昨天提到指數尚未突破前波高點,慣性還沒改變,不必急著在大漲時追多單;正好出現向上跳空缺口形成短線支撐,您可以等待回測缺口時再做布局。昨天一堆人看漲說漲說要拉高結算了,結果呢?唉唷,不知道是我烏鴉嘴還怎樣,不但沒上還下跌近30點往下碰觸缺口了!這時候按照計畫,膽子大一點就可以進場低接啦,只要記得以缺口低點為停損即可,也就是周一收盤價。
我分享操作向來如此,跌時布局、漲時賣出,遂不會讓您置身諾大風險,而是小風險來搏大利潤。前二周跌破月均線,我預告持續翻揚容許短暫跌破,要您勇敢低接,後來快速反彈近百點,正是低風險搏高獲利!上周二、三要您賣出多單把獲利放口袋,躲過二百點急跌,也是低風險印證。此刻回測缺口,停損風險沒幾點,但一旦守住後往上突破前高,波段高點9869指日可待,獲利空間有多大?
上週談過OTC守住月均線,明顯比大盤來得強勢,今日領先過高也就不意外。只不過區間上緣仍有壓力,接著就看明後天能否突破?OTC方能再來一波向上,中小型股全面轉強!反之若上緣仍突破不了,仍是區間震盪,個股表現!今天還沒正式突破亦是強弱分歧局面,昨日大漲晶心科、鈦昇、統新、逸昌大跌,前幾天漲多修正的二線塑化如台苯、華夏,還有乙盛-KY、光罩反而往上大漲或反彈!
除了台苯、華夏,近期回檔較多的鋼鐵,也有反彈如中鴻、盛餘等等。昨文章關於原物料受到美國升息轉弱,我提醒若持股跌破季均線,就不必眷戀趕快撤出;反之若有守住,因原物料個股去年下半年都有大幅利差產生,遂不必恐慌,可以暫時續抱期待年報!請您看看今日大漲的這幾檔原物料,是否清一色站在季均線之上?是嘛!那不就印證昨天講的了?您應該沒亂砍吧?台苯還創高呢!
很清楚,此刻個股布局節奏,不要大漲才去追,應靜待回檔輕鬆低接。就跟上周趁LED回檔提醒布局一樣,昨晶電、佰鴻、艾笛森帶頭反彈,今又有榮創、雷笛克、健策接棒大漲逾5%!我是要您這兩天大漲才去追嗎?肯定不是啊,上週回檔才是最佳買點!好比昨提到最近很夯的電動車,昨晚Tesla又大漲逾4%;但最飆的美琪瑪、大中反而停住了,跑去追高好像又得等一下。
反觀其他電動車概念如電池的西勝,先前都沒漲,連著兩天落後補漲卻威力驚人;切入納智捷電動駕駛電子系統的永彰,同樣整理許久拉出底部一根長紅,這些都是守住季均線的低基期個股。
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威勝電動車電池 在 普通人的自由主義 Facebook 八卦
特斯拉的秘密(三)
電動馬達和內燃機引擎都是古老的科技,但過去一百多年,人類選擇了內燃機搭配汽油作為主要的陸上運輸模式,一百多年的發展下來,引擎因此成為相當精密的產業,工業成熟度很高,但內燃機現在面臨Clayton Christensen說的「破壞性創新」,將被一個相對比較低等的科技,給徹底的破壞。
破壞性創新的特點是「低一點」的科技,因為生產成本的下降,而得以吃掉比較高科技的產品市場。內燃機加上油箱,就是汽油車的動力系統,而馬達加上電池,則是電動車的動力系統。內燃機引擎因為經過一個世紀以來的開發,已經沒有低成本的生產方式,而油箱基本上不佔任何生產成本,所以也沒有什麼成本下降的空間。但馬達加上電池,卻有很大的空間。馬達也許像引擎一樣古老,但大電量的電池,卻是「新科技」,一個不斷地還在更新進程的新科技。隨著電動車的需求增加,投入電池開發、生產的新創事業,不計其數,因為有利可圖,進而趨動更多人投入開發。
