Search
當你以為買在 WTI 原油期貨買在 0.01 已經是極限抄底不可能更低時，各位觀眾，-40.32。約等於買進一口現賠 40000 美元，這是史上第一次 WTI 美國西德州輕原油期貨為負數。
菜雞們又再一次的見證歷史，只是這一次所有人都是菜雞，因為真的沒人看過這樣的屌幹事。
5 月的 WTI 最後交易日，不想拿到一千桶原油交割的朋友（沒錯你可以在到期日後交割拿到真的油），就得把手上的期貨賣出或是直接轉到下個月的倉，並蒙受正價差的損失。
可是如果你是買在 -40.32 的人，真的去美國交割，理論上就變成你拿了油，賣方還要付給你 40000 美元... 抱歉真的沒發生過這樣的事情，我也不確定。
而因為武漢肺炎這橫空出世的災難，全球用油凍結，儲油槽早就滿了，但原油的生產卻沒有因此慢下來，以此為主因，和其他大大小小的因素之下，產生了本次的災難。
神串留名。
Podcasts:
Apple https://reurl.cc/0ozDWK
Spotify https://reurl.cc/L1vol
Telegram 頻道：
https://t.me/Gooaye
【為什麼加油還要錢？】
很多人最近常常問老王，為什麼國際原油出現負油價，但我到中油加油還要錢？難道是我被坑了嗎？呵呵，這個問題其實就是不懂得期貨與現貨交易規則，而且只看新聞標題所產生的天大誤會。這次大家看到的負數，其實是出現在隸屬芝商所CME Group之紐約商業交易所的西德州原油（CL）五月期貨合約，也就是期貨投資人願意實體交割的價格，並不是現貨價格啊！
台灣中油向海外購油則是所謂的現貨價，且為了保持品質與價格穩定都會以合約價購買，並採取短期與長期合約搭配，因此不會直接從油市買到負價格原油！目前布蘭特與杜拜原油現貨價每桶都還有15與21美元，西德州原油現貨價也還有14元，您到加油站加油當然是要收錢的。更何況中油計算油價是以布蘭特與杜拜原油為73比例之公式，跟本周激烈震盪的西德州原油是不相關的！
雖然老王常說期貨具有價格發現的作用，的確原油現貨價也會根據期貨價格來做參考；但由於此次負油價是極短期現象並不是常態，因此現貨價要出現負值不容易看見！同時我們知道石化產業需要很多機器設備維護、運輸、人力、稅金等等成本，因此不要說中油不太可能買到負油價現貨；就算給中油真的買到好了，但加上成本之後要實際零售給消費者，要出現負價格幾乎完全不可能！
那為什麼這次五月原油期貨價格出現負值呢？首先您得先了解，紐約西德州原油期貨的規則最終是必須進行實物交割的，也就是若您持有合約直到結算，就必須進行實物交割！這跟一般投資人過去接觸過的，期貨交易就是現金槓桿並以現金結算賺賠有很大不同。實體交割的的期貨結算，必須針對這個期貨合約的標的物進行交割動作，也就是所有權的轉移！
當期貨合約持有至到期，買方會拿出現金要求賣方執行合約，也就是拿出標的物比如實體原油來交易。但很多國外大型交易商交易紐約輕原油期貨只是想賺取價差，壓根沒想過要持有到結算進行實物交割，因此都會提早甚至提前一周轉倉到下個月的合約期貨！只有中國銀行像是睡著了一樣，似乎是忘記了轉倉這件事一路撐到最後，成為本次負油價最大盤子！也因此引發了掛鈎原油期貨走勢的原油寶理財商品出現巨虧，目前中國投資人已準備集體訴訟。
這次的期貨交割的時空背景，在於新冠肺炎造成全球商業用油大減；美國原油庫存單周暴增超過1900萬桶，各地儲油槽是油滿為患，您若買了油還要擔心無處可放！同時美國陷入大封城，如何把原油運給對方也是大問題；要是您沒能力保證運輸無虞，或有足夠空間儲油，亦是無法完成交割的。因此才會在結算前一日出現買方避免違約交割而大量拋售的情況，於是造成期貨價格崩跌！
