我公公快退休了,最近和他在聊退休後的生涯規劃~
我:「爸爸,你退休後,有什麼規劃嗎?」
公公:「退休後就是要好好享受人生啊~退休後我要帶著媽媽(我婆婆)一起遊山玩水」
我非常贊同並且支持我公公的想法,畢竟他們白手起家,年輕時要負擔二個孩子的教育、全家人的生活費用,還要繳房貸…,辛苦了大半輩子,下半輩子應該要好好的放鬆休息、享受人生才對。
幸好我公公婆婆早就安排好了自己的醫療保險,因為他們是很有遠見的人,知道老年之後,開銷最大的是醫療費用,所以早在年輕時,就把該保的醫療險、癌症險等保險等安排好,為的就是預防將來可能會用到的龐大醫療費用。
但是除了醫療支出之外,如何應付生活日常開銷費用,也是一門學問。
因為我公公婆婆都是一般勞工,將來從勞保領的退休費用,以現在的消費水準來說,要維持一個月的正常生活,要非常非常的節儉才夠。所以我推薦他到台北富邦銀行的網站,可以清楚了解目前的退休金制度、試算自己的退休金、還可以先安排退休理財規劃。
#退休生活要事先好好規劃 這點真的好重要哦~
我有個朋友跟我說,自從他爸媽退休之後,生活頓時失去了重心,感到沮喪,整天宅在家,結果變得有點憂鬱、沒有成就感,甚至有點失能…。所以我非常鼓勵自己的父母和公婆,要先安排自己的退休生活。像是找有興趣的團體去當義工、或是到社區大學去運動、上課等等…,像我媽媽在社大學了手工皂,不但學出興趣來,也交了很多朋友呢!
在富樂退的網站上有個 #六藝文化館 專區,也有提供各種退休後生活的軟知識,像是:心靈成長、健康、料理等等的專題,我覺得也非常適合給退休的爸爸媽媽們參考~
富樂退網站非常簡單好用,裡面有許多有用的退休資訊分享、退休試算、專家開講退休理財、退休故事分享等等…,我覺得可以鼓勵家中長輩事先規劃自己的退休生活,這樣等到退休時,才不會頓失重心,才能真正好好安心享受自己下半輩子的人生喲~
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【 無綫公布2021年中期業績 】
電視廣播(下稱無綫或TVB,0511)周三(25/8)公布中期業績,( https://bit.ly/3mxJskX ),截至6月30日的整體收入為12.48億(港元,下同),當中廣告收入增加31%,由去年同期的3.5億,增加至4.6億,集團直言「增幅令人鼓舞」,當中錄得按年增長的廣告產品分別來自藥品及醫療保健、衛生及個人護理用品、寵物護理用品、線上遊戲、本地及海外房地產發展商、網上物業代理、虛擬銀行及金融等行業。
管理層認為,隨着疫情逐漸受控,進一步放寬部份業務的限制,令本地經濟重拾活力,加上政府早前推出的消費券計劃,有助刺激本地消費,廣告商相繼推廣品牌產品及服務,預計下半年將會出現「扭轉近期局勢的新機遇」。集團亦明言,無綫的「東京奧運」直播,廣告商迴響正面,加上《聲夢傳奇》成功,都有利刺激相關收入持續增加,又指集團於下半年會提供更多機會為廣告商服務,包括《2021香港小姐競選》和《萬千星輝賀台慶》兩大年度矚目盛事。
話雖如此,但集團蝕錢仍是不爭事實,截至六月底,公司錄得2.84億的虧損,較去年同期的2.93億虧損,收窄約百分之三。據業績報告顯示,「銷售成本」(9.35億)、「銷售、分銷及傳送成本」(2.99億)以及「總務及行政開支」(3.61億)是集團三大主要開支,合共約15.95億,完全抵銷廣告收入增長帶來的正面效益,副總經理(綜藝、音樂製作及節目)曾志偉於今天(26/8)出席業績發布會後接受傳媒訪問時坦言要向ViuTV學習,「點解可以咁平做一個節目?」又指主席許濤已跟他派定心丸,不用減省開支,只要做好節目:「唔使節流,開源啦!」曾志偉透露,翡翠台將會繼續製作主流節目,J2則會變成新類型節目的創新平台,而明珠台亦會製作自家節目,又指未來或會改變節目編排,由傳統「一至五」播放,改為「一至三」或「四及五」播放。( https://bit.ly/3gzG8Sw )
