以下節錄自我的學員賴美秀的讀書心得,這是她參加美股投資暨理財讀書會所撰寫的內容,我覺得相當不錯,得到她本人的首肯分享給大家。
2014-10-14—讀書心得
書目—怪老子教你—理專不想告訴你的穩穩賺投資法
作者—蕭世斌 (怪老子)
銀行的理專會定期提供相關的理財資訊服務,應該是大家共有的經驗。在我還沒向怪老子學理財前,我對理專的建議幾乎是照單全收,因為以前我總相信「術業有專攻」,理財的事交給理財專員,是理所當然的事。
下面框框是從我的Gmail 信箱中的垃圾郵件,隨便撿回來的,內容如下。
『2014-09-11 元大銀行市場整理
<結論>
整體來說,全球股市並無出現異狀,充其量是位置在高點的投資 人居高思危心理及市場消息面影響,因此「邊出邊進」仍是可以持續的投資策略,
整理目前全球主要指數及各主要產業類股的位置,希望能夠幫助大家日後進場的依據~~~
區域:亞洲仍是可以持續投資的區域,拉丁美洲也不錯,歐洲若是接下來1)蘇格蘭公投、2)10月上旬歐洲銀行壓力測試結果,股市能不再破八月底的的低點,歐洲應該是一個可以再關注的區域。
產業:科技、生技(醫療保健)仍是強勢類……. 』
「邊出邊進」幾乎是每次信件的中心主旨。好幾年過去,國內國外都換了好多個的理專打理,我的投資績效依然是爛得可觀。我實在很想知道為什麼?
2012年中,我無意中在網路發現「怪老子理財」部落格,深入接觸後,知道部落格主用淺顯的文字來演繹正統投資學,並且以自行設定好的EXCEL試算表,將繁複的公式計算,化為簡單的試算代入法,讓投資素人可以輕易地將數字輸入後,理解投資原理與方法、驗證績效,並進而擬訂投資計畫,穩扎穩打的執行。
之後我想更進一步學習投資的正道,所以,我去上了怪老子的課程。而這本書,鉅細靡遺地將怪老子在「基金投資策略」的課程中所有的撇步,毫無保留地清清楚楚呈現。怪老子是國內公認的指數型投資的翹楚,他以多年來的投資經歷,現身說法,不但給魚吃,還教人挑選魚竿輕鬆地釣魚,讀完這本書,應該會發現,你的投資知識瞬間升級,遠遠超越銀行的理專,並且學會一套穩當的投資方法,等同在人生幸福的財務規劃中吃下一顆大力丸。
因為台灣境內缺乏追蹤大範圍股市與債市的ETF,如果投資人想把全部或部份的資金留在台灣,如何在現有的投資通路購買符合正統投資理論的基金,這本書中就是一本的務實操作手冊,不但一步一步的教導讀者如何在琳瑯滿目的產品中挑選正確的投資標的,還在過程中循序漸進地傳授投資原理與準則,教會投資人 --「買甚麼基金?」「為什麼買這些基金?」、「如何買?如何賣」、「何時買? 何時賣?」--等投資最切身的問題。
怪老子在自序中,就開宗明義地說明: 投資輕鬆獲利的三大要件—1) 選對長期趨勢往上的市場 2) 定期定額投入 3) 長期持有
其中,第一要件--選對長期趨勢往上的市場,其實就是保障投資人可以找到一個不賠錢的投資標的,先立於不敗之地。
第二要件--透過定期定額的投入市場更是好處多多。藉由「定期定額」這個無招勝有招的「紀律化訓練機制」,可以養成被動式指數投資人冷靜從容的投資素養,對市場波動,心如止水,了然於胸。避免在市場多頭時被貪婪俘虜,空頭時被恐懼吞食,學會與泡沫、崩盤共舞,進而克服人性弱點。
第三要件--長期持有,更是怪老子投資法的主要軸心,因為只有透過長期持有,雪球複利效應的果實才能豐收,但是【複利難,難於上青天】! 複利基本原理就是錢滾錢,所以賺到的錢要再投入,在國外ETF 用DRIP,國內基金挑選配權型基金,都是希望投資績效可以涓滴成河、複利成長。但是市場有漲有跌,投資有賺有賠,投資績效通常無法像定存一樣安穩獲利,所以,若不能長期堅持,複利過程很容易就被脆弱的人性破壞了
長期堅持一種簡單的投資方式是單調的,但複利恰恰如此。又偏偏枯燥乏味的複利是所有想要致富者都逃不掉的魔咒。舉凡可以打破魔咒的投資大師都是藉由長期投資的複利效應致勝的。正因為他們對雪球複利的有機成長過程瞭解透徹,所以可以忍受索然無趣的複利進展。要知道這個計畫一開始,通常充滿了挫折感,讓人看不到成果。過程就像開鑿隧道,一開始進展緩慢,而且越挖越暗,以至於意志不堅就會半途而癈;但持之以恆的人,終究會把隧道鑿通,一旦豁然開朗,就會發現自己其實己經獲利頗豐。 (節自--林茂昌【用心於不交易】--穿隧效應)
