「投資好公司更重要,還是好價格更重要?」
前陣子收到讀者詢問,要怎麼對一家公司做出合理的估價?
市場先生今天先來說一個小故事。
---故事開始---
英國女王伊莉莎白一世,昭告全國想要甄選出全英國最好的馬車伕,
經過各地官員層層篩選後,最後有三個人被帶到女王面前,由女王親自挑選。
女王對他們問了一個問題:「如果我的馬車必須要途經一個懸崖邊,你們如何保障我的安全?」
第一位車伕說:「我的駕駛技術,馬車只離懸崖邊一呎(約30公分)也絕對不會有事。」
第二位車伕說:「我的駕駛技術更好,馬車只離懸崖邊3吋遠(約8公分),也不會翻落。」
第三位車伕說:「陛下,我不走懸崖,我繞道走大路以保障您的安全。」
最終,女王選了第三位馬車伕擔任這項工作。
原因是女王知道,比起善於解決險境,更重要的是避免置身在險境中。
---故事結束---
這是一個網路上流傳的小故事,我不知道這是否是真實故事,不過從中我們可以得到一些啟發。
➡在故事中,我們可以學到第一層思考是:
「考慮風險,應該永遠放在考慮報酬前面。」
中國古時有一句話:「君子不立于危牆之下。」意思是不要把自己置身在危險中。
也有一句諺語是:「上醫治未病、中醫治欲病、下醫治已病。」
意思是最好的醫術,其實是不要讓疾病(危險)有機會發生。
在投資裡面也是同樣的意思,要盡可能避免把自己置身在危險之中。
在價值投資裡面,有這樣一句話:「投資好公司,並且買在好價格。」
意思是,除了標的要選的好,買的價格一但太差可能也會導致投資結果不好。這兩者都對投資成果有很大影響。
➡回到開頭的問題:「投資好公司更重要,還是好價格更重要?」
這答案可能對每個人不同,但如果讓故事中的伊莉莎白女王來選擇,我想她會認為好公司相對比較重要一些。
至於買在多好的價格,只要不是好公司,那就等同走在懸崖邊,價格再便宜,那也只是離懸崖的遠近問題而已。
這並不是告訴你好公司買在任何價格都無所謂,而是當你必須要堅守一個原則時,比起便宜的價格,也許堅守只投資好公司,是更適合一般人的選擇。
---
➡看到這裡,有些人可能會覺得困惑:小孩子才做選擇,為什麼不能兩個都要呢?
不能夠選擇優質又便宜的公司?或是安全低風險又高報酬的投資標的?
其實就和世界上大多數的事情一樣,所有選擇都必然有些取捨與代價。
如同故事中,不走懸崖也許會繞遠路。而走懸崖的路也許可以更快抵達目的地,但代價則是冒著危險。
投資中也是如此,好公司有成長、獲利穩定、競爭力強,但問題是這人人都知道,因此價格往往貴的沒有那麼吸引人。但那些價格便宜的公司,則常常都是有某些明顯的缺點,機會也許藏在其中,可是一但犯錯卻又損失巨大。除非付出大量的搜尋成本,或是遇到十年一遇的不理性大跌,否則好公司往往沒有太多好價格的機會。
該怎麼取捨?
