真的是『凡事有人比您早知道』!我覺得主管機關的查察真的要盯緊一點了!聯發科孫公司晨發在8月26日宣布併購3598奕力,當時溢價約15%;有趣的是,早在公告之前,奕力就已經在25日、26日連續兩天攻上漲停!請問真的有這麼剛好嗎?連續兩天漲停都是市場憑空亂追亂買?再來看看昨天聯發科公告溢價公開收購6286立錡,但是立錡卻早在上週就已經接連大漲,又這麼剛好?
兩件事件都有一個共同的主角,就是發哥!由於時間點也未免太過接近,難怪證交所昨天會馬上跑出來喊話:不要挑戰公權力!因此我想這兩件併購與公開收購案,後續應該還有一波大戲等著上演,咱們可以拭目以待。千萬不要忘了幾年前聯發科合併晨星,就曾經被抓出來內線交易,一共六人在併購案前夕買賣股票近200張,獲利合計982萬,後來均被檢調已違反證交法起訴!
發哥、發哥、發哥,還是發哥!近期手握大筆鈔票不斷進行逢低併購,不管是從4月代子公司晨星公告,合併影像處理晶片廠曜鵬,還是到了最近孫公司併購奕力,與昨天的收購立錡,都是不斷擴張與補足本身實力的作法。過去聯發科股價一路崩跌,主要來自於法人對於中國市場智慧手機飽和與非蘋手機需求衰退的疑慮,這或許也給發哥一個加速擴大往物聯網領域去發展的醒鐘。
物聯網重視無線傳輸與電源管理,聯發科未來的晶片平台就可以與立錡相互配合,可以採用立錡已通過認證的Type-C介面的USB-PD,也可與立錡聯手加強手機無線與快速充電的效用!至於先前孫公司併購奕力,目的也是讓晨星的電視與顯示器晶片,未來在驅動晶片的部分可以直接採用奕力的產品開發,不用假手他人,讓整條產品線呈現一條龍!
針對發哥一波又一波的併購,一如上段所述,都是加強物聯網發展與事業體的垂直水平整合,市場當然就給予歡呼聲了,股價開高走高大漲近4%!未來股價觀察就得看能不能突破月均線,且月均線若能翻揚向上,那麼就有機會出現較大幅度的反彈,往下彎季均線而去。也感謝發哥支撐今日指數,讓指數在早盤紅翻黑、黑翻紅的震盪下仍舊可以守穩8000大關!
這不就是筆者上週提醒大家的嗎?縱然歐美股市因為升息腳步逼近,上下波動將會加劇;但台灣加權指數,因為有國安基金撐盤,原則上不容易跟著大幅波動,依舊會是抗跌助漲的區間橫盤震盪。昨天下跌十來點,今天小漲二十點,這不是區間震盪,那是什麼?所以老師在講,您要聽!(呵呵,開開玩笑啦。)重點還是在強調了一周以上的個股表現囉,『指數輕輕彈、個股一片天』!
櫃買指數OTC開高走高,盤中更大漲逾1%,相較於大盤小漲20點,毫無疑問中小型股是一片熱鬧烘烘!因此這行情是必然可以做多賺到錢的,無庸置疑,只是在於您的選股功力好不好,賺多賺少罷了。筆者過去也提供過很多中小型股現階段的選股邏輯,比如可以選擇外資與投信持續買超,但股價還沒噴出的個股布局。我想這不就是很簡單的選股嗎?跟著法人走就對了!
為什麼要跟著法人走,尤其是投信?答案很簡單,因為九月是第三季的季底,投信當然要作帳!現在還不太有人會跟您提,不過筆者說在前頭,您才有甜頭!千萬不要等到月底了,全市場新聞媒體都告訴您,投信季底要作帳了,您才跑去追!那可是傻傻跑去讓人家結帳的啦!不然您去看看第二季季底,投信狂敲狂買作帳的8066宏捷科、3234光環、4979華星光,最後一路從高點怎麼暴跌下來的......
簡單舉例,投信連續兩天在月均線附近買超的8021尖點,股價過去一周也沒什麼動,今天不正突破季均線,拉出一根逼近漲停的長紅嗎!投信連續買超三天的4107邦特,今天也強攻4%再創新高!還有一路沿著月均線震盪的2313華通,除了是蘋果新機發表的重要概念股,更是外資與投信聯手一路買進的重要指標股,今天也還是往上創了波段新高!