在林茂昌【用心於不交易】這本書中就有提到 :
複利觀念是投資理財的一二三,人人都懂,也瞭解其重要性。但我相信大多數人都沒有享受過複利的果實,甚至還認為在投資市場裡,複利只是個海市蜃樓的東西,讓人看得到卻摸不著,是不切實際的幻想。….即使我們找到了不賠錢的標的,雄心萬丈地進行複利投資,這仍然不是一件容易的事,大多數人都會半途而廢。
在投資的前幾年,從事複利投資的人,只會獲得不起眼的報酬,同時要眼睜睜的看著別人在多頭行情中獲得令人興奮的利潤。這時,就會開始疑惑:自己辛辛苦苦熬了二、三年的報酬,竟然不如別人在幾個月的 一波行情中所賺的多,真是何苦來哉! 於是希望轉為失望, 紛紛放棄原有的策略。
複利過程的頭幾年,績效曲線就像是蝸牛在地上爬似的年復一年,甚至好幾年都看不到明顯的進展,大多數人就乾脆放棄了。但是,少數堅持下去的人,在大家都忘了這回事之後,才發現自己其實獲利頗豐。
但難也難在這裡。就長期投資而言,其效益通常並不會在短期顯現,也許投資了兩三年還沒多大成效。但問題來了!假如自許為長期投資的朋友,看到身邊的人因為短期的投資獲利,超越了自己兩三年的投資成果,這時心中不免要生出疑惑甚至挫折感:「究竟自己的做法是對的嗎?」這種和別人比較的心態可能就澆熄了投資人堅持長期投資的火苗!
要成為一個成功的長期投資者,除了堅定的信念與執行力外,很重要的一點就是: 不要和別人比較,要比就和自己比,和大盤指數比。
長期投資不是一條易走的道路! 投資專家,經常告訴大家長期投資的重要性,問題是為什麼大多數的人都做不到呢? 很簡單 ! 因為長期投資是根本違反人類短視近利的天性! 我們人類在演化時,面對蠻荒的環境下,必須思考如何度過眼下的危機,因此快速的決策應變是必要的!但也意味著遠古人類的思考不可能是從長遠的角度來看,因為誰能預知明天會不會安然無恙? 人類因而學就一身趨利避害的本事,在無法預知明天時,只能追求立即的利益。所以,要違反人性去放棄眼前立即的利益,而去追求長期的投資表現,當然非得有一番認知與翻轉的過程!對投資人而言,認知與翻轉就只能靠閱讀和思考。我們必須了解 : 「關切短期股價的漲跌,無助於投資績效」。擁有正確的投資的概念才會幫助我們跳脫本能的恐懼,做到真正的長期投資!
怪老子說他用這套投資方法已經17年,經歷過三次多空景氣循環,為何他可以挺過這些風暴,坐享投資複利盛宴? 因為知識就是力量,知識就是財富。
I LEARN ~ I EARN ~ I ENJOY ~ I SHARE
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過31萬的網紅Spark Liang 张开亮,也在其Youtube影片中提到,【複利是什麼?沒有人告訴你,複利為什麼沒有效的秘密!】 複利, 真的有那麼厲害嗎? 你有沒有想過, 明明你已經很努力工作, 每個月賺到的錢也已經存起來, 但是為什麼你還是沒有辦法變成有錢人? 但是, 如果你的錢, 因為複利的力量, 你不需要額外勞動工作, 你就是每天放工後回家躺著, 突然間從10萬塊...
每年存複利公式excel 在 龔成 Facebook 八卦
【龔成問答信箱】(Q13041-Q13060)
Q13041:
老師,你最初寫書,點揀到你宜家既呢個定位的?理財?百萬富翁?導師?
龔成老師:
我分析了自己的強項弱項,我有知識,因為我睇了好大量的書,但我知道出面有知識的人都好多。另外,我自己需然完成了一些財務目標,但比我有錢的人好多,所以我唔可以「同人鬥多錢」。
所以我要以自己的「公屋大,月入萬多元,能合理滾出財富」,作為我的定位。
因為我真是認為只是一個普通人,但我可以合理地滾出現時千萬財富,而我認為這是大家都做到的,因此,我希望以這作為切入點,令大家,特別是「月入不多的年輕人」,都能為自己定目標,一步步完成以為不可能的事。
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Q13042:
阿Sir,我係你學生,想問EBIT同operating income好似。
-有什麼分別
-用邊個會好啲?