➡這故事中,我們能學到的第二層思考是:
「設定怎樣的目標,就會做出怎樣的選擇。」
你可以想像,如果今天故事中的三位車伕不是向女王應徵,而是去應徵例如車站的駕駛工作,追求每班車準點抵達,可能結果就完全不同,也許最後中選的就是前兩位駕駛技術高超的車伕。
在投資裡面,如果你是一個基金經理人,你的目標是戰勝指數,不然就會被炒魷魚,即使你不願意也得冒一些險,報酬顯然被放在風險前面。
像是高收益債(垃圾債)投資,轉機股投資等等,其實也都是類似的問題,投資的內容本身品質沒那麼好,但潛在報酬機會也比較大(更好的說法是:這些風險高的東西如果太昂貴就沒人要,因此它價格較便宜)。不是說這些工具方法不可行,但作為眾多選項之一,自己是否該使用它?端看你對報酬和風險的取捨。
故事中伊莉莎白女王的目標顯然並不是更快抵達任何目的,而是安全的抵達每一站,讓她能完成自己的使命。
我們普通人的投資理財,戰勝指數固然很美好,但更重要的目標是確保最終人生財務有得到改善。
目標影響選擇,選擇影響成果。當選擇不同,你使用的方法、過程、結果,也會完全不同。
很多時候你覺得自己的投資方法有問題,但實際上也許方法沒問題,真正問題在於自己設錯了目標而已。
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➡最後再額外分享一個小故事:
巴菲特早年的投資,認為只要價格夠便宜即可,不好的企業只要買得夠便宜也還是有賺頭。
但後來受費雪與查理蒙格影響,投資風格逐漸轉成買進優質好企業,至於價格只要合理即可。
巴菲特說:「查理把我推向了另一個方向,而不是像葛拉漢那樣只建議購買便宜貨,這是他思想的力量,他拓展了我的視野。我以非同尋常的速度從猩猩進化到人類,否則我會比現在貧窮得多。」
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➡複習一下:
1. 對大多數人來說,考慮風險應該永遠放在考慮報酬前面。
2. 設定怎樣的目標,就會做出怎樣的選擇。
最後,投資和駕車仍是有點不同,女王的命只有一條,但在投資中你也許可以把80%的資金用在追求安全優先,但20%的資金則是追求報酬。而優秀的投資者不會火中取栗,而是永遠避免自己置身在危險中。
希望這個故事,
能幫助你對投資中的常見迷思有更清楚的理解。😊
#喜歡故事的話請留言告訴我
市場先生 2020.11
圖:我的下午茶(咖啡)時間 ☕️😊
同時也有41部Youtube影片,追蹤數超過48萬的網紅冏冏子,也在其Youtube影片中提到,本節目由年高企業贊助播出: http://bit.ly/nienkaoFB 完整版直播在會員專屬社群 股票有哪些投資流派?葛拉漢、普萊斯、巴菲特是按照什麼原則來買股票?更多內容在完整直播說書《我的職業是股東》(會員專屬) 我的臉書FB: http://bit.ly/kyontwFB IG: k...
葛拉漢 在 Facebook 八卦
▍在人際關係中堅定守護心靈
■ 人際關係是永遠的課題
我們總以為不嚴重的人際問題能讓我們變得堅強,不,是我們總是以為自己已經非常堅強了,但有時還是會因為人際關係而心灰意冷。人與人之間的問題大抵都是如此,人際關係是考驗我們成熟和堅強程度的最佳試鍊。如果我們都能像孤島一樣獨自生存,就沒有必要變成熟,也不必煩惱如何讓自己的心更加堅強。
但是,因為我們需要與他人一起生活,所以我們不得不學習變得更有智慧,否則會很痛苦。因此,心理學家阿爾弗雷德‧阿德勒(Alfred Adler)也說過:「人類所有的煩惱都源於人際關係。」
「源於自己的煩惱,比如內心的煩惱是不存在的,不論是什麼類型的煩惱,必然有他人的影子。」
─岸見一郎、古賀史健,《被討厭的勇氣》
我在面對衝突時尤其脆弱,即使我不是當事者,只是旁觀者,也容易感到害怕。雖然經歷過許多事件後,我自認得到了足夠的訓練,但如果處在衝突的狀態中,我的心臟仍會砰砰直跳,並驚慌失措。看著這樣的自己,我明白:「啊,我還差得遠呢!」
大家在與他人的關係中也會存在特別脆弱的部分,比如,無法忍受自尊心被他人傷害、因為不能忍受無禮的人而憤怒,導致衝突變大,或因為內向,所以站在群眾面前就會很痛苦等等。每個人都因為自己的個性而有各種各樣的苦衷。我們什麼時候才能習慣這些呢?
