凌陽第三季財報的八卦，Yahoo名人娛樂都在討論

【早晨讀報】聽說現在去餐廳吃飯，打卡按讚換獎品也會觸犯公平法？挖哩咧.........這個政府放著大老虎不打，專打我們這種小蒼蠅，有事嗎？


【中國製造2025 紅色供應鏈 殺戮期開始】
http://www.appledaily.com.tw/…/a…/finance/20150525/36569078/

以前聽到made in China大概就是三等貨的意思，現在不但處處可見，連電子業未來恐怕都是這個產地標的天下！中國其實也滿聰明的，新計劃已不在專注於殺成血海的LED與太陽能；反而直接挑明具有指標意義的半導體與IC設計而來，包括過去極為仰賴進口的設備廠也在扶植重心，意從上游打造垂直供應鏈的野心十足！3598奕力過去營收著重中國白牌手機，將飽受紅色供應鏈崛起威脅！


【Google供應鏈 三亮點聚焦】
http://udn.com/news/story/7253/923221

全新推出『Android M』可透過語音來控制硬體，新版Chromecast則主推『多螢幕協同操作』，筆者認為這兩個才會是Google概念股的重點！因此若從記者舉例十來檔，從這兩個新產品角度，可以篩選出唯二二檔。一是擁有玩具語音控制IC子公司的2401凌陽，Q1受惠業外收益，獲利逼近一塊錢，可沿著月均線操作。3694海華則是供貨Chromecast的WiFi無線SiP模組，惟財報仍虧損須謹慎。


【搶買潮恐再現 銀行備日圓現鈔應戰】
http://www.chinatimes.com/newspapers/20150525000049-260202

您準備用力換日圓了嗎？葉倫上周五喊話今年必升息，美元指數強勁反彈，日圓貶勢將加劇。若台幣仍受到外資匯入，那麼相對台幣對於日圓的匯價就非常有機會出現1:4的17年新紀錄！工具機廠商最大競爭是日本，原本報價價差約三成，近幾年來日圓重貶已達五成，搶單威脅甚深。反觀受惠的產業則有自行車，鍊條龍頭5306桂盟長期與日本Shimano合作必然受惠，可留意能否站穩季均線！


【搶水大作戰 再生水產業 湧千億商機】
http://www.chinatimes.com/newspapers/20150525000076-260202

第三階段限水可望解除，在經過了這次限水風暴，水資源也終於獲得政府重視。內外資近期大買的8383千附，擁有在澎湖經營海水淡化廠的20年營運權，在台中也有污水處理廠業務，可等待回檔時介入。另水利署研議明年強制販售省水器材已在立法院審議，省水馬桶1817凱撒衛將直接受惠！越南營收占比超過四成也是TPP概念股之一，未來開發印尼市場推動營收續揚，已回測月均線支撐！







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盤後分析：台股季線反壓不輕，指數小跌，鴻海與半年報績優股扮多頭指標

【文／陳信璁】在俄烏情勢緩和後，美股近4個交易日以來維持穩定反彈，昨日公布的美國7月份零售銷售數據僅持平於6月，不如市場預期，減緩了市場對於FED提早升息的憂慮，美股也在科技及醫療股收高帶動下，四大指數全數以上漲做收。
在系統性風險暫無升溫之際，亞股走勢相對歐美股市抗跌，包括中國、香港、韓國股市都成為外資買超對象，今日清晨MSCI季度調整，台股在新興市場指數、新興亞洲指數遭到雙降。不過，降幅都在0.1%以內，法人評估影響不大。
台股加權指數拉回半年線及9000點上下，已出現止穩訊號，昨日收盤站上9200點後，今日順勢開高，盤中面臨到季線反壓，指數陷入狹幅整理，權值股當中，鴻海(2317)半年報告捷，獲利成長符合預期，但自動化效益顯現，淡季毛利率與營益率不降反升，股價上漲超過2%，日月光(2311)則傳出吃下蘋果A9處理器封測訂單，股價大漲超過5%，成為強勢指標，指數收盤僅小跌0.7點，收在9230.61點，成交量891.08億元。
以期指觀點來看，昨日多頭反攻，期指突破8月5日的長黑K中值9170點，外資期、現貨同步偏多操作，空單大減6720口，未平倉淨空單僅剩下5519口，現貨也回補逾70億元，顯示在國際股市止穩後，外資空單已被迫獲利回補，短線期指仍有續向9300點靠近的機會。
今日為半年報公布的期限，上市櫃企業多數還是反應財報的利多與利空，成交量較大的強勢股包括國巨(2327)、凌陽(2401)、台郡(6269)、定穎(6251)、寶隆(1906)、敦吉(2459)、嘉聯益(6153)、世界(5347)、華東(8110)等。弱勢股包括致伸(4915)、英業達(2356)、柏騰(3518)、儒鴻(1476)、基亞(3176)、晶睿(3454)、碩禾(3691)等，全市場下跌上漲家數比約為4：3，電子股次產業業績表現差異相當大，印刷電路板、被動元件、半導體表現不差，安全監控、太陽能季報表現則普遍不如預期，本週領先反彈的個股，進入短線調整，後市股價預期將反應在第三季旺季營運表現，其中，蘋果iPhone 6即將在9月份亮相，蘋概股可望成為多頭指標。

