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【結案！開發金吃掉中壽】
終於啦~開發金宣布以溢價17%要吃掉剩下的中壽。我之前講過的幾點看法都驗證了！
✅開發金"不會"用淨值收購中壽
✅開發金"可能"會採「換股」方式
✅中壽最終走向下市
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雖然猜中了前頭，但開發金的最終做法有點複雜。
📌中壽每一股普通股將可換得開發金控 0.80 股普通股、0.73 股特別股及現金 11.5 元。
👉所以如果你有10張中壽，你可以領到8張開發金、7.3張特別股及現金11萬5千元。所以自己再換算一下。
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對開發金來說應該是短空長多，畢竟花了不少現金、股票、還要舉債，終於將中壽娶進門，補足在壽險方面的不足；確定的是中壽營收灌進來，明年營收會更漂亮。至於今天股價會如何，就讓大家各說各話囉！
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開發金控12日召開董事會，決議以發行普通股、特別股及支付現金給中國人壽股東的方式，加速取得中壽剩餘流通在外股權，以一次到位的方式提前完成100％收購中壽計畫。
https://ctee.com.tw/news/finance/501987.html
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📌(追蹤)開發金吃中壽分析：
🔗https://reurl.cc/Q9aZbb
【開發金是要開花了沒？！】
10元的銅板金融股，我比較有興趣的是開花金(開發金)，主因是明年併購中壽的計劃，所以法說會就是我關注的重點。不過可惜的是王總還是沒有鬆口併購中壽的相關消息；而我也很認同王總對IFRS 17的看法：「IFRS17不是洪水猛獸，對投資人心理和市場有影響，對壽險公司不會有；外界對IFRS17過度反應」
列出前三季的亮點成績單：
⭐前三季累計稅後淨利新臺幣106.9億元，較去年同期成長26%，並已超越去年全年稅後淨利新臺幣78.5億元
⭐四大引擎獲利均衡，前三季稅後淨利中，來自中國人壽的比重佔31%，凱基證券比重26%，凱基銀行比重24%，中華開發資本比重18%
⭐淨值由10.97元上升至12.46元，並已攀升至 1850 億元，創 6 年新高。
⭐大舉調整經營團隊、延攬新血
...
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列出前三季的亮點成績單：
⭐前三季累計稅後淨利新臺幣106.9億元，較去年同期成長26%，並已超越去年全年稅後淨利新臺幣78.5億元
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美國聯準會正式宣布升息，市場預估先前提早從新興市場流出的資金，近期將可望回歸，台灣50成分股優先報喜，包括南亞科（2408）、鴻準（2354）、寶成（9904）漲幅都在半根停板以上，買盤強勁。製鞋三熊當中的寶成擴建新廠有成，加上中國大陸通路布局已顯現具體成效，昨日盤中股價最高衝上43元，終場收在42.95元，上漲了2.3元、漲幅5.66％，總成交量逼近1萬張。
各大類股除了營建(TSE25)小跌作收之外，其餘全面上漲，尤其以金融族群(TSE28)表現最為強勢，新光金(2888)、富邦金(2881)、國泰金(2882)以及中壽(2823)等壽險為主的金融股漲勢最為領先。
電子股中，股王大立光 (3008) 股價跌深後獲得歐系及日系外資力挺，加上蘋果股價也在禮拜三止跌，帶動大立光上漲4.21%收復2200元大關，帶動蘋果供應鏈的宏捷科 (8086) 、鴻準 (2354) 及可成 (2474) 同步大漲。台積電 (2330) 受到ADR(TSM.US)上漲1.49%的激勵，最後一盤湧入萬張買單將股價拉到最高點作收，成為大盤收在最高點的大功臣。聯電 (2303) 董事會通過125.71億元的資本預算執行案，主要用在擴充28奈米製程產能，同時在ADR(UMC.US)上漲1.63%的帶動下, 現股更強彈近3%，收復月線關卡。聯詠（3034）傳出驅動及觸控整合型系統單晶片將在年底正式出貨，有望打入三星智慧型手機供應鏈，利多消息帶動股價開高走高，終場以133元作收、上漲6元，漲幅4.72％。英特爾Skylake新品搭載Type-C，相關概念股祥碩 (5269) 、創惟 (6104) 、F-譜瑞 (4966) 和智原 (3035) 表現紅通通。而太陽能族群Q4營收可望創今年新高，加上美國眾議院同意延長太陽能投資稅收抵免，太陽能股再度發光，昱晶(3514)攻上漲停價位，其他包括昇陽科(3561)、碩禾(3691)、太極(4934)、新日光(3576)、茂迪(6244)、中美晶(5483)以及綠能(3519)漲幅都超過4%。