也許我們永遠不可能變得完美。許多七、八十歲的老人們也會吵架,並因為人際關係而受傷,或許我們一輩子都會因此而煩惱。無論我們多麼成熟且堅強,遇到問題時仍會痛苦,所以我們只能盡力尋找避免痛苦的方式。
隨著經驗的累積,我們逐漸了解如何避開最糟的情況,也愈來愈知道該如何明智地應對。有些方法對於在人際關係中守護自己的心特別有幫助,現在我想談談其中幾個。
(1)不要浪費力氣證明自己是對的
認同需求是非常重要的,因為那是驅使人行動和成長的原動力。孩子們為了得到父母或老師的認可不斷努力並逐漸成長,成人們則為了獲得能在社會中生存的能力而付出努力。在親近的朋友和夫妻之間,如果自己的努力得不到認可,也容易產生失望的情緒。但也正是這種「認同需求」引起許多人際問題,使我們在人際關係中變得很脆弱。
反向思考後會發現,我們只要能從「認同需求」中獲得自由,就能活得更開心。被他人眼光所綁架的人,會強迫自己把心思花在許多不必要的事物上,當我們的認同取決於他人時,我們就無法自己掌控,結果就是再怎麼努力都得不到自己想要的回饋。
尤其韓國是特別喜歡批評的社會。看著最近的新聞報導,我有時會覺得,別說認可和支持了,只要不挨罵就萬幸了。隨著網路的發展,許多人在匿名的保護傘下說出許多可怕的話。另外,我們藉由手機聊天工具不斷與人接觸,所以幾乎二十四小時都在接受他人的評論。我們在學校學習國文、英文和數學,但卻沒有學到智慧溝通的方法。在職場,甚至家人之間也經常互相批評。愈是親近的人,說話愈尖酸,愈讓人感到痛苦。我們會覺得對方似乎完全不了解自己,因而傷心且委屈。這樣的情緒讓我們很容易崩潰,任何人都一樣。
但是,說話傷人的人,內心往往有著傷痛。無論他們多努力希望獲得認可,也不會有太大收穫。因此,守護自己的方法不是費盡心思證明自己是對的,不是將精力放在強調「那個人是錯的,我是對的」上,相反地,應該把焦點轉到自己身上,了解自己為什麼這麼傷心。這樣就能看到隱藏在這些情緒後的認同需求,並且能了解到「啊,我是因為想得到認可才這樣啊!」、「原來那個人不知道我的真心,所以我才會傷心。」這樣一來,我們反而會減少向外尋求認同,也能節省心力,因為我們已經了解自己了。
請記住,不要因為尋求他人認同而浪費力氣,甚至失去自己。如果是不會造成太大影響的問題,他人不認同也沒關係,乾脆讓自己挨罵也是一種方法。若我們可以相信自己,能夠為自己的言行負責,即使沒有他人的支持,也完全沒問題。就算他人不認同,你所做的事依然是正確的。別人詆毀、討厭自己,或者嫉妒自己,事後回過頭去看,往往會發現那對我們的人生並沒有多大影響。反而是為了討好別人,或者為了證明自己正確才會消耗過多的能量,因為這讓我們將生活的主控權放在他人手上,容易讓我們迷失方向。我想大家應該都不希望因為執著於他人的認同,而讓自己的人生朝不願意的方向發展。
「你正確不是因為別人認同你,而是你實際做的事及其理由是健全的。」
─班傑明‧葛拉漢(Benjamin Graham)
(2)覺察比較的情緒
不是別人折磨自己,而是自己折磨自己的情況之一就是自卑感。因為未達到他人決定的標準而感到自己不足,這就是自卑感。自卑感需要有比較對象才會產生。我也會不知不覺把自己與他人比較,並因此覺得自己不夠好。但是你知道,其實自卑感和優越感沒有分別嗎?在佛教心理學中,比較自己和他人的心理統稱為「傲慢」。通常我們會認為感到優越是傲慢,但事實並非如此。優越感、自卑感,甚至認為自己和別人是同一等級的心態都是一樣的,都是因為「比較」而產生的。
將其他個體與自己比較,並感到痛苦的生物只有人類。田裡的花也是照著自己的步調開花,不會和別的花比較。請想想看,看著梔子花盛開的杜鵑花,會因為自己不開花而傷心嗎?花朵們都是依據季節開花和凋謝,不會費盡心力模仿其他的花,也不會因為長得比別的花好而驕傲。在這方面,人類也許比花更脆弱。
但是,如何消除這種自然而然比較的心態呢?持續研究佛教冥想的美國第一代冥想領袖約瑟‧戈爾斯坦(Joseph Goldstein)是這麼說的:每當產生比較之心時,只需要觀察一下自己的心。也就是說,當傲慢的心態出現時,沒有必要灰心喪氣,也不必責備自己或感到驚訝。只要對自己說:「啊!這個情緒又來了。」並接受它,同時了解這只是暫時而非固定不變的心態,如此一來,這種情緒就會自然消失。
我之所以認同將比較的心稱為傲慢的心,是因為人與人之間大部分的問題都是源於「我們自認為了解那些我們其實不了解的東西」。只看到他人的某一面,便與自己進行比較,其實這也是誤以為了解他人的傲慢態度。複雜的人類,能讓我們像用尺衡量東西一樣簡單地分析並比較嗎?