龔成老師:
有些企業operating income,會同EBIT一樣的,但我地可以簡單在損益表找到,利息及稅前的溢利,這是明確講左,這個數字並不包利息與稅的。
至於operating income,則是將最初的收入,減去一切成本及營運上的支出,這個數雖然有時同EBIT一樣,但有些如果仍有其他特殊支出未減,就會出現不一樣的情況。所以無話分析邊個好D,只是不同的角度。
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Q13043:
龔成老師 我有問題想請教你 手頭上未有足夠資金可一手買入某些優質股 但我每月可儲$3000 我想開始儲錢計劃 應該展開月供股票計劃嗎?
但我是投資新手 對股票不是很認識 如果要月供股票的話 以這個budget 來計算應該供那個股票較好?謝謝你解答
龔成老師︰
投資股票就是投資企業,對初學者來說,買入業務穩定的企業,是最好的第一步,因為這些企業一般都股價較穩定,加上不少都有派息,作為入門較好的。
盈富(2800)、港燈(2638)、香港電訊(6823)、工行(1398)、置富(0778)、陽光(0435)都是你入門之選,你可以先了解這些股票。盈富是集合50隻股票的組合,而另外幾隻,則是收息股。
月供股票這計劃絕對適合你,由於你無投資經驗,建議你簡單地全數月供盈富基金(2800),到你有一定投資知識和經驗,你可以加入其他優質股票。
同時,你亦要加強吸收知識,你可以睇《股票勝經》,裡會有教你點樣有系統地選股。
而我的股票班【投資倍升股課程】適合初學者的,整個課程的設計都是針對初中階投資者的,每一課後都會有指引比你,到你讀完整個課程後,你已能自己選股、投資、評估平貴,在投資上已掌握了一定的知識。
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Q13044:
老師 睇你本書介紹左1448 .想問問 呢隻股咩價錢合理..想入手
龔成老師︰
福壽園(1448)福壽園主要在中國從事殯儀及相關業務,主要可分為3 個範疇:殯儀服務、墓地出售、墓園維護服務。以收益及地理覆蓋範圍計算,福壽園是中國最大的殯葬服務商。
福壽園是首批進入中國殯葬服務業的私營企業,以企業化經營殯儀業務,主要針對較為高端的市場,並有一定品牌。
這企業是行業的龍頭,有相當的質素,同時有一定的潛力,優質度高,因此有投資價值。見佢近年不斷收購同行,以及收地,企業仍然有一定的增長。
但由於其質素高,所以很難會見到佢價格去到平宜位置。此股$6以下算進入合理區,已有長線投資價值。
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Q13045:
龔成老師您好,我現時24歲,月入約3萬,每月養車用1萬,有年供醫療人壽危疾保險但沒有儲蓄成份,自己沒有儲蓄習慣。
希望可以開始做一些平穩投資或儲蓄基金令自己可以有儲蓄習慣,本人亦沒有投資經驗,謝謝老師指點
龔成老師︰
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,如收息型股票。
以你年齡,應以增值為主,你可以投資在平穏增長股︰盈富(2800)、銀娛(0027)、恆基(0012)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、煤氣(0003)或潛力股︰比亞迪(1211),中生(1177)或福壽園(1448)。
但由於你無投資經驗,建議你簡單地投資盈富基金(2800),去銀行開個投資戶口,利用月供模式去供佢就可以了。跟據過往恆指幾年的數據,連股息的複息回報有近10%。到你有一定投資知識和經驗,你可以加入以上股票到你組合。
另外,你亦要加強吸收知識,多閱讀理財類別的工具書,以及多接觸財經新聞,而進修相關課程亦是重要的知識來源。我不時會舉辦一些課程,你可以留意FB。這【投資倍升股課程】適合初學者的。
因為整個課程的設計都是針對初中階投資者的,每一課後都會有指引比你,到你讀完整個課程後,你已能自己選股、投資、評估平貴,在投資上已掌握了一定的知識。
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Q13046:
龔老師,我已經報咗名,覺得不能再遲去學習你既知識,已經遲了好多年...真的好期待上你的堂!
另想請教多一樣,剛看完你的問答信箱,你話月儲40,000,預10%回報率,20年後是2700萬,程式是點樣計出來?
如果以我地既資產及現金合共約85萬左右,想2023年有300萬,應該要月儲幾多先可以達到目標呢?