香港事件推高台股評價

美股周五在失業率創半世紀新低下，最後指數大漲372點，與台股息息相關的蘋果股價大漲2.8%，消息傳出由於iPhone 11銷售數字比預期強勁，所以已經對下游產商要提高產量，而從鴻海(2317)的九月營收也創了歷年同期的新高，大立光(3008)月營收也連續兩個月創下新高，年增率更達到20%，都在在顯示蘋果追單的意願真的不小，而且這股熱潮可能會延續到十月份的營收，相信在本周十月九號的法說，會有更明確的解答，也不斷證明我們說台股是亞洲最強的股市。
而周五香港因為通過禁止蒙面條款，不但香港從周五開始滿城風雨，衝突事件不斷，我認為這會讓香港事件沒完沒了，更重要的是過去放在香港的資金，有部分非常有可能有轉移的現象，而投在股市的錢會逃到哪呢?其實我認為有兩個地方跟香港的地位最類似，一個是新加坡一個是台灣，新加坡的股市沒有成交量，沒有高本益比，所以我認為最有機會的就是在台股，這也能解釋上周台積電為什麼在沒有特別利多下，平地一聲雷，衝上281元的歷史新高，資金的轉移效果才要默默地展開。

台積電新製程概念股
但是台股到底最吸引外資的是甚麼，難道是金融股資產股嗎，當然不是，台股吸引他們的還是電子股，特別是半導體族群更是外資的首選，當然台積電已經發威了，但我從之前就不斷提醒大家，新的台積電概念股一定要跟新製程息息相關，為了要快速導入高階製程，於是NRE服務成為顯學，而在不管在演講中或是之前的分析世芯-KY(3661)，周五股價再外資與投信的回補下創下新高，前三季就賺贏去年全年，第四季NRE的服務入帳，不會出現去年第四季虧損的狀況，股價漲停創歷史新高，是NRE服務的首選。一樣提供NRE服務的創意(3443)，老實說九月營收表現並不好，甚至創下近月的新低，老實說股價並不便宜，但是公司認為最壞就是今年，明年開始將有否極泰來的走勢。至於針對三星高階製程提供NRE服務的智原(3035)，由於三星製程嚴重落後台積電，因此只有比價的效應。

除了NRE服務外，能讓IC設計廠更快進入先進製程的方法就是直接購買IP，而最近最夯的首推M31(6643)，在獲頒2019年台積電「特殊製程矽智財合作夥伴獎」後，股價也演出慶祝行情，外資與投信周五也同步買超，成為IP股的指標。至於台灣還有兩檔純IP股，力旺(3529)主攻FLASH、精心科(6533)則是主攻MCU，都與先進製程的關係都不大，所以股價也相對弱勢。不過低價的金麗科(3228)過去也一直說有IP收入，股價也漲停鎖死，股性其實十分投機，倒不如看到也有IP服務的凌陽(2401)可能還比較有機會。

而去美化也是造成IC設計持續上攻的重點，上周五跟大家報告RF IC，立積持續創高，今天又以外資調高評等，低價的笙科(5272)還一度漲停，宏觀(6568)第三季也會有NRE的收入近來，第三季財報不差，第四季有8K電視的新產品挹注，也是不錯的標的。
而原相(3227)九月營收也創歷史新高，我覺得應該是任天堂新的產品挹注，股價雖然在底部整理，但只要十月推出的任天堂智慧環產品能夠大賣，應該有題材性的挹注。

蘋概看鴻海
至於撐起台股另一個半邊天的蘋概股，我認為在追單的效應下，最重要的指標就是鴻海(2317)，外資周五小補426張，如果以九月營收來看今年應該賺六元以上甚至到七元都有機會，本益比真的不高，如果股價還不能起死回生，就會壓抑其他iPhone零組件的股價，不過投信倒是連續買超不少可成(2474)，外資則是連續買超新普(6121)，九月營收都表現的不錯，都有法人持續推升的力道。
而蘋果概念股舊不如新正不如奇，茂林-KY(4935)在八月單月獲利0.46元後，投信跟外資都買超十分積極，周五股價也漲停鎖死，不過這題材已經從年中開始熱炒，恐怕真的推出剪刀腳設計，反而要注意可能利多出盡的可能。