工研院下修製造業產值，年減幅擴大為7.36%！單單看7.36%可能覺得麻痺，但若跟八月當時的預測年減1.74%比較，這次下修可是直接更衰退了5.62%耶！這樣巨大的修正幅度寫下史上紀錄，也代表台灣製造業正面臨很嚴峻的下行考驗。然而擔憂之餘，這畢竟僅是基本面數據；先前就提過了，不要拿總體經濟的研究來當作您操作台股的參考，不然您必然會無所適從！
過去兩個月來在國安基金積極宣示護盤之下，台股不管是遇到任何國內外的經濟利空，都像金剛護體一樣金身不壞；而且還從7200一路大漲反彈，到昨天還差一點就攻抵8700點，大漲將近一千五百點了啊！這壺國安感冒糖漿放在桌上，再難吃的基本麵只要和進去拌一拌，都會變得超級好吃的捏！套句鄉民常講的話，基本麵越難吃越會漲，台股越會起飛啦！
玩笑話歸玩笑，但這不確實正是過去兩個月的真實寫照，不是嗎？清一色您看到的經濟數據，有哪一樣不是爛到掉渣？結果您若拿著這些總經數據來看空做空，那可是被硬軋了一千五百點耶！筆者可不是到了今天才冷嘲熱諷，早從7500點開始，我就特別要您百分之百信任國安感冒糖漿！要您千萬不要從總經數據來操作台股，還要您勇敢積極跟著國安基金做多股票，不是嗎？
外資也是仗著國安基金護盤，才有恃無恐地在台指期貨市場抱著兩萬口多單躺著賺，豆腐吃很大！影響股價漲跌最關鍵因素是？就是籌碼！政府積極護盤、外資積極買超，這台股自然無視於經濟基本面的嚴重下行，而逆勢抬頭了！當然我也知道這是很扭曲的市場，但您又不是來台股長期投資；既然只是短線操作，那只要台股會漲，您就順著多方趨勢，拉回勇敢做多就好了，不是嗎？
真要談基本面，台灣半導體產業未來發展與何去何從，才是令人擔心的一件事。
國際半導體下半年來併購不斷，從最初的中國清華紫光想要併購美光，再到九月底改為入股美國硬碟大廠威騰電子（WD）；十月中旬INTEL也宣布投資55億美元升級中國大連Fab 68工廠，由原來的封裝測試轉為生產NAND記憶體晶片。昨天WD還砸了190億買下新帝（SanDisk），清華紫光等於間接又掌握了SanDisk的資源！科林研發也以106億美元併購科磊，成為全球半導體設備最大廠！
從中國基金與美國大廠的併購動作頻繁來看，這些都是為了未來物聯網產業做布局。物聯網牽涉到很多微晶片、IC設計與記憶體等等半導體產業，過程中的研發與創新需要極大的資金與技術做奧援，因此就必須透過不斷地併購來擴大公司的資本與上下游技術整合能力。另外還要面對蘋果與三星等大廠的壓低成本策略，這些半導體企業也唯有透過整併，才能出現更大邊際利潤的空間！
簡單來說，『大者恆大』將是未來半導體產業發展的重要目標！台灣廠商在這個十字路口，也必然出現時勢所趨的併購或整合，像是先前日月光公開收購矽品，就是國內半導體的重要整合。未來台廠發展要不就是效法2454聯發科不斷地併購來達成上下游垂直整合，要不就是充實本身實力來期待國際大漲的併購青睞，才能有本事力抗紅潮來襲與迎接這波併購風潮！
大盤持續在缺口之上狹幅震盪，該交代的昨天已經交代，不再贅述。只要台股還在多方趨勢的過程，重點就還是在中小型股的個股表現！您只要清楚懂得選定盤面主流做短線操作，要能有所獲利應該都是唾手可得。像是筆者前幾天提醒大家，出現底部量價齊揚，確認成為短線主流的『第三方支付』題材，遊戲類股經過了二天休息後，今天不就又再度全面噴出創高了嗎？
尤其是前一波最剽悍，連續拉出三根漲停的3687歐買尬、3083網龍、4946辣椒等，幾乎又全數攻上漲停！呵呵，您還記得筆者幾天前，是怎麼跟您分享選股邏輯的嗎？我說啊，如果您想趁著回檔上車遊戲類股，那只要記得『要買就是買最強的』，連續飆漲停的那幾檔就是您的選股範疇！這就是『強者恆強』啊！只有強勢主流的強勢股，才具備吸引大戶主力進場的魅力，今天不就又印證了嗎？
另外一個盤面主流依舊是『十三五計畫』相關題材，比如早盤報章媒體開始傳出石墨烯研發將成為『十三五計畫』重要項目，尤其中國華為也宣布將出資投資英國進行石墨烯研究。雙利多激勵陸股石墨烯概念的中國寶安、允升國際全數大漲；台灣相關廠商如8091翔名大漲逼近漲停，1723中碳、石墨烯散熱片的3017奇鋐也都能逆勢走漲！至於相關稀土概念的6173信昌電也在午盤鎖上漲停。
十三五概念股最晚還可以反應到下周三開完會的隔天29日，已經剩下不到五個交易日了，相關題材其實也已反應不少。若您從早在兩周前的周三筆者首次提醒布局之後，就一直恍神到現在，我想也沒有追高的必要了！時序進入十月底，倒是可以特別鎖定行政院在下周即將推出的『台灣生物經濟發展方案』，布局這幾天已經開始蠢蠢欲動的生技類股，也許下周就會有不錯收穫喔！
文末，原來一年的時間過得這麼快，一轉眼時間，下周就是母親對年了。永生難忘的那一周，永生難忘的日子；越是接近，越是累積不少情緒，因此我選擇明天南下到墾丁散散心看看海浪，下周上半周同時也還有很多禮俗的繁文縟節要處理。因此在這裡要跟各位讀者先請個假，從明天開始將暫停發文，直到下周三才會重新發文！這期間就請大家多多加油，祝福大家股海順利囉！
-----------------------------------------------------------
※本欄筆者為合格證券分析師，一切遵照主管機關規定！本欄文章全數免費提供閱讀，全數內容均不構成對任何證券買賣邀約，也不會對讀者進行任何形式邀約。每篇文章僅為筆者投資記錄與心得分享，引用數據皆為個人研究心得；非為投資建議與參考，請勿引為買賣決定！投資有風險，任何買賣請自由判斷進出，筆者不對任何人負責買賣盈虧。※