感謝你花時間解答我地既問題,答唔答都多謝你🙏🏻確實係你令我地有目標同希望為自己建立財富
祝你身體健康,繼續可以完成你的大計!
龔成老師︰
月儲40,000,預10%回報率,20年後是2700萬,當中10%是假設你將收到股息重新投資的回報率。計法好簡計,你可以用EXCEL SET FORMULA︰
你計算每年供款在N年後回報,可用以下EXCEL公式 =POWER(A,B)*C
A = 年度回報,如+10%回報則輸入1.1
B = 投資總年期
C = 本金
假設你想計首年供款,在20年後有多少︰EXCEL公式 =POWER(1.1,20)*480000
如果你想2023年有300萬,即要在4年內增值215萬,用番你10%年增長計,應該要月供$37,000股票才可以達到。
學習從來都是有心唔怕遲,期待課堂上見到你。
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Q13047:
龔老師,你好,本人30歲,打算開始月供股票,但本身對股票市場不太了解,請問如以每月3000蚊,2500買盈富基金,500買媒氣這個組合可行嗎?建議供3年/5年/一直供?
另外,我不太明白月供股票後既派息都不算多,但我們要投入很多既資金,如買夠100萬盈富一年才有萬6元左右既息,這是合理嗎?
最後,想請月供股票後,有什麼需要留意? 有沒有說放幾耐或是應該一直持有?
我每月可儲11000,我應該繼續每月將現金儲起?或是安排多少錢月供股票?
龔成老師︰
由於你月供資金唔算多,我比較建議你全數3,000蚊都供盈富(2800),它包括50間質素不錯上市公司股票的組合,當中也也包括煤氣(0003)在內。
至於月供我建議你最少保持5年,最好長遠供落去。你要明白其實月供股票就是你每月將現金,買入某一隻或多隻股票,慢慢咁樣儲貨。
月供股票每月投入的金額相同,因此當股價上升時,買入的股數自然減少,而當股價下跌時,就自然會買入較多股數,如同自行調節一樣,去減低價格波動的風險。
我地投資股票,其實就等同投資企業。優質企業價值係要時間去比佢慢慢咁增長,中期會出現波動,但長遠會上升。所以,以5年為最低供款期,會對你整體回報較理想。
另外,其實盈富基金(2800)是平穏增長型股票,股息唔會太多。盈富主要有兩個回報(分別是股價升幅,加上股息回報),股息大約只有3%,而考慮埋股價升幅,長期平均計都有5%-10%,算是一個合理的回報。
現時大市在合理區,如果你每月可儲$11,000蚊,我建議你$6,000月供股票,其餘儲起靜待股市大跌時入貨。
供款中,$3,000在盈富,另外再選2隻$1,500的平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、領展(823)或潛力股︰比亞迪(1211),中生(1177)或福壽園(1448)。
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Q13048:
龔老師你好,經男朋友介紹下,睇左你Facebook嘅資訊同問答題環節,糾正左我唔少投資嘅壞習慣。
之前會短炒股票,諗住賺少少就會即刻走,但係overall真係有蝕錢,所以依家諗住做返個月供股票計劃。
而加有幾個問題想請教下,講返少少背景先:
我同我男朋友啱啱一齊夾錢買咗樓,打算出租一年,第二年收返來自住。下個月開始就要每人月供各10K樓宇貸款,但我哋嘅工作同月收入唔穩定,一般月入25k-30k。
我地有個聯名戶口,存款約100k、而我個人戶口就大約有300k-400k。現手持匯豐1600股,打算長渣收息。
1)我想做返個月供股票計劃,想唔影響生活質素既情況下,應該每月攞幾多錢出嚟供會比較好?
2)爬文見到龔老師有講到,盈富基金、比亞迪、港鐵、金沙等等⋯⋯ 假設我月供6000,我平均分配 2000/盈富基金,2000/比亞迪,1000/中電控股或滙豐,1000/中國平安或,呢個組合比例可行嗎?或者有冇其他建議?
3) 係而加仲有流動資金情況下,要唔要短線投資比亞迪?而家呢個價位適唔適合入市?
