突然想到 2020 年 1 月 30 號台股新春大白包行情時，亞股跌成狗，但是美股仍然在創新高。
當時亞洲人深諳疫情的破壞力，在美股也有布局的人，在創新高的樂觀行情中顧及風險，就減碼出場。直到數周後疫情傳到義大利，本來覺得疫情是亞洲人專屬的歐美人，不管是心態還是股市指數上才嚇跌。
事隔一年我們正在從疫情的餘威中慢慢走出來，隨著聯準會最近打了預防針，升息時程可能會從 FED dot plot 顯示的 2023 往前拉，停止括表和縮表也因為財政刺激的有效可能提前。雖然經濟復甦、前景看好，但由海量現金疊出來估值高的個股仍見到不小的修正。不過我個人是對於大多數有在觀察的公司未來都不擔心，基本面紮實地存在，就看市場共識的新估值會落在哪個位置，接著繼續上攻。
此外美元果真走了微笑曲線開始走強，台幣摸 27 關卡之後短短幾天就貶了一元回到 28.6，央行種柳樹種到快哭出來，不停刷新的外匯存底量終於能稍作休息。慶幸的是，我們目前沒有見到往常發生過數次的股匯雙殺。外資確實有大力賣股，但台股受惠於種種缺貨題材，像是面板、IC、晶圓代工、被動元件、運價、MCU、MOSFET、記憶體、原物料如紙類、鋼鐵等等族繁不及備載，上演你拋我撿，由內資接盤撐住，部分類股外資大賣完也開始回補，至今都沒有跟著中美科技股一起修正。
目前台股又來到了摸歷史新高的邊緣，期貨和加權指數今天分別差 2 點、23 點，就成功刷紀錄。除了漲價題材外，本來的升值匯損壓力現在也減緩，雖說股匯雙殺暫時沒有，但大缺貨造成的重複下單也是要注意的風險。這些廠商因為拉不到貨就到處下單，是有可能在潮水退後看到一堆屁股。
總之，希望這次不一樣，不是美中率先領跌而已，也先預祝台股繼續創新高拉。
不知道 GG 大怎麼看。
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