然而,這樣的錯誤卻以各種面貌蔓延。父母以生下孩子為由,介入子女的生活,直到他們長大成人為止,並認為自己知道什麼對子女最好。不只如此,好朋友、戀人或夫妻之間也會輕易定義對方「是某種人」,並以此作為指責的工具,甚至彼此詆毀。
但是,我們究竟為何能輕易說出「了解」誰呢?我們連自己也不了解,卻認為自己很了解別人,這實在太荒謬了。
「因此要反覆告訴自己:『我不了解任何人。』父母和子女、丈夫和妻子之間都應該要互相提醒。我們所知道的只有自己並不了解對方(……)因為不了解,所以需要對方說明,並像初次見面一樣傾聽對方。如果不打破『了解』的信念,並反覆提醒自己不了解對方,就無法逃出這個地獄。」
─李允珠,《忍耐自己的時間》(나를 견디는 시간)
正如李允珠作家所說的,我們所了解的只有我們並不了解任何人(家人、朋友、戀人)。
(3)區分他人與我的界線
因為自以為了解他人而產生的常見錯誤,就是輕易侵犯他人的領域。所以人際關係中,需記住的第三點就是「區分他人與我的界線」,我們必須記住對方是對方,我是我。
無法區分他人和我的界線會引起兩大問題。一是依賴,因為無法確信自己做的選擇是否正確,所以總是依賴父母或朋友的意見。為了安心,總是希望別人陪在身邊,如果不能如願以償,就會把責任轉嫁到他人身上,這相當於把自己生活的自主權讓給了除了自己以外的其他人。
另一個問題是干涉。就像父母希望操控子女的人生一樣,介入他人的人生。這是家人之間經常發生的情況,也很常發生在朋友、同事或戀人之間。因為愈親近愈容易越界,也愈容易讓人相信自己能改變對方。
干涉並不只是把自己的意願強加到對方身上,也包含為了幫助家人、朋友或同事,過度消耗自己的心神。舉例來說,一位母親因為覺得失業的兒子很可憐,所以繼續提供經濟援助,母親很容易覺得這是「為了兒子好」,但其實也有可能只是為了不讓自己覺得不舒服,所以持續提供兒子經濟支援。母親的支援會不會反而使兒子失去立足的機會?會不會因為這樣,兒子反而無法下定決心獨立呢?實際上這樣的情況很常發生。
很多人總是以「因為愛你」為由幫助他人,卻拖延了那個人生活中最重要的「自立」。那真的是愛嗎?
因此,我們有必要區分「為了他人」介入某件事,是真的為了那個人,還是為了讓自己心裡舒服。我們應明確區分他人和自己的界限。尤其是因為東方集體主義文化的特性,讓我們從小就生活在不區分界線的家庭環境中,這也讓我們在這方面經常感到疑惑。每個人的界線都截然不同,所以更容易無意中犯錯,並產生衝突。我們應該如何分清楚界線,並互不侵犯呢?