那老王能不能參與結算，買到上千桶油還附贈大把美金？別傻了，要能夠完成實物交割的只有符合CME交易規定的油商！國內外多數人投資原油期貨是經由期貨商作為跟CME的中介，為避免出現實物交割問題，期貨商都會在到期日前一天進行強制平倉，也就是強迫完成現金交易。正因如此，這次暴跌來到負值就是發生在五月期貨結算前一天，說穿了也是一場強制平倉亂砍的悲劇！
因此一般投資人倒是不用擔心萬一忘了平倉，就必須帶著現金去國外買上千桶原油，或者要到太平島挖石油給人家的窘境。因為期貨商通常會為您提前強制平倉，只有真正有能力交割的油商，才有能力在結算時買到真正負值的原油！不過您知道嗎？即便您是大油商有能力買到負值的油價，但這次結算實際為負數的，其實是比紐約西德州原油提前一天結算的小型輕原油期貨（QM）！
但小輕原油商品期貨卻是採取現金結算的，跟接下來30日要結算的布蘭特原油期貨一樣，是不用實物交割的！因此最後五月合約結算交割，可以拿到真正原油的紐約西德州原油隔天卻是反彈到10美元結算，也就是根本沒有一家油商可以真正買到負數的實體原油！是故負油價現實生活中是尚未存在的，那您又怎麼能妄想期待，到加油站可以大喊98加滿不用錢還要送我現金呢？
***本文歡迎免費轉貼分享***
延伸影片閱讀：原油反彈要看三公分K棒？https://www.youtube.com/watch?v=YtWQZG-sCNM#t=15m20s
-----------------------------------------------------------
※筆者為合格證券分析師，文章與影片全數免費提供閱讀！僅為心得分享與教學，非為任何投顧事業！不對指數或特定股票推薦或建議買賣點位。亦不會透過任何形式要約、招攬或誘使讀者！投資請務必獨立思考操作，任何損失概與本欄、筆者無責。※
文長慎入，不想趁疫情賺錢的不要看。
🙏🙏我有五個讀書會，都是上過我一天的課的學生朋友，都跟理財有關的（不好意思本人已經負擔太大，不會再增加新成員）。
成員大概都寫了一年到兩年多的讀書報告，從理財智慧到文筆都進步很大。
摘錄兩位，如果不想看一本書可以看看他們整理的讀書報告和❤️得。
🌹🌹書名：只買4支股，年賺18% 全新加強版 心得（施老爹昇輝，台大商學系的學長，退休閑閑沒什麼事，還在攻讀藝術碩士，也可以賺18 %的達人）
1. 認命才能賺到錢
今年年初也抱著想要賺價差的心態買了個股的股票，然後眼睜睜的看著它遇到黑天鵝腰斬，當然也是認賠殺出做停損的動作，要說心痛那是當然的，然而正確的心態應該是我在這個中間學到了什麼東西。在看完這本書我才了解到認命是多麼的重要。一開始「認命」的買0056賺幾%，長期的「認命」投資才是適合我的投資方法，千萬記得要慢慢有錢，於是就在3月中實際買了0056，目前也持續緩慢收集中，這才是適合自己小資族的投資方法。
「認命」：認識自己才能掌握命運(這是我對認命的解讀)。
2.要消除恐懼 紀律比判斷重要
K<20買，K>80賣，這是0050基本的操作方式，但這是在多頭行情才可以，若遇到股市轉為空頭就變成K<10買，K>70賣，當然書中也有說明很多彈性的做法，包括自己的資金大小、採取分批買賣。
0056更簡單：1.存夠錢就買。2.買了就忘了它。
我認為要消除恐懼是勇敢的跨出第一步買第一張股票，這對我來說有兩個層面一.心理掙扎敢不敢已經突破了。二.下坡時肩膀上沒有麥子的人，上坡的時候也不會有，買到了我就有麥子了。
接著另一個考驗就是紀律，自己的做法是把紀律寫下來掛在自己每天都看的到的地方達成就繼續往下個月前進，沒有達成就要檢查錢都花去那裡了。
