【監守自盜】台新銀遭重罰3000萬「史上最重」! 理專挪用客戶3.47億
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台新銀行因理專挪用客戶款項3.47億遭金管會重罰3,000萬「史上最重」;另外,西門分行、北大分行也因兩員工辦理業務時有不當行為,被停止受理保險代理業務3個月。金管會銀行局黃光熙說明,之所以會罰這麼重是因為缺失包含制度面、銷售端、還有內弄3道防線(防線業務、法遵及內部稽核)。
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不只是台新銀行,所有的銀行理專都有可能發生這種情事。我誠心建議:自己的錢,自己管!不會有人比你自己更在乎自己的血汗錢。現在證券下單手續費便宜得要死,2折、28折、38折、6折所在多有,不用去跟證券商談判,有開戶就有這麼低廉的折扣,自己下單省錢最簡單,也省下自己錢被染指的機會。推薦一些便宜的券商,自己參考:
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凱基美股下單 在 MissQ 退休理財園地 Facebook 八卦
❤️【疫情下 學收息】【第二篇】【配息詳解~FH富時不動產ETF(00712)】【文末轉發+抽書】
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❤️本篇針對配息細項/直接投資進行分析:請讀者務必閱讀
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FH富時不動產ETF(台股代碼00712)是目前台灣唯一一檔抵押權型REITs ETF,也是過去三年配息率最高的ETF,這篇文章帶領喜愛收息的讀者來認識這檔2020年配息率高達8.38% 的FH富時不動產ETF(台股代碼00712)*年度配息率:以當年度每單位配息金額除以當年度最後除息前交易日
❤️配息來源
FH富時不動產ETF屬於抵押型房貸REITs管理公司,這些公司主要是以不動產債券做為主要投資標的,由於旗下投資的不動產債券大部分由美國政府機構發行與擔保,違約風險較低,收益率也僅略高於政府公債,拿去借款其借款利率也低,這類抵押型房貸REITs會透過藉由將房債債券抵押給金融機構取得額外資金,並利用借入資金再投資的再融資操作再度抵押,借款出來槓桿投資,槓桿5-8倍以上賺取5-8倍數利差,簡單來說: 抵押型房貸REITs獲利來自於槓桿投資房貸債券扣除短期利率後的利差,並乘上倍數,這樣的結構也就是形成超高息的原因
❤️FH富時不動產ETF(台股代碼00712)歷史配息/配息頻率:第2季特別高
FH富時不動產ETF以每年2月5月8月11月結算三個月累計收息,並於每年3月6月9月12月發放當季配息,配息頻率為季配息
觀察一: 歷史各季配息金額變化
由於美國股利扣繳稅率達30%,FH富時不動產ETF的配息率會低於美股同類型抵押型REITs (美股代碼REM &MORT),但由於ETF隔年會收到部分退稅,所以下表每年第2季配息金額會顯著高於其他各季配息金額(紅色配息金額),觀察2020年度第2季配息金額為0.338元,顯著高於2020年第1季0.278元/第3季配息0.273元/第4季 0.173元,昨日公布2021年第2季配息金額0.218元 也高於2021年第1季0.173元
觀察二: 歷史股價之配息率
觀察配息當時股價換算之年配息率為0.31%-17.65%之間,由於配息有退稅因素,所以以4季加總平均配息率來觀察比較客觀,觀察下表累積4季加總平均配息率5.12%-10.16%,最近4季加總平均配息率7.89%也是目前台灣ETF最高配息率
讀者必須了解2020年其中兩次超過10%高配息率可能是因為當時股價處於低檔的緣故,目前股價已經漸漸回升,故我們觀察近幾年度配息金額,以目前股價換算才是讀者可以預期實際配息率*配息率:以各季度每單位配息金額除以各季度最後除息前交易日。資料來源:投信資料 MissQ整理
各期間報酬率(含息)
三個月 18.25%/六個月 42.13%/一年 63.85%/二年-10.78%/三年 1.25%