認為所有的煩惱都源自人際關係的阿德勒,也認為這個問題很重要。因此,阿德勒強調「課題分離」。就是要將他人的課題與自己的課題的分離。他告訴我們明確且簡單的區分標準。那就是,思考誰最終會面對這個選擇帶來的結果。
面對成績或前途問題後果的是子女本人,如果失業的兒子不求職,其結果應由本人負責,因為沒有任何人能代替另一個人生活,所以能負責選擇結果的人只有當事者一個人。我負責我的生活,你負責你的生活。
不要把自己的課題推給別人,也不要把別人的課題攬在自己身上。再親近的人對自己指手畫腳,也不能被對方動搖。我們人生的決定權在自己身上。
到目前為止介紹的三種方法都不是容易實踐的方法。但如果對這三點掉以輕心,不僅心靈會受到威脅,甚至會失去自己生命方向的鑰匙。在人際關係中堅定守護自己的心,就像是自己堅強地主導自己的生活一樣。如何?這三點是不是值得一試呢?以下提供在實踐過程中能給予勇氣的短祈禱文來幫助大家。
「我做我的工作,你做你的工作。
我不是為了符合你的期待而活在這個世界上。
你也不是為了我才存在於這個世界。
你就是你,我是我。
如果我們的心偶然相合,那是美好的事,
若不是如此,那不是沒辦法的事嗎?」
─弗雷德里克.皮爾斯(Friedrich Salomon Perls)
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《#我的心也需要呵護》
快樂會消逝,情緒也會過去,你需要的是奪回心靈方向盤,照顧脆弱的心
내 마음을 돌보는 시간: 연약한 마음을 단단하게 지켜내는 셀프 심리학
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作者:金慧伶
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葛拉漢 在 升鴻投資 Facebook 八卦
這個底迪我覺得很不錯,經他同意貼一下對話,我16歲都不認識巴爺爺,只會吃肯德基爺爺~
底迪:
升鴻投資的升鴻你好,我先自我介紹我目前還是個高中生(本身是商科的,就是有學會計、經濟的)目前16歲投資進場有1年多了,雖然我還沒賺到100萬(未來一定有)但是但是我非常想認識你,聽說你老了會想找徒弟,不知道我可不可以在你身邊學習。
我接觸投資是在我9歲的時候,在圖書館裡看到巴菲特的自傳,從他的故事中認識股票,從此就踏上這條路上了,我先講一下我的投資邏輯,我是屬於偏價值投資的,比如說我自己最近在看第三代半導體(氮化鎵、碳化矽)我都有在佈局,尤其是我佈局中美晶集團的公司旗下的像宏捷科、環球晶,我是看好未來的發展,在我的定義這算是價值投資啦(買入有價值的東西)像是航空股我也有佈局我是因為看好疫情之後全球的報復性旅遊。
我真的想跟你學習,雖然我年紀很小但我願意學習。
我:
你的本金哪裡來?
底迪:
我的本金是媽媽給的零用錢,還有自己之前存的,我目前是拿兩千定期扣006208,剩下的主動投資,錢不多只能買零股啦,等我考完試大學後會去打工存錢。
其實我是最近才比較認真存錢,真的自己進市場後發現本金真的很重要,所以我自己也會認真唸書繼續提升自己。
我:
你讀哪?
底迪:
我讀XX高商國貿科,我不像您一路都讀第一志願,但是我讀商科是我上高中前就想讀了,因為沒有人在台灣高中就可以讀大學才能讀的課(會計、經濟、國貿),我想早點接觸才會選擇商科。
我:
好,你看過哪些書?
底迪:
投資最重要的事
從零到一
致富心態
巴菲特給股東的信
零規則
大會計師教你從財報數字看懂經營本質
以下是還沒讀完的書
投資金律(字有點多,我會比較有精神時多讀還沒讀完)
掌握市場週期
一個投機者的告白
我:
大會計師這本可以分享一下嗎?