特斯拉的電池很貴,一開始的Roadster,因為技術不成熟,所以有提供客戶換電池的服務,要價一萬二千美金。現在的特斯拉,電池保固八年,所以幾乎都還沒有客人需要換電池。馬斯克說,再過幾年,電池模組大概可以賣5千到7千美金。這才約十年的工夫,價格就砍下這麼多,而且這個比較便宜的電池,壽命還比較長,充電比較快,安全性也比較高,而且容量還更大。而且電池的開發,不純只為電動車。除了電子產品需要鋰電池外,一旦鋰電池成本再降下來,家家戶戶都會裝上一顆大電池,離峰時充電,尖峰時放電,搭配綠色能源生產,電池會徹底改變家戶使用電力的方式。而更成熟的電池科技,又會回頭過來,降低電動車的成本。這個正向回饋的機制,不但內燃機產業沒有,連燃料電池也沒有。有人用的東西,才會有誘因開發更便宜的產品。
這個資本主義的精神,厲害到連天然資源的稀缺,都可以想辦法克服。原先鋰電池的量產,有一個大關卡是稀土金屬「鈷」的使用,電池裡,鈷的價值比鋰還高,但鈷的產量很少。馬斯克在今年有一場重頭秀,叫做「電池日Battery Day」,很多專家都預期,特斯拉將會發佈和中國廠家「寧德時代」的共同研發成果,不用鈷的電池。特斯拉真的達到不用,甚至只是少用,鈷元素,那電池成本的下降速度就更快,會更快拉平和內燃機車的成本差距。
彭博的一個報告估算,現在電動車的製造成本,大約有近四成是在電池身上,五年內,就會降到三成以內,到時電動車和內燃機的成本就會拉平。
而電池以外的差別,還有很多。舉例來說,電池馬達和引擎以外的傳動系統(drivetrain),原理也不盡相同。據估算,馬達大概只需20個部件,而內燃機要200個。而這十倍的用料差別,影響很多層面,因為差別不只在數目而已。內燃機就是進行不斷爆炸式的燃燒汽油,進油、進氣、點火、爆炸、排氣的循環不斷地進行,過程複雜且傷害零件,所以要潤滑、要過濾氣體,廢氣還要觸媒轉換,每一個零件,都有故障的可能。
2015年有一個調查,全美汽車維修的前十五項熱門,全部是濾網、火星塞、進氣、排氣系統的控制和感應器,只有一項是電動車可能有的,就是油箱蓋/充電插座蓋的替換,便宜地不得了的工序。為什麼特斯拉不用廣設維修點?因為電動車不用換機油、不用換進氣濾網,馬達也幾乎也不會壞。車子系統的基本差別,回頭過來,還會影響銷售方式。豐田需要銷售代理賣車,也需要這些代理維修車輛。而事實上,對很多代理來說,維修才是真正賺錢的部門。但特斯拉的車,很少需要進廠,所以也可以跳過這個中間人,只要開一個直營廠,就可以應付好幾個州的維修需求。
但20個部件和200個部件的差別,還不只於此。豐田的200個部件,也許就代表了200家上游,這200家上游做的生意,都是和內燃機有關的生意,也許有少許部件,是可以用在電動車,但大部份是不行的。也就是說,這200個上游,沒有任何的誘因,幫豐田快速轉進到電動車。豐田越快切換,他們就越早丟了生意。所以九百萬輛的商機,背後就是代表百萬、千萬人的生機,在豐田內外,都充滿了抵制開發電動車的既得利益。如果不是特斯拉的威脅迫在眉睫,這些既得利益,到死都不想開發電動車。
豐田及傳統汽車大廠卡死在內燃機,造成成本居高不下,還有一個設計思維上的巨大不同。
比較高級一點的車,會讓你客製一些配備,比如說比較先進的安全系統,但傳統車廠是你選定了,再加減就不容易,真要加裝,就要進廠大動手腳。但如果你訂特斯拉,有些功能是要加錢,但你日後要加也可以,付錢後就可以啟動。功能一直在那裡,只是特斯拉隱藏起來而已。
這道理在特斯拉和蘋果比較像,和豐田比較不像。特斯拉和蘋果其實都是電腦公司,只是他們生產的電腦,一個當手機用,一個當車子用。如果車子的設計,是繞著電腦轉,所有的功能,都連在這電腦,日後的軟體更新,不用連硬體一起動,就可以技術升級。蘋果手機可以一代又一代的更新作業系統而變得更強大,特斯拉也可以。對特斯拉來說,要多一個功能,就是把硬體連到車子的大腦,就可以由軟體來中央控制。但對繞著引擎運轉的豐田來說,多一個功能,簡單如多一個照相機,那就是要再多一個電腦,多一個介面連結,工程浩大而困難,而這個多出來的電腦晶片,很可能和其它系統,尤其是動力系統,完全沒有關係。