3.套牢切忌攤平，也不宜融資買進
這邊介紹的正2反1作者也不建議大家操作，若要玩這衍生類的投機商品也不建議長期持有，就當日進出偶而為之，滿足一下貪婪的心理。
再說期貨、選擇權的商品還有到期日的壓力，這類槓桿的商品能放大數倍獲利但同時也伴隨著數倍的損失及高度風險，對於投資人來說更是雙面刃。
都已經知道會陷入萬劫不復的地方，那我就選擇避開它，這對我這個尚未二轉還在初心者階段的新手，還是一步步從投資開始。
結論：把這些基本功(認命+紀律+耐心)做好就能得到『安心』和『報酬』。（蔣震弘）
🌹🌹另外這一篇非常高階。這位同學的理財修養比我好👍👍
這本書我看的心得是 物極必反 否極泰來， 也就是在股價低的時候買進，然後再股價高的時候賣出， 那什麼時候是股價低什麼時候又是股價高呢 那就是用 K值來當為評斷， K小於20(超賣)時買進K大於80(超買)時賣出。也就是別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼，股市賭的是人性，而不是技術。
2， 前提是你所買進的個股不能低至於破產下市股票變壁紙， 這才可能有扳回一城的機會， 有人買的股票從1990年股市最高點12682點買進後就一直套牢到現在，已經長達30年之久，但還在痴心妄想有一天會解套， 就有如有在20年前在金山海邊買了一間渡假屋，而自己也已經10年沒去過了，還想有一天房價漲起來要解套一樣， 所以才選擇0050與0056 因為這麼多公司不可能同時破產下市，而也比較像是台北市區的房子，即使當時買高價，房屋老舊還是有保值功能，甚至解套獲利。
上面大概已經說完 這本書 最重要的部份，再來我想說一說 延伸閱讀的部分
1， 0050是否有缺點?
a. 例如在2018年10月9日0050收盤價位是83.25元，但是在11月7日大盤K值突破80的這一天0050的收盤却是78.4元， 也就是說，如果按照紀律，跌破20買，漲破80賣的紀律，這筆投資竟是賠5.8%啊~ 這就是遇到低檔鈍化， 還好歷史上 這樣的狀況 並不算太多 而且 時間也不會 太長，不過如果是先了解這種狀況 真的碰上了心理上會比較踏實 穩定， 也就是作者說的套牢也無妨。
b, 每次出現書上這種說法時 總是在9000點甚至一萬點以上 ，如果今天大盤跌到7000點一下你可以回推看看年平均報酬率會是多少? 也就是說無論你之前進場點在哪，最後一年出場會決定你這筆交易的每年均投報率， 所以你絕對不可以在市場低點時出場。
2, 0050和0056哪個好?
0056每年內扣費用在0.7到0.9 %之間比0050在0.4到0.5 %之間的內扣費用要高， 年年50像是全自動車， 0056像似半自動車 有請一位司機幫你開車尋找高殖利率 順便搭載一些客人， 每年給你一些分紅 那個會比較好呢？ 那就看你請到的這位司機技術，還有當時的經濟環境是好還是不好呢?⋯這中間就是有司機費用和服務細節的不一樣而已（chaopei ⋯另外一位同學）
Support the stream: https://streamlabs.com/mtKevinYu
2009年英國廣播公司BBC拍攝了一部交易實境秀
【Million Dollar Traders】(中文翻譯百萬美金交易員)，
這部真的是經典喔!
他們給8個的普通人高達100萬美元的資金後，
讓他們在股票市場中用這些錢來投資交易，
看最終他們是否能夠成為成功的交易員。
在Youtube上搜尋【百萬美金交易員】就找的到中文版，
一共有三集，一集大約一小時。
如果你沒看過，
也可以等今晚聽我直播帶大家看看精華後，
再去看這系列影片，真的很棒喔!