底迪:
那本書其實我看完我覺得他講的很好,他講說其實經營者不能不理解財報,投資者除了我們一般講的技術面、籌碼面、其中最重要的事基本面,其實我覺得還有心理面。
作者就用基本面來跟讀者分析說他覺得基本面強健的公司有哪些條件,他舉的例子是台積電,他簡單解釋什麼是三大財報之後他就說他覺得基本面很好的公司其中現金、應收帳款、存貨、不動產、產房及設備等等佔有比較多而不是都變賣不能一直賣的項目,像是把其他的公司的股票賣掉(今年的財報看起來很漂亮但明年一樣會有這個東西賣嗎?)所以他覺得資產負債表要以自身產業比較重要。
還有他又舉台積電的例子說自身產業的來策略性投資,而不是不知道在做什麼的投資,有策略的投資是像是創意IC設計、世界先進晶圓代工、精材封測。
他又說他觀察那麼多年以來如果有這個幾點很高機率是地雷股,低存貨周轉、高應收帳款。
還有蠻多我記我覺得重要的像是大股東質押股票,利多消息持續,股票異常飆漲(我覺得這不一定)過多的雜項項目(他說要看產業像是遊戲業)管理階層異動。
遊戲產業因為IFRS的關係所以他不是用應收帳款的方式入帳,而是用其他應收款入帳像是我們去便利商店儲值要以後者入帳。
差不多就這樣。
我:
不錯喔~
那巴菲特的股東信呢,有什麼心得?
底迪:
其實我覺得巴菲特真的是個蠻酷的人,其實我是聽到你說你未來會跟巴菲特一樣會拉近貧富差距所以才來找你,其實我看完之後心裡就是覺得雖然他很厲害,但他一直以來講的都差不多,就是要長期投資。
其中他也說他不會買黃金這點跟我的想法蠻像的,因為他不會買無法持續創造價值的產品,還有他也說他從遇到葛拉漢時的以便宜的價格買入低於價值的公司,到跟蒙格的以合理價格買入優質的公司。
還有他因爲有保險事業所以有浮金所以才有現在的波克夏,還有其實我覺得他買的公司如果是我不太喜歡,我也尊重,投資的東西每個人都有各自的想法,不要文人相輕。
我:
很棒的心得,16歲有這些體會不容易。
那從0到1這本呢,可以分享嗎?
底迪:
從零到一不用說一定是因爲Peter Thiel看的。
作者應該不用多做介紹就是PayPal幫的,(PayPal的各個都是厲害的人像是Elon Musk我個人也是他的粉絲)Palantir的創辦人。
其實我覺得這本書就是簡單的描述他覺得成功的企業所要達成的條件,而裡面我覺得有關投資的就是未來現金流(我忘了他是舉哪間的例子應該是Twitter )其實我覺得這就跟DCF很像,其實這本有點像是如何打造被反壟斷調查的教科書,你在裡面說如何達成壟斷啊一定會被美國左派討厭。
而我覺得裡面講的80/20法則就不用講了,但我想單獨講的就是客戶的取得成本,應該來說以SaaS公司來講要越來越低,原因很簡單,因為原本的客戶已經用你的系統要持續留著客戶也較簡單(生態系綁架)像是你用SaleForce的CRM就不太會用其他家,這是B2B,而B2C的例子因該就是串流音樂因為你用Spotify你的歌單都在裡面就不會想換去其他家的,而新的客戶因為你的市佔高所以選擇你,而我覺得這點就有點像Ben Thompson的聚合理論。
我:
好,找個機會見面聊?
葛拉漢 在 冏冏子 Youtube 的評價
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第52條
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葛拉漢 在 ajin Youtube 的評價
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葛拉漢 在 智慧型股票投資人班傑明葛拉漢5大重點統整 - YouTube 的八卦
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智慧型股票投資人是班傑明 葛拉漢 所著的一本非同凡響的投資書籍。 這本書激發了華倫巴菲特的靈感,他是有史以來最成功的投資者之一。 ... <看更多>
葛拉漢 在 [生日] 祝10/16生日的角色和聲優生日快樂- 看板C_Chat 的八卦
聲優
大山羨代(90)
哆啦A夢(哆啦A夢 1979.4.2~2005.3.18)
神勝平(無敵超人桑波特3)
磯野鰹,初代(海螺小姐)
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堀北鈴音(歡迎來到實力至上主義的教室)
雪廣霙(UQ HOLDER!悠久持有者!)
日向夏帆(調教咖啡廳)
中村美沙(愛吃拉麵的小泉同學)
希露卡·梅連提絲(皇帝聖印戰記)
星雲天空(賽馬娘Pretty Derby)
碓冰咲月(昴宿七星)
姬坂乃愛(天使降臨到我身邊!)
竈門禰豆子(鬼滅之刃)
本庄亞琉(一個人的○○小日子)
月坂紗由(Re:Stage!)
