【給初心者】前幾篇回應一堆會計名詞，可能很多人都有看沒有懂，這篇我覺得說明挺清楚的，給大家參考一下。
本來是想貼在粉絲團啦，可是想說粉絲團的受眾應該都知道了，不如貼在我自己的牆上。
【拿稅後淨利扣掉資本支出，判斷一間公司有沒有錢擴廠到底對不對？】
先說答案，當然不對。
這兩天有蠻多討論講為什麼不對，但都是點到為止，這篇主要是想寫給不太懂會計的人看。
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一般我們講公司賺多少錢、淨利多少、純利多少，指的財報損益表中的「稅後淨利」這個科目。
損益表裡頭的營業成本有一項是折舊。舉例來說，我們花一億買機器設備，這些設備估計可以用 10 年，如果用直線折舊，每年會認列 1000 萬的折舊成本。
也就是說，我們雖然花一億買設備，但在損益表裡頭，他是連續 10 年認列 1000 萬的成本。這個在會計上叫做「應計基礎」。
與「應計基礎」相對應的，叫做「現金基礎」
財報的另一張表，現金流量表，就是以現金基礎編制。而資本支出就是屬於現金流量表的科目。
同樣用一億元買設備，在現金流量表中不會認列 10 年的 1000 萬，而是列「取得不動產、廠房及設備」一億元。
也就是說，如果今天拿稅後淨利扣掉資本資出，同樣設備的錢，會在折舊算一次，資本支出又再算一次。同樣的東西被計算了兩次，這個數字意義並不大。
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簡單舉個例子：
如果我在年初花三億買了一台設備，這台設備預計可以用三年。
那麼年底的財務報表，損益表會有折舊一億元，現金流量表會有資本支出三億元。
如果用損益表的淨利減去現金流量表的資本支出，這台設備會被計算四億元，有一億重複計算。
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要判斷一間公司賺的錢足不足以支應買設備的錢，我個人推薦還是直接看自由現金流，也就是現金流量表的營業現金流減資本支出。
同樣在現金基礎下做比較，如果這個數字長期是正的，通常表示沒有太大問題。
現金流量表編制 在 三大報表其實不難！Part 3：現金流量表 的相關結果
因此在製作「現金流量表」時，大部分企業會採用「間接法」去編制，也就是從「淨利」出發，將其實沒有發生實際現金流的會計事實去做適當的加減、回推，最後 ... ... <看更多>