同樣屬於節能產業的LED，則以晶電(2448)股價表現最為強勢，繼前日漲停之後，昨日盤中又一度碰到漲停價位，收盤大漲8.52%，主要是因為晶電身為兩岸LED磊晶龍頭，股價卻還不到每股淨值的一半實在太過委屈，港系外資也認為晶電股價太過偏低。再看到砷化鎵磊晶廠F-IET(4971)同時受惠於幾大趨勢，包括汽車防撞雷達將逐漸被各大車廠列為新車標準配備、明年下半年高速光通訊應用(10G PON)將成為市場主流,帶動磊晶片需求爆量、以及未來高頻5G手機PA有機會採用磷化銦HBT磊晶片等等，股價在昨天開盤不到半小時就直攻漲停。另外，DRAM指標華亞科(3474)在連漲兩根停板之後已經離美光收購價30元大關越來越近，昨天爆出近25萬張天量只小漲0.36%，反而是華亞科大股東南亞科(2408)因為持股華亞科24.2%接棒漲停，以48.15元創下7月7號以來的新高價。其他個別股方面，矽創 (8016) 受惠第四季功能型手機在新興市場需求上升，加上智慧型手機驅動IC逆勢出貨優於預期，以及第四季已經打入三星智慧型手機供應鏈，股價收高將近4%。
現階段的主流族群生技類股(TSE31)也是強強滾，包括東洋(4105)、智擎(4162)、百略(4103)、健亞(4130)股價都有亮眼表現，尤其大江(8436)受惠於保健食品市場回溫，11月合併營收創歷史新高，位於上海金山工業區的S8機能性食品廠一期機能性飲料也正式量產，月產能超過880萬瓶，更是明年中國市場高速成長的重要助力，昨天股價強勢攻頂。
觀光股3強近期展開股王爭霸戰，F-美食 (2723) 仍然穩坐王位，瓦城 (2729) 緊追在後，晶華 (2707) 股價持平當老三。
提供中壽淨值相關PTT/Dcard文章，想要了解更多中壽歷史股價、中國人壽客服、2823中壽淨值有關歷史與軍事文章或書籍，歡迎來你不知道的歷史故事提供您完整相關訊息. ... <看更多>
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中壽 淨值 在 [新聞] 中壽每股隱含價值75.6元市價逾三倍- 看板Stock 的八卦
原文標題： 中壽2020年每股隱含價值75.6元 市價逾三倍
原文連結：https://reurl.cc/XWDYv7
發布時間：2021/05/25
原文內容：
中壽（2823）今（25）日下午舉行首季線上法人說明會，除了公布首季營運績效外，也
公布2020年底的隱含價值（Embedded Value，簡稱EV），2020年投資報酬率及折現率假
設與前一年度相同下，中壽去年整體隱含價值3,576億元，年增15.8%，每股EV75.6元，跟
今日收盤市價24.25元比較，顯然股價相當委屈，中長線投資價值浮現。 不過因為中壽
即將併入開發金，今年年初時開發金是以23.6元公開收購中壽，已完成收購54%。
中壽2020年隱含價值較前一年3,088億元，增加488億元，成長主要來自調整後淨值1,438
億元，年增17.5%，扣除資金成本後，新契約價值達226億元，2020等價投報率估4.19% 。
以中壽2020年底發行股數47.3億股換算，2020年每股隱含價值75.6元，前一年每股EV是
69.2元。中壽第一季初年度保費收入新台幣約259億元，較去年同期成長63%，
其中，高價值保障型商品保費較去年同期成長約60%；另外，推動傳統型美元保單，
傳統型外幣保單新契約占比也提升至84%，持續推升新契約價值。
今年前四月獲利表現持續亮眼，累積稅後獲利達125億元，較去年同期成長132%，
每股盈餘為2.65元，ROE高達21.73%，未適用外匯價格變動準備金每股盈餘為2.38元。
除了財務面持續有穩定之表現，中國人壽業務通路啟動轉型展現了初步成果，
去年登錄人數自109年1月12,405人至年底12月已達13,341人，成長率7.5%為業界大型壽
險公司中最高，今年四月登錄人數持續再成長至13,389人，
為業界成長率最高之壽險公司，除人力成長外，109年業務員第十三個月定著率近八成。
今年業務通路也將持續轉型工程，聚焦高利潤商品銷售，提升通路價值。
此外，中國人壽轉投資之大陸建信人壽，截至第一季資產規模已達人民幣2,416億元；
今年第一季合併淨利潤約人民幣9.5億元，已超越去年一整年獲利。近年來，建信人壽
大力推進業務結構調整及優化，今年首季新契約保費達人民幣 143 億元，
其中分期繳新契約保費較去年同期成長近三成，持續朝向高價值型公司邁進。
心得/評論：
中壽那麼值錢喔
有沒有人搭個估算表，算一下開發金的隱含價值哇
真酷
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你願意這輩子都讀我的U文嗎?
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▏ 我願意 ▏
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