千代田桃(街角魔族)
八尋寧寧(地縛少年花子君)
岩永琴子(虛構推理)
由崎司(總之就是非常可愛)
安達(安達與島村)
宇津見繪里世(Fate/Grand Order)
梅晨(魔術士歐菲 流浪之旅)
露娜(只有我能進入的隱藏迷宮)
凱特(影宅)
三矢雪(奇巧計程車)
深澄澪(月光下的異世界之旅)
伊芙(小鳥之翼)
兔原透子(明日同學的水手服)
天野繪里香(杜鵑婚約)
緒方環奈(契約之吻)
蕾潔兒(天籟人偶)
Sania(電影版 DEEMO 櫻色旋律 -你所彈奏的琴音 至今仍在迴響-)
英格莉絲 尤庫斯(英雄王 為了窮盡武道而轉生 而後成為世界最強見習騎士♀)
梅貝兒·克萊因(最強陰陽師的異世界轉生記)
蕾蒂(被解僱的暗黑士兵(30多歲)慢生活的第二人生)
御靈(在無神世界裡進行傳教活動)
寶城佳織(異世升級,現實無敵)
瀨名垣一咲(大小姐和看門犬)
阿什莉·葛拉漢(生化危機4 重製版)
羽前京香(魔都精兵的奴隸)
夜櫻二刃(夜櫻家大作戰)
田村響華(27)
巴布亞企鵝/金圖企鵝(動物朋友)
西表島八重夏(溫泉女孩)
涼本秋穗(25)
有栖川夏葉(THE iDOLM@STER SHINY COLORS)
紅晴結菜(魔法紀錄 魔法少女小圓外傳)
夏川愛華(滿懷美夢的少年是現實主義者)
女性角色
小穹 ─ 高捷少女
夕崎梨子 ─ 出包王女
川合胡桃 ─ 來自繽紛世界的明日
宗像詩帆 ─ 舞-HiME
端本千波 ─ 草莓100%
成海聖奈 ─ 告白實行委員會 ~戀愛系列~
松本香子 ─ 天使降臨到我身邊!
竹富亞矢 ─ 八月的棒球甜心
朵茉 卡拉娜 修德 ─ 女孩萬歲
澤渡美奈 ─ 玻璃假面
春日望 ─ 屍姬
櫻都愛花 ─ 黑魔女學園
艾瑞莎 坎寧安 ─ ARIA水星領航員
矢上咲耶 ─ 輕舞神樂
紫菀 巴斯奎亞 ─ FLOWERS
小鳥遊曆 ─ 創彩少女庭園
男性角色
結城梨斗 ─ 出包王女
伊藤誠 ─ Days系列
百夜優一郎 ─ 終結的熾天使
史比特瓦根 ─ JOJO的奇妙冒險
(羅伯特·E·O·史比特瓦根)
納豆小僧 ─ 妖怪少爺
孤爪研磨 ─ 排球少年!!
田島悠一郎 ─ 王牌投手 振臂高揮
田所迅 ─ 飆速宅男
切島銳兒郎 ─ 我的英雄學院
鉄哲徹鐵 ─ 我的英雄學院
美里良夜 ─ 後空翻少年!!
忍野裳乃 ─ 古見同學有交流障礙症。
後藤直樹 ─ 孤獨搖滾
神峰翔太 ─ SOUL CATCHER(S) 靈魂捕手
佐佐原宗平 ─ 鄰座的怪同學
忍田真史 ─ 境界觸發者
世良里津花 ─ 月野藝能事務所
米迦勒 ─ 夢王國與沉睡中的100位王子殿下
路希安 ─ 夢王國與沉睡中的100位王子殿下
日下部虎彥 ─ I★Chu偶像★進行曲
鳥居純吾 ─ 惡魔倖存者2
宿木明 ─ 楚楚可憐超能少女組
新/植物騎士 ─ 新白雪姬傳說
雷瑟 艾翁 ─ 機動戰士鋼彈00
大山龍太郎 ─ 卡片戰鬥先導者
奇斯 飛魯耕 ─ 武器種族傳說
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基/摩托伊 ─ 火影忍者
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動物角色
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祝以上角色和聲優生日快樂
(2022)
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