資料日期:2017/08/09–2021/04/30資料來源:投信月報 MissQ整理
觀察三: 歷史年度配息金額
觀察圖片三2018-2020年度每單位年度配息金額為1.783/0.941/1.062元,以2021/5/19股價14.20元換算年配息率12.56%/6.63%/7.48%,考量2020年後市場歷經疫情,抵押型REITs本身槓桿降低,以2019/2020配息金額來估計未來的配息是較為實際的,故讀者若在此時買進應該可以預期每單位配息接近0.941-1.062元,以2019/2020年配息金額,以2021/5/19股價14.20元換算年配息率分別6.63%/7.48%,但讀者必須注意:因為市場資金都在追尋高息資產,若未來股價持續走高,配息金額穩定的情況下,配息率將會下降
❤️配息相關稅負
由於FH富時不動產ETF配息是來自於海外標的屬於海外所得,若投資人海外所得低於100萬以下免稅且免併入綜所稅申報,海外配息相對台股股利在稅負上對高稅率投資人有很大的稅負誘因
❤️如何投資-FH富時不動產ETF(台股代碼00712)
投資的途徑分為兩類
第1類:若買賣的單筆數量少於500張(亦即50萬股),可在次級市場以市價買賣,交易方式與一般台股相同,可以透過台股的網路下單軟體或營業員聯繫,次級市場手續費千分之1.425,賣出有千分之一的交易稅。
第2類:若買賣的單筆數量為500張(亦即50萬股,申贖基數)或其倍數,除在次級市場以市價買賣外,亦可以透過該ETF的參與券商(臺銀證券、合作金庫證券、KGI凱基證券、富邦綜合證券、元大證券、永豐金證券、群益金鼎證券、兆豐證券、國票綜合證券、台新證券、玉山綜合證券、國泰證券)以當天結算淨值申購贖回,申購贖回手續費僅千分之一另外加上每一申贖基數手續費5000元,將會低於在次級市場的手續費千分之1.425(換句話說不用券商手續費及證交稅)
❤️結論
FH富時不動產ETF(台股代碼00712)以2020年年配息率8.38%是目前最高的債券ETF,高配息一方面來受惠於低利環境,抵押權型REITs賺取借低利投資長期債券的槓桿利差,另一方面也來自於因2020年股價調整使配息率提高,原始FH富時不動產ETF發行價格為20元,因為疫情後股價目前2021/5/19調整為股價14.20元,尚未回到疫情前點位,所以在同樣的配息金額下,配息率就相對被提高了,喜愛收息的讀者可以考慮趁股價相對便宜的情況下,鎖住較低的投資成本,布局這檔高收息ETF參與收息,但要注意此ETF內含財務槓桿本質屬於積極型投資資產,會受整體金融市場流動性風險/不動產抵押債券市場行情的影響,造成追蹤標的指數波動,則基金的投資績效也會跟著波動,投資前讀者需要衡量本身風險承受度,再進行投資。
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富時不動產ETF (00712) 為台股掛牌的配息王, 索羅斯基金2020年也投入這ETF 旗下資產不動產抵押債券 除了收息今年以來更上漲超過14% 配息+收息 有機會達2位數的報酬!
💡1:04 MissQ觀察這檔ETF/投資時機
💡3:21富時不動產ETF (00712) 基本介紹
💡3:55配息率高的原因
💡5:06 影響富時不動產ETF 漲跌的因素
💡7:06如何配息? 哪一季配的比較多? 相關稅賦
💡8:29 2020 疫情下重挫的原因
💡9:56 索羅斯基金2020年也投入不動產抵押債券大賺
凱基美股下單 在 總編當莊 Facebook 八卦
族群輪動健康 台股第一強
昨天美股雖然在中美貿易談判又不順,加上美國商務部又把海康威視等28家陸企列入貿易黑名單的影響,而出現下跌,但我覺得台股對貿易戰的議題已經有點麻痺,何況內行人都發現台股是真的強,怎麼看呢?昨天表面上雖然只漲四十點,但個股各司其職,權值股負責撐指數,台積電只要在漲一下,又能過高,一但過高,萬一的壓力就不大了,電子股類股輪動健康,曾經領先回檔的散熱模組,在指標股雙鴻(3324)漲停鎖死下,又創下歷史新高,而低基期的被動元件,在國巨(2327)與華新科(2492)的帶動下,也持續出現攻勢,就連昨天我們跟大家說,蘋概股最低基期的鴻海(2317),外資也出現回補,所以正如標題我寫的,類股輪動健康,台股強恆強。
