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投資迷思大集合（5）(2019.11.07)
一般的人買基金算報酬率時，常犯有下列迷思(1)：
當由A基金換成B基金時，報酬率非要分開算：會換基金的情況可能是因為原基金業績不好、或原基金已無未來、或原基金無法再申購、或新基金有較優的折扣.....等，不管是哪種原因，我們大致分二種來算報酬率：
(1)因為業績不好，或已無未來的基金，不但不再續扣且當下就要贖回轉到新基金去，在算報酬率時，若已經都轉到新基金，當然很單純的此後只有新基金的報酬率可算，但在算總報酬率時，成本要加上原基金申購金額，這樣就能反應新舊二檔基金的總報酬率了，除非你原基金贖回後沒再投入新基金 ，那麼未來新基金所賺的金額，要扣除原基金虧損的金額，這樣也能反應新舊二檔基金的總報酬率了。
投資迷思大集合（6）(2019.11.08)
一般的人買基金算報酬率時，常犯有下列迷思(2)：
(2)原基金無法再申購(被迫停扣)、或新基金有較優的折
扣.....等，這種情況應該只是原基金停扣(並未贖回)，改扣
新基金，因為原基金已經停扣，若股市是往下的，那麼它
的報酬率一定會比較差(因為沒有續扣攤低成本)，但續扣攤
低成本是反應在新基金中，所以此時在算總報酬率時真的
要二基金一起算，別總認為A基金虧100元，B基金賺500
元，應該要想成買了基金一共賺了400(500-100)元，已達
停利點贖回時，二檔基金一起贖回，從此你的基金就只剩
下新基金，可以很單純的算報酬率了！
你犯了這些投資迷失嗎？(二)
一般的人買基金算報酬率時，常犯有下列迷失：
(一)當由A亞洲基金換成B亞洲基金時，報酬率非要分開算：很多種情況會由A亞洲基金換成B亞洲基金，甚或由A拉美基金換成B亞洲基金，這些情況可能是因為原基金績效不好、或原基金已無未來、或原基金無法再申購、或新基金有較優的折扣.....等，不管是哪種原因，我們大致分二種來算報酬率：
(1)因為績效不好，或已無未來的基金，不但不再續扣且當下就要贖回轉到新基金去，在算報酬率時，若已經都轉到新基金，當然很單純的此後只有新基金的報酬率可算，但在算總報酬時，成本要加上原基金申購金額，這樣就能反應新舊二檔基金的總報酬率了，除非你原基金贖回後沒再投入新基金 ，那麼未來新基金所賺的金額，要扣除原基金虧損的金額，這樣自然能反應新舊二檔基金的總報酬了。
(2)原亞洲基金無法再申購、或新亞洲基金有較優的折扣.....等，應該只是原基金停扣，改扣新基金，記得因為原基金已經停扣，若股市是往下的，那麼它的報酬率一定會比較差(因為沒有續扣攤低成本)，但續扣攤低成本是反應在新基金中，所以此時在算報酬率時真的要二基金一起算，別總認為A基金虧100元，B基金賺500元，應該要想成買了亞洲基金一共賺了400元，已達停利點，贖回時二檔基金一起贖回，從此你的基金就只剩下新基金，可以很單純的算報酬了吧！
(二)買外幣計價的基金比報酬率時總忘了要換成同幣別，我們也一樣分二種情況：
(1)以台幣的帳戶直接去買歐元計價的歐洲基金，或美元計價的歐洲基金，因為大部分的網站都是以原幣呈現績效，以前一陣子歐元持續的貶值，常有人就會問我，他買的是以美元計價的歐洲基金，但績效比歐元計價的歐洲基金差很多，是不是要換成歐元計價的，原因我們在『買基金到底該怎麼選計價幣別？』一文中已經說明，其實原因很簡單，因為美元計價的歐洲基金每天的淨值都會從歐元換成美元(已經實實在在的反應了歐元的貶值)，而歐元計價的歐洲基金每天的淨值還是歐元，尚未反應歐元的貶值，所以才會產生績效上的落差，真正的算法是二基金都要換成台幣(因為你是從台幣帳戶扣款申購的)後再比較，有人說不會換，哎呀！就是把贖回款(一檔是美金，一檔是歐元)以最近的一天的匯率換算就好了，很簡單的。
(2)直接以歐元買歐元計價的歐洲基金：贖回款當然還是歐元，至於你賺賠多少，那就自己最清楚當時以匯率多少換的歐元，現在若換成台幣匯是甚麼匯率，自然就能清楚知道最終的報酬率。
以上哪種最優，這是我很常被問的問題，客官啊！你仔細想一想，哪一款沒有匯差？答案是：都有，只是發生的點、被動及主動的不同吧了，有時這種好、有時那種好，一切隨緣吧！而我是這樣想的，既然都在台灣，薪水領的都是台幣，那麼方便最好，所以以台幣帳戶直接買外幣計價的基金(美元、歐元、日圓、人民幣....，一切隨緣)最為方便，其他的考量就因人而異吧！