另外，
晚上10點線上培訓班課程主題:
【短線交易示範】
【一多一空的價差交易】
(就是百萬美金內的技巧)
線上交易培訓班請洽小編:
喵子 LINE: @trade688 (@也要喔~)
https://line.me/R/ti/p/%40rrd5566r
更多交易教學影片:
YOUTUBE 頻道: https://www.youtube.com/user/mtKevinYu
老余的金融筆記: https://www.facebook.com/KevinyuFutures/
#期貨 #股市 #期貨會客室 #證券基金會
完整的交易策略要如何規劃呢？
期貨交易非難事，進場後用這兩招就能停損獲利！？
而期貨竟然也能當沖交易？
由財經專家黃世聰和財經主播葉芷娟主持的《期貨會客室》，一同手把手的教導交易人認識期貨，帶給您最完整的期貨觀念，讓交易人快速入門。
期貨會客室每集皆會邀請合法期貨專家、投資達人，分享期貨交易心法與避雷小撇步！
《期貨會客室》自2月4日起的每周四18:30在本基金會YouTube頻道播出(https://www.youtube.com/channel/UC0-lHW0tzmmN2rjvgyghY6g/playlists)，同步在風傳媒YouTube頻道放送(https://www.youtube.com/channel/UCwWXGnvVmi-6Sfx2wf8S8tQ)。歡迎對金融交易有興趣的朋友們關注，持續觀看！
00:00 開始
01:26 期貨交易策略應該怎麼規劃?進場前後大不同!
01:41 致富不成變跑路?期貨交易首重風險管理!
02:26 期貨部位風險怎規劃?總資金0.5%-2%為佳!
03:15 用四方向判斷多空 期貨交易前分析可不能少!
03:32 交易琪或非難事!進場後用這2招停損獲利!
05:05 期貨交易策略有四種 價差.套利.當沖.避險報你知!
05:21 商品價格走勢偏離常軌 利用價差交易賺利潤!
06:42 期貨套利交易風險較小 策略運用多元更順暢!
10:37 期貨也可以當沖?!搞懂這些眉角交易更上手!
12:50 期貨避險如何操作?注意三重點更能保住獲利!
15:26 結束
《精彩回顧》
《期貨會客室#1》新手小白進入期貨市場前，你必須知道的幾件事！
https://youtu.be/198J2fYGhmM
《期貨會客室#2》你學會了嗎？第一次開立期貨帳戶，這樣做不吃虧！
https://youtu.be/dAYL_BqfUIc
盤中零股交易在今天(10/26)正式上路啦！電腦下單我想大家應該是不會有甚麼問題，但手機下單可能就要注意，一方面是可能會下挫，另一方面是可能各位不知道要在哪邊才能找到盤中零股的交易畫面，所以今天就簡單錄製了一小段的教學內容與大家分享，希望大家會喜歡。
#元大 #投資先生 #盤中 #零股 #教學
本頻道沒有廣告營利，如果想要支持這個頻道，歡迎成為這個頻道的會員並獲得獎勵：
https://www.youtube.com/channel/UCL2JKimITPdd37tEzJrHPAg/join
歡迎留言問問題唷！如果不知道要留什麼也沒關係，在底下選個食物與我分享吧！
🍺🍷🥤🍕🍖🥩🍔🍟🌭🍙🍝🍜🍦🍩🍫🧀🍇🍎🍉
===學員破百人啦===
⭐選擇權課程，小資族大翻身:https://optionplayerkevin.teachable.com/
===趕快來加入吧===
▼底下有各種資訊，歡迎點開參考▼
✅telegram:https://t.me/opplayergroup
✅選擇權討論社團:http://optionplayerkevin.pros.is/groupkevin
✅IG:http://optionplayerkevin.pros.is/instagramkevin
✅FB:http://optionplayerkevin.pros.is/facebookkevin
✅Blog:https://optionplayerkevin.blogspot.com/
這個頻道專注在選擇權的話題上
股票、期貨、基金也歡迎大家來討論
希望大家都能變得更有錢，邁向財務自由
----------
音樂:
► Music Credit: LAKEY INSPIRED
Track Name: "Days Like These"
Music By: LAKEY INSPIRED @ https://soundcloud.com/lakeyinspired