高基期股票續創高
台股今天最出的三大主流,散熱、PA、銅箔基板本來在高檔似乎都出現整理,沒想到散熱模組在雙鴻開完法說,法人紛紛調高明年的獲利預估,我們看到凱基證的報告甚至在VC大幅採用下,明年獲利估到17元,股價也衝到223元的歷史新高,投信連三買的力致(3483)也一度過了今年新高,我們一直說的泰碩(3338)營收也創歷史新高,外資昨天也買超2177張,準備往前高106元挑戰,外資連買六天的奇鋐(3017),營收也大幅成長創歷史新高
PA的族群指標股還是看穩懋(3105),營收連續三個月創下歷史新高,之前我就說明過漲破的壓力變成支撐,之前穩懋277的現增價是壓力,一但突破277反而變成支撐,現在就看三百的整數關卡能不能再挑戰一次,再次發揮壓力轉支撐的效果,這樣高本益比的宏捷科(8086)、全新(2455)才有機會挑戰前高。
銅箔基板九月營收意外都沒創新高,所以指數也紛紛回檔,台光電(2383)一度回到季線,但因為蘋果下單積極,第四季業績可望持續增溫,反而引發外資與投信的回補。聯茂(6213)也一度回到月線,150附近外資與投信也開始買進,也醞釀反彈的力道。
至於後來我說的三大新主流也沒讓人失望,PCB的指標股華通(2313)昨天再營收創新高的帶下,股價也創波段新高,也帶動欣興(3037)、南電(8046)等PCB大廠持續上攻,我也說過最貴的PCB廠,其實就是IC測試版的精測(6510),股價往千元邁進,也讓PCB股愈小不易。IC設計則是個股點放,但仍有不少營收創高的公司,像是受惠任天堂的原相(3227)或是電源管理IC的杰力(5299),義隆電(2458)與立積(4958)短線雖有利多出盡的感覺,但趨勢仍是向上,反而在急跌後可以尋找買點。而蘋概股在業績上當然有步錯的表現,剛剛說過連鴻海外資都轉賣為買,集團內的臻鼎-KY(4958)業績表現也很亮眼,今天媒體也報導台郡(6269)、TPK-KY(3673)營收也表現不錯,我覺得這次蘋概股來否續揚,關鍵就看明天的大立光(3008)法說,對於蘋果新機的展望,將是重要的指標。
低基期就看被動元件雙集團
外資不斷出報告力挺MLCC,而且這波外資是真槍實彈的大買,昨天外資又買超5764張的國巨(2327)與3038張的華新科(2492),但九月營收兩家都公布,實在是乏善可陳,華新科甚至還比上個月衰退,所以實在很難用基本面來解讀,只能分析由於日本大廠村田製作所、TDK持續上攻所造成的比價效益,也再次證明外資有錢拳頭大。
而擴散效應也在兩大集團中發酵,國巨曾經想入主並投資的公司,昨天全部大漲,大毅(2478)昨天在減資下,股價漲停鎖死,剛成為國巨集團的同欣電(6271),再投信的持續買超下,股價也創了波段新高,股價最低的九豪(6127),昨天也突破所有均線,這個題材似乎方興未艾。
華新科集團也不甘示弱,也是聚焦在新入主的公司,之前說過的佳邦(6284),昨天外資又買超442張,已經蠻強了,但最強的反而在佳邦的子公司鈺邦(6449),在外資一路買超下,有報告顯示下半年的旺季,單季有八毛的實力,股價也突破今年新高,子公司表現都十分活潑,反而是個有趣的現象
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整體看來外資是蠻偏空的
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自營選擇權與期貨雖然是一多一空
但期貨多單減少的幅度大於以往,我認為自營應該是要歸類為偏空
散戶昨天歸0,今天多單大增,也是要注意的地方
之後如果散戶多單繼續大增,那就...危險啦
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今天的教學非常適合新手
因為完全沒有什麼高深的技術、神秘的技巧
你只需要做以下幾件事情:
1.抓出星期二夜盤的高低點
2.星期三結算日當天看是否有突破?向上突破做買進買權,項下突破做買進賣權,沒突破不要做
3.設好停損乖乖出場
這招學起來,以後你也可以自己動手試試看
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