另外,從8月25日反彈第一天,筆者就公開分析預告第一個衝出去中小型股主流:美國房市復甦概念股,休息幾天之後,幾乎多數相關概念股也都紛紛出現創新高的走勢!比如手工具機的1541錩泰與1527鑽全,再經過回檔二、三天之後,不全都紛紛大漲創新高了嗎?相關概念股還有投信一路買超的9924福興,以及跟鑽全一樣同是鑽孔機產業的力肯,在今天也都有很出色的大漲表現!
因此證券操作很難嗎?其實不會啊!您可以鎖定投信與外資近期密集買超且股價還沒噴出或回檔震盪的個股作布局;也可以鎖定盤面上的幾個主流族群,包括美國房市復甦概念股、紡織類股、二線塑化類股、生技類股等等,做低買高賣的來回價差操作。
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※本欄筆者為合格證券分析師,一切遵照主管機關規定!本欄文章全數免費提供閱讀,全數內容均不構成對任何證券買賣邀約,也不會對讀者進行任何形式邀約。每篇文章僅為筆者投資記錄與心得分享,引用數據皆為個人研究心得;非為投資建議與參考,請勿引為買賣決定!投資有風險,任何買賣請自由判斷進出,筆者不對任何人負責買賣盈虧。※
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台股觀察週報 2018/12/9
1.本週美債3-5年期殖利率倒掛,是多頭末端的警訊,但美國升息腳步放緩的機率大增,明年大概只會升1次,所以美債2-10年殖利率倒掛的時間點,以及空頭來臨的時間點,都被延後了。
2.華為事件,有可能影響5G概念股的評價,但對於基本面影響不大,因為2019年5G業績實質貢獻度本來就低,且歐美禁用華為設備後,勢必增加對Ericson等電信設備商的採購,台廠還是有機會接到訂單。另外,要留意中國消費者抵制Apple產品的效應,之前釣魚台事件期間,日本車廠在中國市占率確實明顯下滑。
3.近期選股方向:1) 資產負債表評價,也就是所謂的net-net;2) 抗景氣循環,與食衣住行相關,剛性需求;3) 2019年趨勢正向,例如5G、屏下指紋辨識、TDDI/COF封裝,以及市場尚未開始注意的NB電源線改USB-PD規格,近期我們會在「加值版」報告做一些相關個股的介紹。
4.上週台積電宣布要擴建8吋廠,並不表示看好未來景氣,而是看好第三代半導體材料GaN-on-SiC的發展前景,這部份未來會在「2019年AI及半導體產業趨勢」講座上做更詳細的介紹。
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宅經濟當道 任天堂最知道
要說這次疫情最大的受益股,任天堂絕對是榜上有名,當家產品switch本來在進攻中國由騰訊代理後,銷量就已經水漲船高了,獨家推出的健身環大賣更是如火上加油,但是沒想到沒有最高只有更高,這次疫情把大家宅在家裡,推出的新遊戲動物森友會更刷新了數位版遊戲單月銷售紀錄,超過500萬套並持續熱銷中,由於大家紛紛搶購,更出現因為新機供不應求,大家必須去二手市場買遊戲機,導致舊機洛陽紙貴甚至比新機的價格還高的有趣現象,當然任天堂也請代工廠加緊趕工,希望能趕快趕上這波熱潮。
旺宏最直接概念股
而台灣一般投資人最直覺想的就非旺宏(2337)莫屬,因為光任天堂的訂單就約佔旺宏營收比約38%,因為任天堂的遊戲機卡匣就是獨家採用旺宏的ROM,遊戲數量越豐富,跟市場銷量越好,ROM的需求也會越高,而主機用到的Nor Flash報價也從去年底見底後不斷爬升,旺宏3月營收年增97.6%,跟去年同期相比幾乎是翻倍了。佔比營收55.6%的Nor Flash,除了任天堂的助攻外,也是5G基地台不可或缺的零組件,加上無線傳輸配備及手機OLED面板需求大幅提升,出貨將會穩定維持在高檔。5G題材才剛開始發酵,營收在未來有望繼續創高。今年將停產六吋廠,專注於8吋及12吋廠的生產,毛利率有望再度推升。
欣銓雨露均霑
至於旺宏轉投資的晶圓測試廠欣銓(3264),業績隨之水漲船高,法人也從底部默默進貨,去年就獲利2.36元,本益比並不高,今年配息1.3元,殖利率也有超過5%,是進可攻退可守的標的。此外公司也預計在明年擴充新產能,本身除了台積電這個大客戶外,還有旺宏的訂單,更重要是過去合併了全智科(3559),因此在PA領域也有所涉獵,股價在法人的推升下,應該還有高點可期。
原相今年獲利大成長
年初紅極一時的原相(3227)也是大家最直接連想到的概念股,由於健身環讓人耳目一新,又把體感的熱潮帶了起來,其實原相光學滑鼠這塊的營收與獲利一直都很穩健,毛利率也維持在接近60%的位置,今年第一季雖然比起第四季的旺季一定會衰退,但比較起去年單季只有0.16元,則一定會大幅成長,一般法人也都預期到八元以上的成績。
