【遠傳來到合理價，可以買嗎？】
台股還在高點，所以只要有觀察名單來到合理價的股票，
都會收到很多詢問什麼時候可以買的問題，
像是遠傳，最近就有投資朋友說要衝進去買，
拜託先別激動…><
-
雖然電信股的優勢就是穩定、殖利率優，
以遠傳舉例的話，
近10年平均殖利率4.78%，
股價長年都持穩，沒有暴漲暴跌的問題，
也因為這樣，常被拿來討論當作定存股，
-
不過在經過前幾年的499之亂以後，
大家應該有察覺到，
電信業的優勢其實已經大不如前😭
-
主要有3個地方可以看出：
1.電信業沒有新產品，5G標案費用太高：
現在電信業帶給用戶的服務和體驗，
除了在5G做提升以外，
現階段還看不太到其它新的產品，
但5G這一塊的資本支出費用又太高，
加上台灣人口相較於其它國家來說不多，
要怎麼在用戶身上回收是一個大難題，
長期以來就是一個經營風險，
-
2. EPS長期下滑：
受到第一點的影響，
電信業的獲利已經被侵蝕，
從2013年開始EPS呈現階梯式下滑，
毛利率、營益率、稅後淨利率也是一樣的狀況，
一年不如一年，
-
3.盈餘分配率超過100%：
最明顯的地方就是盈餘分配率，
(公式是每股股利/每股盈餘*100%，
如果超過100%就是發出去的錢比賺來的錢還多)
目前除了中華電，
遠傳和台灣大近年的盈餘分配率都已經超過100%
等於是拿資本公積的錢去發股利，
說簡單一點，就是常聽到的「吃老本」，
-
這樣的話，電信股是不是都不能買了？
雖然不能否認，
長線存股價值的光環已經沒這麼強，
最大風險是未來如果一樣賺不到什麼錢，
又繼續拿資本公積來配息的話，
長久下來，殖利率是不是真的還能維持，
-
但其實電信產業還是有它的優勢和獨特性，
如果未來5G往好的方向發展，
像是智慧工廠、智慧製造、長照、車電這類的創新應用普及化，
產業趨勢就有機會再上來，
而且從遠傳就算吃老本也要維持股利這一點來說，
公司和股東是站在同一陣線的，
-
所以，遠傳已經來到甚至跌破合理價，
目前會不會是買點？
遠傳仍然是我心目中的好公司，
但因為產業趨勢改變，
我更偏向未來如果有便宜價再分批買，
等股價上漲來到20%就賣掉，
以做價差為主、領股息為輔的方式，
才會是比較好的選擇。
-
P.S遠傳對我來說有不同的意義，
(以前在遠傳工作，也是遇到ben的時候)
但目前產業趨勢真的比較辛苦一點，
我會繼續默默的幫他加油✊
-
看完的話可以幫我按個讚一起幫他加油，
或是留言你的看法唷😊
-
#我沒有Line群組都是詐騙
中華電股價合理 在 [請益] 沒想到...中華電還是來到110了- 看板Stock 的八卦
從130開始一路狂跌到110
中華電已經不再是曾經的不動牛皮股
在這段持股0050 、 0056 、 28元的彩晶 、 2412 、 中鋼
發現我投入的成本 已經是虧損的狀態
想當年的航海王 大家瘋狂投入股票開戶
還開心的跟同事分享賺錢資訊
到如今全面捧殺 真的被上了寶貴的一課
彷彿闖入了森林中的小綿羊 走不出去
我自己是至少虧了50萬 前幾天也聽到同事虧了40萬 說難過到不行 她只買中華電
股票是不是只能玩短期進出 放進去一下下就好
放著長時間的 最後都會失敗收場
至少我身邊的好像只剩玩短期的是有賺的
不知大家怎看 ? 還有推薦放長期的股票嗎 ?
另外小聲問一下110的中華電是可以進場的嗎?? 已經失去信心 巴比Q 狀態
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.54.214 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1665235998.A.7D9.html
... <看更多>