put/call ratio nasdaq的八卦，Yahoo名人娛樂都在討論

Joe：「美股最近的連續上漲，感覺真的是很不錯，再多漲幾天，大概一堆投資人都可以當全職操盤手了」

在聯準會(Fed)啟動每月收購600億美元國庫券的計畫、投資人樂觀期待中美簽署第一階段協議的激勵下，Dow Jones、NASDAQ、S&P500及費城半導體指數全都刷新歷史高，CNN Business研製的「恐懼與貪婪指數」(Fear & Greed Index)最近重返「極貪婪」(Extreme Greed)領域。據Zero Hedge統計，投資人貪婪程度，創下2017年以來新高，投資人也跟著變得「極度貪婪」，恐慌指數「VIX」則直逼52週以來的最低點、投機空單部位刷新歷史高。

芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)年初以來已重挫49.5%。

CNN Business的恐懼與貪婪指數參考了7項指標，分別是股價動能(S&P500相對於125日移動平均線)、股價力道(在紐約證交所觸及52週以來最高點和最低點的股票檔數)、股價廣度(上漲個股的成交量相對下檔個股成交量)、賣買權比(put/call ratio，比較買權與賣權的成交量)、垃圾債需求(投資等級債與垃圾債的利差)、市場動能(即衡量波動率的VIX)、避險需求(股市、公債的報酬差距)。

JPMorgan Funds全球策略長David Kelly表示，經濟成長已開始趨緩，投資人最好也跟著降低報酬的期望值。建議大家謹守紀律，加碼遭到低估的族群、適當分散全球資產配置。

Baird投資策略師William Delwiche雖然也對投資人的自滿程度感到憂慮，但股市一般都會在年底走強，因此本波的勁揚走勢並不讓人意外，美股期待有好消息出爐、並據此作出調整。但我們是否變得太過樂觀？這個問題相當微妙。

投機客過去一週對VIX期貨的空單部位驟增，美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示，截至10月29日為止當週，大型投機客、避險基金交易的VIX非商業期貨淨空方部位來到187,948口，較前週增加16,712口，VIX期貨整體空方部位激增至187948口、超越4月30日寫下的歷史最高紀錄(180359口)。

Morgan Stanley美國證券策略長Mike Wilson指出，S&P500重返歷史新高水位，但這波是由防禦型類股帶頭，也許投資人對經濟重新增速的概念應保守看待。他警告，價值股近來表現雖出色，但要藉此判定經濟、盈餘的趨緩現象已經結束，恐怕仍嫌過早，近來資金從動能(Momentum)交易轉進價值型類股，讓之前大跌的個股有了表現機會。然而，成長優異、在多頭行情中領漲的族群漲勢開始趨緩，也是一大警訊。

過去深受投資人愛戴的「尖牙股」(FAANG，即臉書(Facebook)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)、Netflix和Google母公司Alphabet)當中，亞馬遜、Alphabet最近公布的財報都讓市場失望。

https://blog.moneydj.com/…/%e7%be%8e%e8%82%a1%e5%88%b7…/amp/
https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

Joe：「美股最近的連續上漲，感覺真的是很不錯，再多漲幾天，大概一堆投資人都可以當全職操盤手了」

在聯準會(Fed)啟動每月收購600億美元國庫券的計畫、投資人樂觀期待中美簽署第一階段協議的激勵下，Dow Jones、NASDAQ、S&P500及費城半導體指數全都刷新歷史高，CNN Business研製的「恐懼與貪婪指數」(Fear & Greed Index)最近重返「極貪婪」(Extreme Greed)領域。據Zero Hedge統計，投資人貪婪程度，創下2017年以來新高，投資人也跟著變得「極度貪婪」，恐慌指數「VIX」則直逼52週以來的最低點、投機空單部位刷新歷史高。

芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)年初以來已重挫49.5%。

CNN Business的恐懼與貪婪指數參考了7項指標，分別是股價動能(S&P500相對於125日移動平均線)、股價力道(在紐約證交所觸及52週以來最高點和最低點的股票檔數)、股價廣度(上漲個股的成交量相對下檔個股成交量)、賣買權比(put/call ratio，比較買權與賣權的成交量)、垃圾債需求(投資等級債與垃圾債的利差)、市場動能(即衡量波動率的VIX)、避險需求(股市、公債的報酬差距)。

JPMorgan Funds全球策略長David Kelly表示，經濟成長已開始趨緩，投資人最好也跟著降低報酬的期望值。建議大家謹守紀律，加碼遭到低估的族群、適當分散全球資產配置。

Baird投資策略師William Delwiche雖然也對投資人的自滿程度感到憂慮，但股市一般都會在年底走強，因此本波的勁揚走勢並不讓人意外，美股期待有好消息出爐、並據此作出調整。但我們是否變得太過樂觀？這個問題相當微妙。

投機客過去一週對VIX期貨的空單部位驟增，美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示，截至10月29日為止當週，大型投機客、避險基金交易的VIX非商業期貨淨空方部位來到187,948口，較前週增加16,712口，VIX期貨整體空方部位激增至187948口、超越4月30日寫下的歷史最高紀錄(180359口)。

Morgan Stanley美國證券策略長Mike Wilson指出，S&P500重返歷史新高水位，但這波是由防禦型類股帶頭，也許投資人對經濟重新增速的概念應保守看待。他警告，價值股近來表現雖出色，但要藉此判定經濟、盈餘的趨緩現象已經結束，恐怕仍嫌過早，近來資金從動能(Momentum)交易轉進價值型類股，讓之前大跌的個股有了表現機會。然而，成長優異、在多頭行情中領漲的族群漲勢開始趨緩，也是一大警訊。

過去深受投資人愛戴的「尖牙股」(FAANG，即臉書(Facebook)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)、Netflix和Google母公司Alphabet)當中，亞馬遜、Alphabet最近公布的財報都讓市場失望。

https://blog.moneydj.com/news/2019/11/05/%e7%be%8e%e8%82%a1%e5%88%b7%e6%96%b0%e9%ab%98%ef%bc%81%e6%8a%95%e8%b3%87%e4%ba%ba%e8%ae%8a%e6%a5%b5%e8%b2%aa%e5%a9%aa%e3%80%81vix%e6%8a%95%e6%a9%9f%e7%a9%ba%e5%96%ae%e9%a3%86%e5%8f%b2%e4%b8%8a/amp/
https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

【永豐期貨】台指選擇權盤前－犬年開春迎紅盤 台股收復半年線

◆盤勢分析2018/02/22

#期貨走勢

二月份台指期週三上漲 273 點，以 10705 點結算。價差方面，台指期為逆價差 - 9.44 點，電子期正價差 0.16 點，金融期為逆價差 - 3.1 點。現貨部分，三大法人買超 111.63 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 6503 口至 9857 口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加 5135 口至 47776 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 4666 口至 13819 口。

春節期間國際股市跌深反彈，道瓊、標普、Nasdaq 分別上漲 1.48%、2.27%、3.61%，費半漲幅高達 4.88%。週三台股新春補漲開紅盤，權值類股開盤後買盤陸續進駐，加權指數跳空開後強漲至 10700 之上，加上金融傳產類股持續有買單敲進拉抬指數，終場加權指數開高走高上漲 293.35 點至 10714.44 點，成交量能 1454.58 億，較封關日增加 350.43 億。技術面來看，指數跳空開以中紅 K 收復半年線，KD 指標黃金交叉且 MACD 負值柱狀體逐漸收斂，但 10 日線與月線呈下彎，若行情未能盡速收復 2 月 6 日的空方缺口，指數近期將呈震盪整理格局。

#選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10800 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11500 點，賣權未平倉最大量集中在 10400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.29 升至 1.49，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。期交所 VIX 由 24.01 降至 20.35，市場恐慌情緒逐漸降溫。

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資料出處 https://news.cnyes.com/news/id/4045547?exp=b