系統中，作為日後申請信用卡的基礎。
這次開戶有用到的證明文件有：
a. 台灣護照
b. 台灣駕照
c. 美國券商Statement
d. IRS給的ITIN號碼文件
[銀行帳戶類型]
行員B跟幫我開立的戶頭是Premier Checking Account。這帳號的帳管費$25/month
，但是只要達成條件就可免帳管費。不過後來我降級了，詳情後談。
[電子化資料]
開戶輸入資料的方式，差不多和Citi與BoA一樣幾乎全部電腦化，不同的地方在於，Chase
簽名方式是將滑鼠鍵盤交由本人點擊Yes確認按鈕或輸入資料取代手寫，跟我以往的
個人開戶經驗不同，不過這樣不但環保減少紙張使用，還能夠加快開戶速度。
（反觀台灣的銀行）
行員B也要我去下載他們的Mobile APP測試能否登入帳號並且設定內容，且很希望我能在開
戶當時直接設定Paperless 。我手機早在來美國之前就下載好APP，只是當時可能是網路
信號爛，使用APP一直出現問題，後來是他電腦借給我直接在電腦版設定網銀。
[信用卡申請]
後來在開戶快完成時，我詢問能否辦理信用卡 並且強調我有信用紀錄
(接著拿出我的美版AMEX Gold卡 拿出來時金光閃閃 比台科大學生證還威)
後來行員B就開啟信用卡網頁，突然說話改轉為英文介紹各種信用卡特點
(我猜可能是內部規定)
雖然他想主推Chase Freedom 不過我看到神卡Chase Sapphire Preferred，
雖然需要$95年費，但還是毫不猶豫就選擇它了。
在他介紹完信用卡特點並且跟我再次確認後，就真的幫我提出信用卡申請了。
[存款與領取文件]
當時因為已經超過6點下班時間，所以無法到場得知核卡與否，接著因為櫃檯也要結帳下
班，所以帶我趕快將美元現鈔$1000存進去 $900在Checking, $100在Saving帳戶。
後來我一樣拿到有匯款資訊的銀行文件與三張臨時空白支票。
Debit卡似乎需要一些時間製作，會寄到我留的美國地址，也沒有當場拿到臨時卡。
[開戶結束]
在開戶完成，我踏出Chase Bank站在Chinatown街道的時候，人還在恍神不敢相信是真
的，竟然能在一個下午完成三間銀行開戶(Citi, BoA, Chase)，而且過程除了被要證明，
大致上開戶都很順利沒被刁難，運氣很好。
（好吧舊金山花旗不太算，我當天只是去更新資料沒有開戶）
[後續]
晚上回到朋友家，跟他討論開戶過程，發現事情似乎有點不妙，因為雖然我開戶成功，
但是開成Premier帳戶，帳管費比起Total Checking Account 還高，雖然有許多金融服務
免費，但對長期Base on在台灣的我來說根本用不到，最大的問題在於若我要維持免帳管費
，兩個帳號合併平均餘額要維持在$15000以上，這樣一筆對我來說不算小的金額長期卡在
那裡不能動其實蠻困擾的，我也沒有打算時間到就把＄＄領走關戶的意思，所以唯一方案
就只能Downgrade了。
不過這樣又面臨另一個問題，就是開戶獎勵。如果今天才開戶明天就Downgrade，可
能就拿不到Bonus，畢竟600USD也不是個小錢。
我在那裡天人交戰了好久，朋友提醒我說畢竟你主要目的是開戶，Bonus只是附帶的，取
捨之下你只能犧牲獎勵。
在討論後，我決定明天再跑一次Chase。
隔天來到同一間Chase，接待我的不是昨天那個韓粉PB，是一位個頭小小的臉蛋圓圓的
可愛小姐（沒圖別找我要）。
她聽我來意說沒幾句話就知道我要降級，原本想使用我的護照和Last Name查詢帳戶資料
，後來看到我有Chase給的支票，就拿支票上的帳號資料輸入一下就找到了。
帳戶降級在電腦點沒幾下就用好了！連簽名什麼的都不用，因為我想跟她多聊天...不不
，是有些問題想請教，所以問她降級是否影響我的開戶獎勵？
她也很明快的回覆我說不會，兩者是分開的，因為我昨天才開算是新帳戶，存進去的錢也
是New Money 所以開戶獎勵條件還是存在。
第二個問題是請他幫我查詢信用卡審核進度，她查了下之後才發現我的申請被decline
但不知道原因，Chase會寄信給我說明拒絕原因，但是她也說也可能是要我補資料，不是拒
絕，還是要等到收到信才知道。
後來收到Chase寄送的通知函，上面有載明理由，就是開戶時間與信用長度都不夠
以及沒有足夠的餘額（剛開戶只存1000）
其實也不意外，只能從其他美卡慢慢累積信用，等一年後再申請Chase信用卡。
或是你要用Chase給的VISA Debit卡刷卡付款，慢慢跟Chase累積信用也行，
但沒有福利手續費又高，我想這應該不是個好選擇。
至此Chase開戶任務算是完成了，接下來就要解開戶獎勵與其他戶頭設定ACH。
[支票本]
除了信用卡拒絕文件，我同時也收到了支票本，用非透明包裝袋封得死死的
裡面有兩本支票本，一本有150張以及可折疊的支票盒與套子。
（話說那個支票紙盒有點鳥，還要另外用膠帶固定才能維持形狀）
我不太清楚這是開戶就附送的還是Primier帳戶才有
一般來說除了開戶送的三張空白支票外，支票本是要額外購買的。
但是這在國外似乎用不太到，只能留作紀念用途XD
[設定ACH]
這個我在Foreign_Inv版有分享Firstrade設定過程，比起TD Ameritrade設定複雜多了。
TD只要輸入Routing Number and Checking Number，打2筆小額款項到銀行帳戶，
再回去填寫確認就可以設定成功了。
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556273784.A.DD9.html
[開戶獎勵]
Chase獎勵之一是開戶60天內收到一筆Direct Deposit，不限金額就可以獲得$300。
一般來說薪資轉帳就會被認定是DD，或是美國政府給的社會補助金、退休金等都算。
這些條件我當然無法達成。
後來跟朋友討論要如何解Chase的Directly Deposit任務時，他說參考doctorofcredit
網站的DP討論，比較可行路徑是透過TD Ameritrade設定ACH，而且他個人經驗認為，
TD設定ACH會比FT容易（的確是），要我先使用TD ACH到Chase看看。
後來登入TD設定果然很簡單，就等ACH生效。
同時我也申請2018年的美國退稅，若申請退稅成功，美國政府給的錢會直接進入Chase
戶頭，應該也有可能被列入DD。雙管齊下測試。
4/6 經過一番手忙腳亂，輸入資料沒存檔遺失重Key的混亂中，回台前將美國退稅申請表
寄出去。
分別於4/9, 4/11設定TD和Firstrade到Chase的ACH
4/12從Firstrade大筆匯款到Chase
4/16收到開戶獎勵$300
這樣看起來反而像是Firstrade的ACH匯款有被認定是DD，其他動作是無效測試了XD
另外獎勵$200是要求20天內轉入$15,000的new money到Chase的Saving Account，並且
放90天，就能獲得獎勵。
若Checking and Saving帳戶皆能夠達成開戶獎勵，再多送$100獎勵，總共$600
接著就等90天後的回報結果了。
至於後面操作網銀被Chase鎖帳戶與如何解鎖，那又是另外一段故事了～（煙）
[開戶行員資料]
因版規限制，故移除這部份資訊
以上。
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※ 編輯: nksp (123.193.248.36), 05/12/2019 18:17:40
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