麻煩龔老師你既解答~
龔成老師︰
1)其實月供無話供多少錢才是好,你可以視乎番你現時生活開支,將餘下的大部份進行月供。在月供同時,也把部份錢儲下,等待大跌市時出現的入市機會。但你要留意番,你第二年開始會無租金收入去抵銷樓字供款,不要忘記計算這筆數。
2)當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目。所以月供應配置什麼性質股票,要視乎你年紀。
例如你是25-35歲較年青,我會建議你投資在平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、領展(823)或潛力股︰比亞迪(1211),中生(1177)或福壽園(1448),因為這些股票都以增值為主。
你所講的月供股票是優質的,都可以供。但要留意番盈富和平安是平穏增值類、中電控股和滙豐是收息類(適合較年長人仕)、比亞迪是潛力股類。你要視乎番自已年齡,去選擇合適的投資組合。
3)投資任何股票,我都唔建議短炒。短炒根本是無法賺錢,我之前做銀行、證券行多年,見證大量客短炒全部都蝕錢,只有長線才能有錢賺。
因為投資股票其實就是投資企業,而企業成長需要時間。就算是優質股,中短期都會有股價上落,要長期先可以確保股價向上。
至於比亞迪(1211)股價由高位回落不少,現在回落至合理水平,同時反映市場預期中國車市的不利情況。相信這股中短期股價仍會不利,但長遠持有無問題。
現價在合理區,已經可以購入,$40以下會初步進入平宜區,$35以下會更安全。但要留意,這股有風險,因此不能太大注。
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Q13049:
Hello. 想請教一下,我月薪35000,家用俾10000,月供應幾多,先至可以儲到2,000,000首期買樓?
萬分感謝(本身有用8000數作用供5,388,2388,1299,2800,66,但我覺得呢供咁多太貪心)
龔成老師︰
根據過往50年恆生指數,升幅連股息計算大約有14%多。雖然香港及中國的高速增長期已過,但預期恆指的回報率(連股息再投資)都有10%。
若以7年期去計算,你想儲一筆200萬的首期須要增加每月供款近一倍,即$15,000才可以做到。
至於你所供的股票數量,唔算大問題,只係有少少多,但都可以。而選股方面,大致無問題。除了匯豐(0005),因為這企業的賺錢能力比過往年代已減,這刻只是一隻收息股,對需要增值的你就唔太合適。
你可以選擇金沙(1928)、恆基(0012)、長建(1038)或煤氣(0003)去代替。
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Q13050:
啊sir 想問下咩係細價股,聽人講最好唔好掂
龔成老師︰
細價股是市值較細,街貨股數較少的股票,由於股票數量少,所以比較容易造成價格波動和被莊家操控,風險比較一般股票高。
不過細價股,唔係一定等同唔掂。細價股也有好壞之分,如果該公司的業務本質穩定,市值不算太細,而且穩健發展業務,這類股票就仍有投資價值。
但如果市值低於10億元,生意既不穩健,賺錢能力又弱,過往更從沒派息,股價波動大,不但是市場上的炒賣股,連帶公司內部也加入炒賣,所以這類股絕對不宜沾手。
只要你明白股票的本質是企業,你就知道股票的真正價值,亦不用懼怕股票。最重要是懂得挑選優質企業的股票,長期持有,因企業擁有一定的價值,這與本質欠佳的股票不同,絕不會像哪些有問題的股票隨時暴跌八、九成。
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Q13051:
老師,請問你點睇中國的泡沫經濟?另外,中國之前曾有地方政府承認GDP數據做假,中國經濟增長實際可能低很多,請問你投資中國企業的股票時怎樣處理這些風險?謝謝
另外,想請教一下關於比亞迪近兩個月新能源汽車銷量同比下滑的情況,據聞比亞迪新能源汽車本年尚未因補貼退坡漲價,但外間卻常把比亞迪近來銷量下滑歸因於補貼退坡,請問何解?謝謝
龔成老師︰
中國經濟雖然正發展,但當中伴隨不少問題,包括之前房地產價格升幅過快、地方債過高、資金外流、部份行業產能過剩等等因素,對中短期經濟和部份企業盈利會造成影響。
但要記往我地買入一隻股票,就形同買入一間企業。除了考慮市場環境外,還有其生意、盈利、前景等基本因素。
如果那些經濟問題唔會影響到企業長遠盈利能力,咁中短期波動我地可以唔理會,買入後長期持有就可以。