把硬體裝上電腦,要比把軟體裝上硬體困難多了。
日經曾把一台特斯拉拆開給豐田的工程師看。工程師看了,搖搖頭,在科技上,豐田至少落後特斯拉六年。特斯拉的系統,環繞著兩個大電腦晶片組,控制著所有的系統,動力、環境偵測、空調、驅動、娛樂系統等等,通通由這兩個大腦控制。而這兩個大腦,上面只有印著特斯拉的名字,不像豐田,通通是上游供應商的名字。也就是說,特斯拉開發並完全掌握這兩個大腦,從晶片設計到程式編寫,全都是自家搞的。也許晶片是讓台積電做的,但設計是特斯拉內部做的。
以電腦為核心的生產,還有一個內燃機沒有的效果,摩爾定律,即電晶體數目每兩年倍增的了不起矽谷定律。摩爾定律也許沒有之前那麼神了,但晶片越來越強大且便宜的趨勢還是在。特斯拉花最多的錢在電池和電腦上,而這兩個品項,又最受科技發展影響,成本隨年下降。請問豐田要怎麼競爭?
美日德各三大傳統車廠,會被洗牌洗掉一半以上,因為他們都受制於舊的生產方式,都擺脫不了內燃機的過往成功。以前矽谷專家喜歡說,這是一場戰爭,看是特斯拉先學會造車,還是傳統車廠先搞懂電動車。現在這場比賽結果已經出爐,特斯拉取得了勝利。不過我認為傳統車廠裡,還是會有幾家存活,豐田其實是機會最大的大廠之一,寶馬和賓士也許是另外的倖存者,但未來太複雜,沒有人知道。
所以回到股價的問題上。取得生產科技勝利的特斯拉,年銷九百萬輛不會只是夢。但如果年銷可達九百萬輛,可以有現在這個每股一千五百元的價值嗎?距離這個系列文章的開始,才幾天而已,特斯拉股票又漲了一成。這個股票,已經不是九百萬輛與否的問題,而是史上最大的多空交戰。有二百億美金的資金正在放空特斯拉,也同時有多頭推升特斯拉市值超過二千五百億,說實話,沒有人在談基本面了。
我是認為,長期來說,特斯拉成為一兆美金的公司,只是時間早晚,也就是說,一股五千美金,也不是問題。但現在買特斯拉,你能安安穩穩地抱到那一天嗎?你能在股價跌回兩百元一股,也不怕嗎?
威勝電動車電池 在 廖廷娟 Facebook 八卦
很虛脫的一天....
感覺明天還是郭董的新聞會鋪天蓋地而來~
#附上今天盤面重點
●強勢指標
鴻家軍//鴻海美設廠 設備股齊揚
面 板//雙虎Q2大賺 Q3不悲觀
PCB//台郡 台虹今盤後法說
外資喊//IC設計三傑 聯亞 美律
銅概念//陸擬禁廢7類進口銅價飆
電動車//市場期盼Model 3明交車
●鴻海美國大投資
*富士康威斯康辛州設廠
投資金額達100億美元
*郭董:建構8K生態體系
*將創造3000個就業機會
未來上看1.3萬個工作機會
●鴻海壯大8K生態圈布局
打造8K+5G生態系統
串聯智慧製造、雲端數據
威州廠房地點近期公布
明在密爾瓦基還有發表會
將展出鴻海面板相關產品
●鴻海美國打造地表最先進面板鏈
4年百億美金 蓋先進LCD面板廠
美國製造8K+5G生態系統 Part 1
未來生產LCD面板科技應用範圍
新世代電視 自駕車 航空器系統
教育娛樂 健康醫療 尖端製造
辦公室自動化.互動零售.安全生活
●電動車勝利VS.柴油車末路
英國提撥30億英鎊整治空汙
砸2.46億英鎊投資電池技術
2040年起禁售汽柴油.油電車
2020年課徵柴油車額外費用
甚至禁止尖峰時段柴油車上路
●任天堂第二季財報
*營業利益162億日圓 優於預期
*營收1541億日圓 成長逾一倍
*新遊戲機Switch熱賣197萬台
估計明年3月前出貨1000萬台
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