中期業績報告的另一個焦點是屬「前朝遺物」,由前助理總經理余詠珊及其丈夫、前星夢娛樂行政總裁何哲圖聯手炮製的選秀節目《聲夢傳奇》。曾志偉2月履新後,一度傳出會抽起此節目,後來他澄清會繼續製作,並延至今年4月播出,而何氏伉儷已先後於2月底及4月底離職。管理層在報告中形容:「(節目)見證15才華洋溢的年輕參賽者為追逐星夢初次踏上舞台,令節目在年輕觀眾群間備受矚目」。而在第27頁的「綜藝及資訊娛樂節目」一節裏,集團再以十二行字的篇幅力讚,14歲參賽者姚綽菲(Chantel)更獲點名,「七月十九日的決賽錄得收視率26.5點,於YouTube、Facebook、Instagram及新浪微博等多個社交媒體平台的總瀏覽率更達到六千萬次。年僅14歲的得獎者姚綽菲演唱《戀愛預告》的片段,在YouTube及新浪微博總瀏覽率將近四百萬次。」( https://bit.ly/3sMqEPU )報告續指,《聲.夢飛行First Live On Stage》演唱會獲得觀眾熱烈支持,門票售罄,亦吸引大批網民付費收看,「鑒於演唱會獲得熱烈迴響,不少廣告商已表示有意在日後提供贊助,此真人歌唱節目再次證明了本公司多年來培養新秀及與觀眾建立密切關係的能力」。
業績報告同時點名盛讚曾志偉和王祖藍(首席創意官),管理層直言:「為加強綜藝節目製作實力,本集團委任娛樂界兩位著名資深藝人曾志偉及王祖藍加入高級管理層,兩人於香港及中國內地內容創作,以及直播帶貨方面均具豐富經驗,且於娛樂界擁有廣闊的人脈資源」。不過,兩位高層回歸無綫之後,多個在其上任初期推出的節目,包括《開心大綜藝》、《盛.舞者》、《好聲好戲》和《識貨》等,表現未算標青,而黃金時段的收視則持續下跌,奧運直播期間,劇集《刑偵日記》的收視一度跌至10.2點的歷來最低紀錄。為免掀起漣漪效應,有報道指,許濤決定成立劇本審查小組,由高層親自審批劇本後再決定是否開拍,避免收視再插水。
至於ViuTV母公司電訊盈科(0008)八月初(6/8)公布2021年中期業績,顯示過去半年收入急升近一倍,並在報告中直接指出「免費電視及相關業務有望在不久的將來取得盈利」( https://bit.ly/3ku0o95 )。
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(26082021)
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【騰訊仲有無長遠價值?】
騰訊控股有限公司
TENCENT HOLDINGS LTD.
股票代號:0700
市盈率:26倍
每股盈利:$20.1
市值:$51000億
業務類別:軟件服務
集團主席:馬化騰
主要股東:MIH TC Holdings Limited(31.1%)
集團網址:http://www.tencent.com
5年業績
年度:2016/2017/2018/2019/2020
收益(億人民幣):1520/2380/3130/3770/4820
毛利(億人民幣):850/1170/1420/1680/2220
盈利(億人民幣):414/715/787/933/1600
每股盈利(港元):4.87/9.11/9.49/11.0/20.1
每股股息(港元):0.61/0.88/1.00/1.20/1,60
毛利率:55.6/49.2/45.5/44.4/45.8
ROE:27.9/33.2/27.2/24.7/28.1
--企業簡介--
騰訊控股(騰訊)主要於中國為用戶提供互聯網增值服務、移動及電訊增值服務、網絡廣告服務以及電子商務交易服務。
騰訊的業務模式是提供平台,如通訊平台、交易平台、入門網站、遊戲平台等,而收入來源則是其廷伸的服務,如增值服務、網絡廣告、電子商務交易等。
由於中國政府收緊了行業相關政策,影響了企業的賺錢能力,令企業發展略增加了不確定性,企業價值略減,但整體仍是有質素的,這方面稍後會再討論。
--騰訊的真正價值--
【圖1】--騰訊業務模式
先分析企業的基本業務,按月活躍賬戶數計算,騰訊的社交通信平台微信及QQ是中國最大的網上社交平台,微信及WeChat的合併月活躍賬戶數約12億,簡單來說,絕大部分中國人都用,即是完全壟斷。
從壟斷角度,騰訊基本上已完成,但從往後的增長力角度,動力就比過往有所減慢,用戶的增長人數,已過了最高速增長的時期。
雖然增長力減,但不代表這企業無投資價值,當一間企業手持極龐大賬戶,就是擁有了巨大的客戶基礎,擁有了大數據,無論發展增值服務或其他服務,也有很強的優勢,而這些延伸的業務,正正是騰訊的價值所在。
近年智能手機的普及,令消費者對電腦及手機的應用習慣完全改變,這亦造就出大量商機,而騰訊亦受惠大環境。騰訊最大的收入貢獻為「增值服務業務」,受惠大環境帶動令收入不斷增長,這部分其中一個主要收入貢獻來源,就是網絡遊戲。
--網絡遊戲--
騰訊有兩大優勢,第一是壟斷式的用戶人數,第二是建立了一個涵蓋網絡遊戲、文學、視頻、音樂、新聞及漫畫的內容的系統圈,而網絡遊戲是最賺錢的。