至於中國數據做假,都不算是新鮮事。這的確會影響到我地進行評估時候的準確性,我地面對而個情況,我地只好盡可能找更多其他客觀數據和資料去支持自已的想法,令成個分析變得更立體,從而減少被這些數據誤導的機會。
6月26日起,新能源汽車地方政府補貼取消,國家補貼標準將降低50%以上。但6月25日之後,比亞迪全係的新能源汽車終端的指導價格保持不變。
補貼退坡令車價變相上升,正常客人會買少左,所以比亞迪在不加價下銷售出現倒退,其實主要並非其本質出現問題。
你睇番現時中國車市明顯出現放緩、外來和行業間競爭加劇等不利的因素,中短期都會對整個行業造成不利影響。比亞迪雖是行業龍頭,但也不能幸免。
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Q13052:
成哥,好。你的《年報勝經》我睇緊,差不多接緊尾聲,都好到好多基本野,謝謝。
成哥,書中尾部講現金流,現金流量表,3大活動。。
你强調現金流越多越好。
我想問,睇現金流量表,係米可以知道該公司現金流有幾多。
現金流,係未(經營活動減投資活動),就可以得出該公司有幾多現金流。
唔該成哥
因為書中講3大活動部分,各圖中講維他奶經營活動現金流量,投資現金流量,每項現金流量都有大數,所以有不明我先問問,成哥,唔該你
龔成老師︰
在財務報表中有3項現金流︰
經營現金流︰經營活動現金流量凈額是由在經營活動中產生的現金流入減去與經營活動有關的現金支出構成的,如銷售收入,營運開支等。
投資現金流︰指企業長期資產的購建等活動,如購建和處置固定資產。
融資現金流︰是指導致企業資本及借款規模和構成發生變化的活動,包括吸收權益性資本、資本溢價、發行債券、借入資金、派股息、償還債務等。
我地其實最主要要留意番佢「經營現金流」個部份,佢係代表集團當年在經營收入扣去支出後,實際現金流入。這部份的現金流如果充裕,不單可以確保唔會有信貨風險,也可以睇到企業有沒有足夠資金支持其未來發展、派息等開支。
你可以睇番2018年維他奶(345)的現金流表,你會發現經營現金流收入,比投資和融資現金流開支總額還要多,就可以大約了解到維他奶在經營中賺到現金,足夠支援進行投資、還款和派息等活動,相信其營業現金流充裕。當然我地分析一間企業唔會只睇現金流這指標,還需要配合其他指標和資料。
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Q13053:
老師,其實比亞迪既優勢是否它的發展方向 及 市佔率?
因為比亞迪好似有行持續環保發展既方向,賣電動車,太陽能板,經營鐵路,都是國策既大方向(解決原油產量少,減少污染,交通擠塞既問題),前景不錯的增長力。
另外BYD市佔率好似24%,國內好似無一間電動車企及自主品牌市佔率有幾%,所以優勢係在於它的市佔率,以及普及化後既商業模式,客要買返佢既電池,電池業務收入因而大量增加,而且能產生一定程度既穩定盈利。
在光伏類 及 鐵路業務,BYD似乎有意在環保及道路等有國策支持既方向發展,相信這些業務性質能增加企業穩定既盈利能力。
巴菲特接觸過王傳福,覺得佢係 愛迪生 同 ac電發明之父tesla 既混合體,相信會成為一間了不起既公司。
我覺比亞迪業務是一間可持續性既企業,是一間可持有一輩子既企業。
主要大國應該在2040-50年將燃油車轉換為電動車,加上其他業務性質是可持續性,所以我覺得是一間適合長線投資滾複利既公司。
龔成老師:
比亞迪(1211)的技術,以及現時的市佔率,都是當中的優勢,佢已經行在市場的前列位置,只要市場爆上去,佢就會有很大的利益。
現時最重要是等市場進一步的突破位,以及隨著時間,佢的技術一定會再進步。
不過,之前出左業績,雖然有增長,但較近期的數據及預期業務較弱,相信中短期仍會弱。
中國車市放緩、外來競爭、行業競爭加劇,都成為不利的因素,相信中短期仍會對佢不利,這會影響整個行業。
加上佢負債的確有增加的情況,這一定會扣分。但長遠來說,我仍是很睇好的。
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Q13054:
外國真係經濟大衰退,其實會對香港有咩影響??
龔成老師:
香港是一個外向型的經濟,即是我地唔能夠只靠自己去生存,好多行業,都會因為全球的經濟好與壞,而有影響。
金融、旅遊等,只要全球及中國的經濟唔好,香港都會有連鎖影響,當香港這部分受影響,就會產生另一個連鎖影響,最終全港經濟都會不利。
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Q13055:
另外我應該要點去分析一個企業既係有質素同係質素 ,要從企業既年報同新聞開始學習分析?
