台積電 訂單減少的八卦，Yahoo名人娛樂都在討論

👨‍🏫 9 月 15 日過後生效
美國政府要求採用美國技術及軟體的晶片，需要經過美國政府許可，才能出貨給華為，禁令 15 日生效。而後生效後，對半導體產業影響不小，因為後續無法再出貨華為，營收從 9 月中過後，都會少掉一部分。
其中以台灣的 IC 設計業一哥聯發科（2454）影響最深遠，另外二哥聯詠 (3034) 、三哥瑞昱 (2379) 也都有供貨華為，而在上游訂單減少的情況下，下游封測廠也保守起來了，比如京元電 (2449) 、矽格 (6257) 等封測廠原訂擴產計畫也跟著暫緩。
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👨‍🏫如何妥善填補產能缺口
華為供應鏈近期忙著趕在大限倒數計時衝刺出貨，受惠急單效應，台積電、聯發科 8 月合併營收都繳出歷史新高佳績，但 9 月中旬起就是考驗的開始，為了彌補華為訂單的空缺，廠商會不會降價求售，是後續的關注重點，我們可以追蹤 Q3~Q4 企業毛利率來看看是否發生。
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👨‍🏫昂貴就是最大的利空
其實有競爭力的公司，要填補產能缺口不難，畢竟目前 IC 產業受惠高階科技應用的需求，產能都是滿載的狀況，EX. 台積電的華為產能，就被蘋果(Apple)、超微(AMD)、高通(Qualcomm)與輝達(NVIDIA)等大廠補了起。
每一次危機都在考驗企業的競爭力，但除了填補產能這個課題外，對於投資人來說，昂貴也是需要注意的，特別過去一陣子，因為華為急速拉貨，不少供應鏈短期股價都被炒的老高，在未來沒有延續性的情況下，現在的價格可能撐不了太久。
#每一間都貴鬆鬆

先說結論:大盤等落底，目前只會有個股表現

上週四台積電法說，預期第二季營收較第一季衰退6.6~7.8%,毛利率,毛利率約47~49%
正年約比去年成長10%
整體來說這都不是差的數字，只是低於法人預期第二季與第一季營收持平，毛利率50%以上

而重點是衰退的主因在於高階手機的訂單減少與虛擬貨幣大跌後，挖礦晶片需求減少

大摩更推論蘋果在第二季的訂單會較去年減少50%(法人預估蘋果訂單會在8月才挹注台積電營收)

一場台積電法說，等於宣告台灣蘋果供應鍊第二季不用玩了
外資明顯撤守佔大盤權重極大的蘋概，自然大盤在這段期間會漲不動

今天大盤已跌破農曆年後的三角收斂，有蠻大機會去測一下2/12~2/21的跳空缺口

但同時間，資產概念 生技 原物料 漲價概念，由於內資人氣還在，我還是繼續持有

至於大盤，就等落底了

以上文字為個人看盤心得，非操作建議，交易不論對空請遵守停損停利

台股還會創高嗎？
金融股有機會補漲嗎？
本周台股再次創新高，創下二十幾年來的新高，這時又掀起許多人的好奇，台股真的有機會直奔 12682 嗎？
這波行情的主角台積電，有興趣可以再去觀看先前的解析。最近又傳出台積電有可能全部吃下五奈米訂單，不過未來的事也難說。半導體迎接下一個時代，在 5G 與高速運算的需求下，半導體的上中下游，最近可是相當搶手，不過追高的人還是要留意風險，畢竟有一些已經漲一大段了。

台股是否會持續向上攻？這恐怕也要問問其他類股，好比現在仍相對低檔的金融股，金融指也有蓄勢待發的跡象。多頭市場對於金融業也是一大良機，企業投資多，放款等業務會提升許多。壽險股年初受到新的會計制度與匯損壓力夾擊，股價回落低點，如今行情與資金回來了，是否該還個公道呢？不過金融股的投資者還是要留意匯損問題，畢竟近期美元匯率波動也不小。債券部位受到降息帳面獲利提升，但是未來固定收益的利率也變小了，這也是值得注意的地方。

回到半導體，近期台商回流，資金行情助攻下，外資投信也變得更加積極，拉股票或是布局，都比以往更加大膽。這一波行情是有半導體實質效益在支撐的，而非單靠資金行情。不過能否續攻還是要看外資與資金流動。美股財報周有些大好有些大壞，受到中國去美化影響，美國有些公司訂單減少，被誰搶走了呢？反觀特斯拉財報嚴重優於預期，股價狂飆，從 254 元漲到 328 元。電動車概念股會接棒演出嗎？

研調機構 Gartner 預測：2019年智慧型手機銷售量將下滑3.2%，面臨該裝置市場歷來最大衰退。不過呢！iPhone 新機銷售狀況卻相當不錯，看來定價策略的調整讓蘋果有出乎意料的成果。下周蘋果第三季財報出來後，可以好好來驗收實際成果，與蘋果自己對於智慧型手機市場及轉型中的平台服務市場有何預測與看法。手機市場的狀況勢必也會影響台灣的半導體產業，以及手機的相關供應鏈。也會是台股下一段路程的重要觀察因子。

習近平近日針對區塊鏈做了一番談話，相當看好。比特幣週五週六狂飆，一度破萬，漲幅驚人。那斯達克的迅雷周五也暴漲 107.76%。下周一開盤可以觀察相關概念股，板卡業等等，當然也包括半導體(運算需求)。另一個留意的是，人民幣周一是否會有劇烈波動。近期人民幣走勢與比特幣也相當大的相關性。

接下來的台股，請各位多留意幾件事：
1. 智慧型手機市場的狀況
2. 中美貿易談判進展
3. 中國去美化狀況與台商實際回流情況
4. 聯準會的降息態度
5. 半導體產業實際營收與訂單

#小編接下來四個月要去磨練了各位保重~
#投資有風險請小心

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