在網絡遊戲範疇,騰訊按收入及用戶計是全球領先的平台,當中支持多款個人電腦及手機暢銷遊戲的運營,每天數以億計的活躍用戶。
在國際上,騰訊的附屬公司Riot Games經營擁有最高月活躍賬戶數的個人電腦遊戲《英雄聯盟》,騰訊則經營擁有最高月活躍賬戶數的智能手機遊戲《PUBG MOBILE》。
可見,訊騰能有效利用本身的用戶,投資大量資金開發遊戲,同時與優質遊戲企業合作,以遊戲作平台,將這些用戶資產變成現金,而且持續性很強,相信往後仍能為騰訊提供強大的現金流。
--支付及延伸--
正如之前所講,騰訊如何利用客戶基礎,進行延伸業務,才是這企業的真正價值。
支付是騰訊的關鍵平台之一,有助騰訊及商業夥伴完成線上及線下服務的交易,近年擴大了移動支付市場的領先地位,以活躍用戶及交易量計算,為中國領先的移動支付平台,日均總支付交易量超過10億次。
基於騰訊的支付用戶群基礎,能以方便及低成本的方式,為消費者提供金融科技服務,因此騰訊擁有相當的優勢。在2018年,騰訊的財富管理平台「理財通」,協助管理的客戶資產超過人民幣6,000億元。
騰訊旗下從事互聯網銀行業務的聯營公司微眾銀行,其向消費者提供的小額貸款迅速增長,更將貸款業務延伸到企業。可見,支付業務能延伸更多業務,潛力不能忽視。
--騰訊雲--
「騰訊雲」是騰訊在長遠計,不能忽視的增長亮點,騰訊雲是智慧產業解決方案的基礎,當中將雲計算技術與AI,以及數據分析功能結合,協助不同行業發展,為零售、金融、交通運輸、醫療保健及教育等不同產業提供定制解決方案。
而騰訊雲在網絡遊戲,以及視頻流媒體等垂直領域,保持市場領先地位。現時,騰訊為超過一半的中國遊戲公司提供服務,並正在拓展海外市場。
【圖2】--騰訊的業務架構
--獨特優勢的合作--
由於騰訊擁有龐大的用戶基礎,掌握了大數據,因此與不同的行業合作,都能創造出盈利。
騰訊投資了超過700間公司,當中有超過100間,各自的估值都達到10億美元,其中包含了60多間上市公司。騰訊亦透過投資上游公司,豐富涵蓋遊戲、視頻、音樂及文學業務。
大家可以想想,若然一間公司有一群客戶,這客戶自然有不同的需要,這間公司本身未必能提供到這些服務,但只要透過合作,就能將客戶的潛在消費力釋放,當中的價值,長遠的發展,絕對不能忽視。
--高增長減慢--
騰訊絕對是優質的企業,當中的優勢,獨特性,以及上述所講的廷伸價值,都成為這企業長遠增長的要點。不過,若分析這企業的財務數據,各方面的數據,特別以近10年分析,的確見到騰訊最高增長時代已過,已進入了中高速的增長。
在財務比率方面,毛利率亦呈下跌情況,同樣反映賺錢能力略有減略(不過仍是相當賺錢),這源於發展不同的業務令毛利率下跌。
至於股本回報率(ROE)處高水平,情況理想,由於騰訊的派息比率不高,因此大部分的盈利都會作再投資,故ROE正反映再投資的情況。這回報率一直處相當高的水平,反映這企業高速擴張,不過,ROE出現了下跌情況,雖然仍處於吸引水平,但這下跌情況卻反映出當中的賺錢能力略為減慢。
種種因素都反映其核心的增長,已過了最高速的時期。而增長的核心由最初的業務將發展至延伸業務。整體來說,騰訊由於已十分龐大,業務將進入中高速增長年代,並慢慢轉為中速。
--潛力的風險--
騰訊屬於科網類的行業,這類行業多年來都有一個特點,就是行業的變化相當快,行業沒有明顯的限制界線,企業沒有保護壁壘,小企業會快速變成大企業,大企業亦可能倒閉,亦正因為這原因,造就騰訊能升百倍。
雖然騰訊已十分成熟,又是行業領導,但並非沒有潛在風險的。回顧一下科網行業,當年的ICQ、MSN、Nokia,那個不是王者中的王者,但到今天已成為集體回憶,當年其市場佔有率極高,是行業中的巨人,找不到一個理由可以將巨人拉倒。有不少投資者更以藍籌股的角度去分析這些股,結果可想而知。
就正如今天的騰訊,同樣想不出任何一個理可以令其倒下,令其被取代,但要知道,世上最大的風險就是來自無法預知的事。而在科網的世界,快速變化往往令人意想不到,黑天鵝的風險的確存在,所以,以絕對穩健的角度去分析騰訊,是不適合的。
這裡要強調,騰訊是十分優質的企業,倒下來的可能性極低,但這裡想帶出,科網行業是變化較大的行業,往往會有一些難以預期的情況發生,若有一些全新的科技出現,就有可能將騰訊現有的優勢推倒。
另一方面,這企業的業務廷伸的價值,的確相當高,但當中都會存有未知數,而最大的問題,就是市場往往會給予很高的評價,盲目認為有很高的增長,但只要最後結果不如預期,股價都會受壓,這點投資者都要明白。