龔成老師:
企業的優勢,會做就當中的賺錢能力,你要從企業的優勢去分析,另外,大環境亦會影響企業的長期發展,這些都是要分析的因素。年報當然是其中一個學習的地方,新聞你可留意,但重要度不及年報。
如果你上過我的股票班,你會見到課堂會派一份「企業評估表」,當中有6頁,教你一步步去點定義,一間企業的優質度,同簡單的方法教你評分。
同時,會教你企業的估值,如何定義平貴,入市的策略如何。
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Q13056:
老師你好,看了你的專頁差不多一年獲益良多,明白資產的重要。我看了你的介紹及其他講有關財務自由的書,大致上明白如何可達到,例如增加被動收入及資產項目,而被動收入多過開支可算是財務自由。
但是我想問由於物價通常會受通脹影響而上漲,而個人的消費開支可能會加多(包括供養年長家人),如何衡量自己是否已經達到財務自由? 我覺得很難假設日後的慣常消費金額
我今年41歲,月入約$15萬,資產主要集中在股票(1, 6, 11, 27, 66, 388, 700, 823, 992, 1113, 1114, 1211, 1299, 2238, 2318, 2778, 6823, 6098)(約$1000萬)丶基金(約$200萬),主要是長期持有,股息約$25萬一年。
想兩年後或最遲45歲之前不用工作,財務管理上我應如何知道我有足夠的財務自由去決定是否繼續工作?
或在組合上可如常改善?
感謝老師撥冗閲畢和解答
龔成老師:
財務自由最基本的公式,「被動收入」大過「基本支出」,如果你現時資產,每月所得到的平均月現金流,已過基本支出,這就可以當進入了—「基本財務自由」狀態。
如果你持有的是「真資產」,例如物業、股票這類,當中的價值,以及所產生的現金流,都可以憑財富系統而上升。那你就不用擔心。
但如果你持有的是「產品」,你往後得到的,只是每年相同的現金流,所以,即是利息無增長力,這就會產生你上述所提出的問題。
所以,我地在進行財富配置時,會偏向集中「資產項」。
你現時持有的,都是有質素的股票,但就開始有點散,你只要投資盈富(2800)已有分散風險的作用,然後可重整一下組合。
同時,你如果想2年後退休,其實可以在這兩年,慢慢進行財富配置,增加翻收息股的比例,令你每月現金流增加。
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Q13057:
請問如果我按股息計823, 覺得其合理價上限是在85, 但又未等到它跌低過85,
那我應否在等候期間, 即月SHORT PUT 85來拿些權金?
龔成老師:
我對這類期權投資,有保留。
表面上,只要佢不跌去$85,而這機會發生的可能性,看似不大。但如果有股市突發情況出現,你其實面對很大的風險,因為SHORT一向是處較高風險的一邊,而你最後得到的,只是有限的回報。
即是你進行「高風險,低回報」的策略。
當然,我明白發生的可能性,應該是少過一半,但希望你明白我上述所講的風險,因此我不太建議。
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Q13058:
老師你好,還沒認識你之前,我一直以為買賣股票就是要一日之內又買又賣,蝕得多才會等明天再看看情況,根本同賭錢無分別,所以只可以用作收息。多謝你令我對股票改觀。
我想入2800,27,請問怎樣才算是便宜區?
另外我想問下,你當年人工最高是16000,也不算高,請問你是怎麽敢去投資?我現在有10萬儲蓄,人工15000,但見到銀娛差不多要6萬一手,真的不敢投資下去。月供1000手續費要50,又覺得比例上佔很多...
龔成老師:
盈富(2800)你預$24以下,是平宜區,銀娛(0027)$40以下是平宜區。
我會用絕大部分的人工去投資,因為我是「儲真財富」,原理同一般人努力「儲現金」一樣,但現金只會貶值,我投資真財富則不斷升值。
當然,我都經過大量學習投資,先算學有所成,我18歲投資股票,最初都會輸錢,幾年後才明白分析企業價值、平貴的重要,懂得投資策略,這才可以去盡投資。
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Q13059:
你好龔成
有投資問題想請教一下
月入2萬,手頭現金10萬,月供1年大概有10萬,而家供緊盈富2500,媒氣2500。
1. 而家呢個月供組合會5會太保守?
2. 想額外單買一隻有增長潛力的股,但自己又怕D波幅太大的 。另外幾錢入先系岩時機?老師有冇推介?
龔成老師:
1)都唔算保守,算是平穩增長型。
這兩股都有質素,基本上都可以長期進行月供的,長線仍有增長的能力。
2)你可以用上述2股為基礎,保持月供,同時加一隻增長力較強的股,如果你能承受風險,就加潛力股,例如比亞迪(1211),不過注碼不能太大。
如果承受風險能力一般,就加上穩健而有一定增長力的股,例如銀娛(0027)。如果你未有企業估值的技巧,你可以用月供的模式進行,就可以減少一次過在高位買入的風險,有效將買入價平均。
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Q13060:
請問龔成老師,除了中生製藥外, 你認為有什麼保健醫療類的潛力優質股?