而原相大家現在也開始注意子公司原睿的發展,因為在中國無線藍芽耳機原睿的產品市占率越來越高,未來更會是原相快速成長的動能。
鴻準、廣宇價值投資
而眾所周知switch的組裝就是鴻準(2354),本身也在遊戲機的機殼,雖說毛利率低於其他產品,但也是公司獲利的穩健來源,去年公司還賺5.04元,只可惜獲利持續在衰退,雖然淨值還高達76.79元,越靠近50元越有價值投資的機會。
而組裝主要在山東,所以pcb的提供者就由同集團廣宇的山東廠來提供,廣宇自從轉型為pcb廠後,獲利也開始逐漸穩建,前年賺2.29元、去年賺1.99元都表現不錯,而且連續兩年配息一元以上也算是相對穩健,股價也遠低於淨值21.14元,不過要注意去年第四季毛利率大幅下降,毛利率能否重回二位數大官是密切注意。此外公司也積極往東南亞設廠分散風險,在集團的幫助下也切入蘋果的訂單,都是後續要追蹤的狀況。
Switch lite新供應鏈
而任天堂去年底也推出switch lite搶占掌上型市場,也因此有了新的供應鏈,
晶心科也順利提供cpu的ip,更能發揮cpu高效能、低耗能且面積小的特性,而晶心科「自主性嵌入式」也成了市場主流。此外瑞昱(2379)子公司也以音效晶片ALC5639獲得青睞,不過占瑞昱的比重太低,瑞昱的未來還是要看wifi6的發展。正如立積(4968)也是switch的網通晶片提供者,但後續的股價表現還是要聚焦在wifi6。
而ic設計最看好的反而是偉詮電(2436),因為已經打入供應鏈的公司,即使今年增產,其實增加的數量有限,要原先不是供應鏈的公司成長的幅度才會大,usb的傳輸晶片過去有人說是威盛(2388)有人說是創惟(6104),其實這都不避爭論了,因為最新的規格出來,就是usb PD,傳輸速度比過去更快,而偉詮電不但打入遊戲機的市場,更重要已經打入多款NB市場,今年第二季起更開始供貨中系手機大廠,加上筆電、任天堂 Switch 急拉貨,訂單已排到七月,單季出貨量大幅增加,usb pd的產品將占營收三成以上,由於毛利率比平均的產品要高,獲利更可以水漲船高, 因此春江水暖鴨先知,內部高層已經連續四個月加碼自己公司,後市可期。
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usb pd概念股 在 [情報] iPhone 15傳全搭載Type-C!蘋果設加密- 看板iOS 的八卦
【新聞/情報來源】
原網址:https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=1250382
短網址:https://reurl.cc/9VoQ8v
【新聞/情報內容】(國外文章請附上簡單翻譯)
iPhone 15傳全搭載Type-C!蘋果設加密「拒跟安卓共用」
受到歐盟規範,蘋果傳出將在今年iPhone 15 上全面搭載Type-C充電頭,不過現在也有消
息傳出蘋果會在內部新增一組加密系統,讓充電線無法跟安卓手機共用。
目前有消息傳出,蘋果正在研發自家Type-C介面,而且最快就會應用在今年iPhone 15上
,而這款Type-C介面會有獨特的加密系統,讓充電線無法跟安卓手機共用,也就是說消費
者若想額外購買充電線,只能跟蘋果原廠或是通過MFI認證的配件廠商。
之前也傳出iPhone 15系列4款機型將全系標配Type-C接口,而近日來自供應鏈的消息進一
步證實了這一點。除了標配Type-C接口外,今年只在iPhone 14 Pro登場的動態島,也將
成為iPhone 15系列全系標配。
相關業內人士表示,和今年iPhone 14系列相似,iPhone 15系列的升級點主要集中在Pro
以上機型,包括台積電3奈米技術打造的最新A系列仿生晶片、高達8GB的LPDDR5 RAM和虛
擬側鍵等,而基礎型號則仍然配備4奈米A系列仿生晶片和4800萬畫素主鏡頭。
【介紹及心得】
各位果粉不用怕跌落凡塵
可以繼續尊爵不凡了
新充電線的價格當然也是尊爵不凡
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午後甘霖涼 浪退潮跡白
屢有寒嵐嬌 繫在五高嵩
枝頭鴉綿疊 望景始勾憶
歇刻西閣樓 唉語乏客遊 GauLiTsai
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