--監管風險--
另一個風險,就是中國政府的監管因素,中央加強對行業的監管,螞蟻、滴滴都是其中例子,令相關企業的賺錢能力,以及企業估值有一定的影響。
首先,科網行業是較新興的行業,當過往發展時,監管未必能及時追到行業的最新情況,令企業某程度,享受了較大自由度的營商環境。
到近年,中央開始收緊監管,企業由較好賺的時代,一下去到賺錢能力大減時期,企業價值有較大影響,股價亦因此受壓,這是由於企業一下子無法適應,以及市場擔心不確定性存在,因而調低企業估值。
不過,企業會慢慢適應新的遊戲規則,找到新的營運方法,例如中央不想企業壟斷,騰訊與阿里就開始以合作模式去開放市場。長遠來說,騰訊仍是一間有獨特性,以及擁有優勢的企業,慢慢會找到在新監管下的營商模式,因此對整體價值無太大影響。
其實,中央並不是要企業無法賺錢,而是在監管下,合理地賺錢,例如要開放市場,小心處理敏感大數據,營運模式不能對中國金融體系造潛在風險等。相信騰訊,有能力在這幾方管理好,同時能合理地賺錢。
--投資策略--
綜合而言,騰訊是有實力的企業,過往的業績理想,又身處有增長的行業,加上擁有重要的資產,即龐大的客戶群,將來發展各業務都有相當的優勢,這都是騰訊值錢的地方。
不過,由於有上述所講的風險,因此股價都會有波動,投資者要明白這點。
若然投資者本身已持有此股,基本上可一直持有,因為長線仍有價值。
若果投資者無貨想入貨,現時騰訊在合理區中上部,都可月供或分注投資,但要留意,由於監管問題將在中短期內成為不確定性因素,因此,股價仍有可能波動。但長遠來說,騰訊仍是有增長力(雖然未必及過往),但仍是有質素的,可作為長線投資之選。
(本人為證券業持牌人士,未持有上述股票)
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純網銀是什麼
網銀依法規定不可設立實體分行、也不開放併購實體銀行,所有的業務都在網路上進行,等同於把傳統銀行的業務徹底的網路化。
不必受限於銀行時間、地點,生活到處都能接觸金融服務,相較於網銀和數位銀行更為方便。
🔺但在轉帳提款金額上,與數位銀行一樣有受限制,在突破技術與資安問題前,不開放更高的交易金額。
台灣三家純網銀
LINE Bank、樂天、將來銀行
三家純網銀的組成
LINE Bank→股東有富邦、中信、渣打以及遠傳、台哥大電信
樂天→日本樂天銀行持股約50%、國票金持股約49%與日本樂天信用卡持股1%。
將來銀行→中華電信、兆豐銀行、新光人壽、全聯、凱基銀行等
🔺目前將來銀行上線時間不明
LINE Bank VS 樂天
樂天純網銀|RI9HCV (透過推薦碼註冊享100)
📌潛在用戶數
LINE → LINE使用會員約840萬
樂天→ 生態圈約600萬 (樂天購物、旅遊、信用卡、電子書)
📌優勢
LINE → LINE Pay用戶數眾多,使用LINE就能直接開戶,未來可能可以互轉(目前尚未實現)
樂天→ 日本樂天有20年純網銀經驗
📌新戶禮
LINE →前50萬戶最高享150點
-綁定LINE Pay與LINE帳號享100點
-快點卡綁OPEN錢包、FamiPay首刷單筆滿200享50點
樂天→ 開戶享100元,享3個月VIP資格
📌手續費優惠
LINE →每月跨轉60次、跨提5次免手續費
樂天→ 每月跨轉、跨提、日本提款各8次免手續費/跨行存款1次免手續費
(開戶前三個月,VIP等級享有的優惠)
📌活儲利率
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觀察與結語
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被推薦者會有200點刷卡金
(不需推薦碼也可以有)
礙於版規的問題就不放上推薦碼了
雖然沒有line銀行給的大方,但也是不無小補
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.33.129 (臺灣)
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※ 編輯: nm123mn (27.52.33.129 臺灣), 04/08/2022 10:59:34
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