另外之前聽你說會出優質股更新版的書,會在什麼時候呢?很期待!
龔成老師:
中生製藥(1177)、石藥集團(1093),都是我較看好的醫藥股,不過要留意,中短期股價波動會較大,要長線投資,同時不要太過訓身。
其實,《50值博倍升股》,有分析到多隻醫藥股,會講得更詳細,你最好睇睇。
至於《50優質潛力股》,預計11、12月,會出增新版,到時會加入新的股票,你可留意。
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多謝各位提問,若然你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網的,當然,會將發問者的身份,以及有關個人的部分刪去。
另外,由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
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4/21(二)
[100題生活題目]NO.15記帳
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我擁有記帳的習慣,是從大學時開始的。
我是國王,
金錢是我的人民。
記帳就像一座城堡的門衛,
紀錄有甚麼人入關和出關,
我的金錢是甚麼原因出去了,
又是甚麼原因回來了。
在我的記帳軟體裡面
其中有一個奇特的分類,
無論我換過幾個記帳app,
這個分類都會出現,
它負責分類我對金錢的
某個黑暗又遺忘的片段,
叫做「黑洞」。
就像是政府的秘密部隊,
它會抹掉不平衡的收支狀況,
讓APP上的金額跟真實錢包和銀行的數字
是吻合的,
連一元的誤差都不可以有。
它負責在我的錢包的金額和
帳上對不齊的時候出現,
不論是多了錢還是少了錢,
這個黑洞通通負責擺平,
例如帳上多了10元,
我就會在手機輸入
支出:- 10元
項目:黑洞
附註:不知道為什麼帳對不上
我曾經想過不要記帳算了,
因為花費的每個東西都要打進手機裡面,
一一記錄起來我覺得很麻煩。
而且我對數字不敏感,
老是會輸錯金額或重打支出,
這也是造成黑洞的原因。
但是我曾經嘗試不記帳兩個月以後,
我的支出大幅增加,常常把錢花光,
而且還不知道買了什麼。
有記帳還有存款,
沒記帳變成月光族。
這件事讓我非常震驚,
所以我後來還是努力去尋找
適合我的記帳軟體。
我找了五花八門的記帳方式來測試,
每個理財老師的方法都不大一樣,
有的用信用卡、發票來記帳,
有人用Excel記的呱呱叫,
有人用預算的方式,分配大致的金錢,
然後不要花超過就好。
我後來找到一款很喜歡的APP
Bluecoins(藍幣)
介面簡潔又清楚,
還有線型圖顯示錢包的存款走勢。
我遵循這個理財概念很多年:
收入-投資-儲蓄=支出
每月有薪水進帳時,
我會先按照這個順序扣掉我的薪水:
1️⃣股票投資10%
2️⃣自我成長10%
3️⃣保險30%
4️⃣緊急預備金10%
5️⃣每月固定支出
6️⃣一年大型花費預算
(紀錄一年支出後,抓出特殊節日的重大花費,例如母親節或生日、旅遊費用,全部加總除12個月=每個月預先扣除存款,避免該月入不敷出)
7️⃣最後剩下的錢=每個月可自由花費的錢
(分成4個禮拜)
8️⃣額外收入:獎金、發票中獎等等,
存入投資理財帳戶或自我成長帳戶。
以上。
雖然我的數字觀念很差,
收入從來沒有超過25K
但善加運用公式,
多年下來持續理財的習慣,
我至少得到10點的好處:
1. 從來沒有把信用卡刷爆
2. 能夠花錢沒有罪惡感
3. 即使突然沒有收入,
也可以不擔心下個月沒有生活費
4. 不被物質慾望綁架
5. 要慶祝節日時,該月的錢包不會吃土
6. 每年都可以上課進修
7. 想買甚麼書就買甚麼書
8. 投資帳戶的本金+獲利持續投入,
複利的曲線往上攀升
9. 有時間可以探索自己的人生方向
10. 了解甚麼東西對自己來說最重要
#三妍良語的勵志實驗室
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每年存複利公式excel 在 Spark Liang 张开亮 Youtube 的評價
【複利是什麼?沒有人告訴你,複利為什麼沒有效的秘密!】
複利,
真的有那麼厲害嗎?
你有沒有想過,
明明你已經很努力工作,
每個月賺到的錢也已經存起來,
但是為什麼你還是沒有辦法變成有錢人?
但是,
如果你的錢,
因為複利的力量,
你不需要額外勞動工作,
你就是每天放工後回家躺著,
突然間從10萬塊變成了20萬的話,
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你覺得好不好?
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可是複利真的這樣好的話,
到處都是應該都是有錢人了啦!
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